OEST Grupo Concesionario del Oeste

[taxiboy]

no sé q pasó pero aproveché la ganga tengo poco ft pero no la podía dejar pasar algo es algo.

que raro y igual me jugué a 22.x parecía barato aunque dicen que lo barato sale caro. Esperemos que no , en un año vemos,

[bastian]

Gracias por las palabras, me alegra que los encuentres utiles. El aumento tarifario de este mes le da mas tarifa neta a Oeste que a Auso. Imagino que debe ser porque la utilidad neta x accion que tenia Oeste era de la mitad que la que percibia Auso, comparando el mismo periodo. Podes buscar en el foro de Auso ese analisis detallado comparando ambas. Lo habia hecho Celes originalmente.

Por el tema de la deuda en dolares que tenia Auso, estaba limitada al pago dividendos. Y a su vez, la devaluacion le produjo diferencias por tipo de cambio que perjudicaron especialmente el resultado neto del 4Q15 y en menor medida los 2 trimestres siguientes. Por eso Auso quedaba con un P/E mayor a 34 años, mientras que el de Oeste era de menos de la mitad. Obviamente, habia un mayor upside para Auso que para Oeste en este contexto.

En lo personal, de Oeste lo que no me convence es tener de socio al Anses con casi un tercio de los papeles. Tampoco me gusta el volumen promedio que opera. Compara volumen negociado entre Auso y Oeste y la brecha es cada vez mayor. De hecho es probable que Auso a este ritmo ingrese al Merval en Abril. Hace tiempo que el tema volumen dejo de ser un problema para Auso, pero si lo es para Oeste si tenes una posición grande.

En definitiva, me gustan mas los ratios de Auso, la mires por donde la mires. Auso esta en la fase final de la renegociación de su contrato con el gobierno (vence en 2020). Tambien definira en abril el pago de dividendos. Hace muchisimo tiempo que los accionistas no se llevan dinero. Y percibira importantes honorarios por direccion de obras este año.

El nuevo contrato es el gran driver por delante, donde se determina como seran los esquema tarifarios futuros y en particular como compensaran lo que la empresa dejo de ganar en los ultimos 15 años. Por todo esto es que encuentro mas motivos para invertir en Auso mas que en Oeste.

Igualmente pienso que ambas iran muy bien este año, pero le veo mayor upside a Auso.

Dejo un analisis sobre las perspectivas de Auso posteado ayer en BV por si alguno le interesa: http://bienvista.blogspot.com.ar/2017/0 ... do-al.html

Saludos,

Excelente! Muchísimas gracias por el punto de vista. Dejo unas fichas acá ya que creo que los peajes irán aumentando a lo largo del tiempo por el atraso que tuvieron y eso viene para acá. De todas formas, AUSO es una máquina de hacer dinero ya en el presente y con excelentes perspectivas a futuro. La tengo con un porcentaje importante de mi cartera.
Saludos, compañero.

[Chulete]

Chulete, vos que tanto analizás AUSO y compartís buenísimos informes sobre el tema de las autopistas y los peajes. ¿Creés que OEST también tiene potencial de suba o comparada con AUSO no? ¿A precios de hoy, guardás una ficha para acá o todo para AUSO? Gracias!

Gracias por las palabras, me alegra que los encuentres utiles. El aumento tarifario de este mes le da mas tarifa neta a Oeste que a Auso. Imagino que debe ser porque la utilidad neta x accion que tenia Oeste era de la mitad que la que percibia Auso, comparando el mismo periodo. Podes buscar en el foro de Auso ese analisis detallado comparando ambas. Lo habia hecho Celes originalmente.

Por el tema de la deuda en dolares que tenia Auso, estaba limitada al pago dividendos. Y a su vez, la devaluacion le produjo diferencias por tipo de cambio que perjudicaron especialmente el resultado neto del 4Q15 y en menor medida los 2 trimestres siguientes. Por eso Auso quedaba con un P/E mayor a 34 años, mientras que el de Oeste era de menos de la mitad. Obviamente, habia un mayor upside para Auso que para Oeste en este contexto.

En lo personal, de Oeste lo que no me convence es tener de socio al Anses con casi un tercio de los papeles. Tampoco me gusta el volumen promedio que opera. Compara volumen negociado entre Auso y Oeste y la brecha es cada vez mayor. De hecho es probable que Auso a este ritmo ingrese al Merval en Abril. Hace tiempo que el tema volumen dejo de ser un problema para Auso, pero si lo es para Oeste si tenes una posición grande.

En definitiva, me gustan mas los ratios de Auso, la mires por donde la mires. Auso esta en la fase final de la renegociación de su contrato con el gobierno (vence en 2020). Tambien definira en abril el pago de dividendos. Hace muchisimo tiempo que los accionistas no se llevan dinero. Y percibira importantes honorarios por direccion de obras este año.

El nuevo contrato es el gran driver por delante, donde se determina como seran los esquema tarifarios futuros y en particular como compensaran lo que la empresa dejo de ganar en los ultimos 15 años. Por todo esto es que encuentro mas motivos para invertir en Auso mas que en Oeste.

Igualmente pienso que ambas iran muy bien este año, pero le veo mayor upside a Auso.

Dejo un analisis sobre las perspectivas de Auso posteado ayer en BV por si alguno le interesa: http://bienvista.blogspot.com.ar/2017/0 ... do-al.html

Saludos,

[bastian]

Lo que habia dicho Oscar en la radio (creo que habia sido en el mes de Septiembre) es que en aquel momento, Oeste estaba bien priceada, mientras que Auso costaba un 50% menos (o si preferis, Oeste era un 50% mas cara que Auso). Para estar en equilibrio entre ambas, Auso tenia que costar unos $ 55 en aquel momento y Oeste mantenerse igual. Ese analisis fue tomando el market cap de cada una y sus utilidades por acción. Unos meses despues se dio ese escenario y Auso subio a esos precios de equilibrio. Luego por los anuncios de aumentos de peaje de enero, lógicamente volvieron a subir ambas.

Chulete, vos que tanto analizás AUSO y compartís buenísimos informes sobre el tema de las autopistas y los peajes. ¿Creés que OEST también tiene potencial de suba o comparada con AUSO no? ¿A precios de hoy, guardás una ficha para acá o todo para AUSO? Gracias!

[Chulete]

Si mal no entendi en comentarios radiales de Sr ... Oeste deberia valer un 60% de AUSO, esta lejos de lo pronosticado.
¿Entendi bien o me equivoco?'.

Lo que habia dicho Oscar en la radio (creo que habia sido en el mes de Septiembre) es que en aquel momento, Oeste estaba bien priceada, mientras que Auso costaba un 50% menos (o si preferis, Oeste era un 50% mas cara que Auso). Para estar en equilibrio entre ambas, Auso tenia que costar unos $ 55 en aquel momento y Oeste mantenerse igual. Ese analisis fue tomando el market cap de cada una y sus utilidades por acción. Unos meses despues se dio ese escenario y Auso subio a esos precios de equilibrio. Luego por los anuncios de aumentos de peaje de enero, lógicamente volvieron a subir ambas.

[Cristian1976]

todas las acciones y esta

Facu paciencia nada sube eternamente, todo tiene un periodo de descanso / lateralizacion, aca es para invertir y estar tranki sin mirar todos los dias la cotizacion te lo dice alguien que compro el 20-04-2015 a $ 4.33 y lleva un poquito mas de 400% de ganancia
Lo unico malo que inverti poca $ pero bue todo nose puede tampoco, en breve si puedo agrandare mi posicion en la accion.
Slds.

[novatoo]

Si mal no entendi en comentarios radiales de Sr ... Oeste deberia valer un 60% de AUSO, esta lejos de lo pronosticado.
¿Entendi bien o me equivoco?'.

[rusell007]

todas las acciones y esta

Tranquilo solo esta esperando para tomar impulso y junto con su prima Auso volver a subir..
Febrero mes de Lateralizar un poco...
Ya gano un 33% en solo un mes.
Febrero descansa y Fines de Marzo quien te dice que llegamos cerca de 28$ o 29$..
Marzo mes de balances positivos-

[facu_gmx]

todas las acciones y esta

[conmetodo]

Bueno, creo que vienen buenos proximos dias. Hay un piso claro justo sobre la linea de tendencia que dejo el gap. Y el merval a punto de romper un triangulo al alza. Ojala se de.

[conmetodo]

Ojala mañana salga. Puede bajar hasta 23.20, y rebotar. Ultimamente en todas las que entro me como el throwback. Paciencia, yo hasta 22.4 cierre la aguanto.

[bastian]

Los que estan en duda por esta baja al tocar el techo del canal, tengan en cuenta el nuevo piso en 23.45 que formo el gap de hace un tiempito. Menos de ahi para mi los precios no bajan.

Cerró apenas abajo de eso. ¿Mañana sale?

[facu_gmx]

Creo que va a ir a buscar el gap. Alguien sabe cuando corre en vigencia el aumento?

[conmetodo]

Los que estan en duda por esta baja al tocar el techo del canal, tengan en cuenta el nuevo piso en 23.45 que formo el gap de hace un tiempito. Menos de ahi para mi los precios no bajan.

[Jean Carlo]

Ya estan vigentes las nuevas tarifas?