Foro de Rava Bursátil

aleelputero(deputs) escribió:Como empezó este año my friend?, todas cumplieron desde lo técnico.

Valor escribió:Nuestra empresa cotiza a USD 956 millones y el 64% de IRSA cotiza a USD 645 millones.
Por lo tanto la pata agrícola del grupo el mercado la está valuando a USD 311 millones

Estimado alumno lamento decirle que se ha ido a marzo
Tantos libros de contabilidad basica deberias leer y aprender
pero lo peor de todo esto es que vos crees que sabes y encima enseñas
a gente que piensa que vos sabes todo
y repetis todo el dia el mismo verso del NAV, repitiendo siempre la misma cancion

sabes una cosa decime cuanto vale esta empresa si ese 64% de Irsa lo compro con deuda que toma cresud?

Cero como la nota que tenes.Porque no tenes ni idea de contabilidad.

vos crees que todos son tontos y que solo vos descubriste la subvaluacion de esta empresa?
Sabes que cotiza a 11 veces el valor libro?
sabes que todo el activo corriente esta a valor de mercado?

Aca tenes una respuesta a tu planteo. El valor libro no existe. Te sugiero no prestarle mas atencion a ese indicador:

Considerando los temas que se debatieron el dia de ayer, referido a por un lado la valuación que el mercado le está asignando a Cresud y por otro el tema de las participaciones no controlantes en los negocios de Holding se me ocurrió hacer el siguiente cálculo a efectos de una aproximación a la medición que el mercado está asignando a los activos agropecuarios del grupo:
Para ello podemos determinar los siguientes elementos que surgen de los EEFF al 31/12/2016 y de las cotizaciones de las acciones en la BCBA. En todos los casos consideré un TC de 15,80. Los montos están redondeados y expresados en millones:

CRESUD - Pasivo Total Consolidado: USD 9.640
(Menos)

IRSA – Pasivo Total Consolidado: USD 9.250
=
CRESUD – Pasivo Consolidado (Pata Agropecuaria): USD 390

Mediante este cálculo tenemos que el pasivo consolidado Cresud solo por la parte agropecuaria es de USD390M
Ahora Bien, la capitalización bursátil de IRSA multiplicada por la Part. De CRESUD nos da un valor de mercado (por bolsa) de la inversión que asciende a aprox USD810. Por último la capitalización bursátil de CRESUD al día de la fecha asciende a USD950M

Si consideramos la siguiente ecuación:

Cap. Bursatil= Inversion IRSA + Activos agropecuarios – Deuda consolidada agropecuaria

Simplemente despejando tenemos que

Activos Agropecuarios= Cap. Bursatil + Deuda Consol. Agrop - Inversion IRSA

Activos Agropecuarios= USD950 + USD 390 – USD810

ACTIVOS AGROPECUARIOS= USD 530

Esta sería la valuación otorgada por el mercado a todos los activos enumerados por Celes que tienen que ver con la pata agropecuaria del grupo y que cito textual a continuación:

“Desarrollamos nuestros negocios en 4 países: Argentina, Brasil, Paraguay y Bolivia, y poseemos:

119.341 Ha. agrícolas
177.224 Ha. ganaderas/lecheras
17.264 Ha. en desarrollo
438.026 Ha. en reserva

Un total de 751.854 Ha. (contando 132.000 Ha. en concesión por mas de 60 años).

Tenemos también 81.000 cabezas de ganado y 4100 vacas para tambo. Una empresa de comercialización de granos (FYO) y un frigorífico.”


Solo por las hectáreas el mercado estaría asignando un valor promedio de USD 700 la hectárea. Todo lo demás gratis. Y todo lo de IRSA al 20% del NAV

Saquen conclusiones

candado8 escribió:Por? Fundamente

no fundamento desde que termine la facultad, ahi va:

ES UNA *******

Tornado882 escribió:26 de julio? no lo había pensado, pero todo tiene que ver con todo. Por si alguno no entendió me refería a u$s26/27 como objetivo si arranca.
Ando mirando las posibles bostas para mandar al MSCI, esta, TECO, GCLA, CTIO???

Torna, creo que IRS y esta entran seguro y ponderaran más que las que hoy tienen proyecciones en la composicion del indice segun estimaciónes.

El conference call de Ale, tiene mucha info que lleva tiempo, pero me gusto este parrafo, mostrando....

Que no paran de hacer negocios,
Que siguen hablando de rentabilizar y rindes,
Que mientras me endeude para generar ingresos que más quiere el accionista,
Que como dije ayer es un holding con una multiplicidad de negocios tremendo.

Mira te trancribo algo: y paso un ej.

En el conference call===>>>>>>>, podemos ver la adquisición que recientemente hicimos. Estuvimos estudiando muchas granjas los últimos años, pero no encontramos ningún paquete que nos guste hasta esta granja de São José era granja muy grande, es de 25.000 hectáreas de hermosas tierras en la región de Maranhão, al norte de Brasil, cerca de Balasa, Una importante ciudad del estado de Maranhão. Y tenemos la posibilidad de comprar10,000 de los 25, y alquilar el resto para un alquiler a largo plazo y una asociación porque hemos pagado el porcentaje de la cosecha ya que estamos compartiendo la cosecha en la caña de azúcar.

Esto es principalmente para hacer caña de azúcar y granos. 15.000 de los 25 serán para la caña de azúcar y el resto principalmente para la soja y el maíz. Y los dos, vemos un hermoso pedazo de tierra y va a - se desarrolla. Vamos a aumentar los rendimientos. Vamos a seguir haciendo riego, mejorando el campo de cultivo de caña de azúcar y llevando los otros cultivos al negocio. Por lo tanto, estamos muy contentos de esta nueva compra que encontraremos hace una semana.

Fijate que suman y crecen en Brasil, hablando ya de caña de azucar, pedazo de tierra, y que fue tan reciente que no esta esta compra aun en el balance, pero si ya mirando a futuro, ya genera ingresos... a eso me refiero, los ingresos futuros son tremendos, y si lees bien, hay un discurso totalmente distinto que implica seguramente la busqueda de ir al MSCI.

Respecto a CTIO, Constantini creo tiene intenciones, pero le veo más chances a esta, Teco la van a tener pero no consiguen lo que quieren y lo mismo con GCLA... por eso aca hoy me pongo contento con los volumenes que se van a ir incrementando, y la empresa ya va a capitalizar, 2 aspectos fundamentales que evaluda Morgan.

Abrazo.

Yo creo que la fecha es junio no julio .....
Y otros valores...

SMART escribió:Torna, como va ? el 26 de Julio que pasara ??? habra furia ?? ya en ese momento quizas estemos donde tiene que estar que es just in the double market capitalization... necesita eso por el tema de Morgan y el primo Stanley.... ... en el conference call, justo el tio Morgan pregunto a los referentes algunos datos importantes, y esto lo tomo yo, las preguntas a mi criterio fueron inductivas, deductivas, no especialmente para ellos solamente y la composición del index, si no para algunos fondos... que conozcan más la que actualmente esta fuera del top ten, por eso aca se viene valorización siempre a mi criterio.

Notifiquese, registrese, archivese....

26 de julio? no lo había pensado, pero todo tiene que ver con todo. Por si alguno no entendió me refería a u$s26/27 como objetivo si arranca.
Ando mirando las posibles bostas para mandar al MSCI, esta, TECO, GCLA, CTIO???

[*]

Hola Don Smart, no se si viste la nota que pegué temprano donde parece que no hay un solo GROSO tomando posicion lentamente. Me parece que no va a alcanzar para todos este año y tendremos que jugar al 2018 tambien. De paso te pregunto si avanzaste con el análisis de que pasó en los mercados que fueron emergentes como para comparar con números mas certeros.
Abrazo

Tornado882 escribió:Aunque el tiempo me dió la razón , lo que pasa es que en este topic a los atetistas nos tratan mal por eso no se postea por acá.

Esto completó el pullback a u$s19, ahora sí mete volumen va a 22 y después 26/7 con toda la furia.
Pero abajo de 19 a los botes...

Publíquese, Comuníquese, Archívese

Torna, como va ? el 26 de Julio que pasara ??? habra furia ?? ya en ese momento quizas estemos donde tiene que estar que es just in the double market capitalization... necesita eso por el tema de Morgan y el primo Stanley.... ... en el conference call, justo el tio Morgan pregunto a los referentes algunos datos importantes, y esto lo tomo yo, las preguntas a mi criterio fueron inductivas, deductivas, no especialmente para ellos solamente y la composición del index, si no para algunos fondos... que conozcan más la que actualmente esta fuera del top ten, por eso aca se viene valorización siempre a mi criterio.

Notifiquese, registrese, archivese....

aleelputero(deputs) escribió:
Arriba del Maximo vale la pena quedarse a ver que pasa y hassta donde va, de ultima se arma una estrategia con vistas a abril, aunque ahora por ahora la cobertura esta carita para mi gusto.

Ale, la fiesta para tomar cobertura todavia no toco la puerta, aunque ya se a que cobertura te referis, pero me parece que podemos ir tranquilos por ahora en piloto automatico, estos dias ni la miro, cuando paga uno pagan todos, y cuando acelere va a quedar la duda que es la que hoy y ayer tienen muchos....
Me hace acordar a erar no se puede aguantar con este trimestral, y esta figura tecnica mucho tiempo...

So, esperar tranqui.

Abrazo.

Tornado882 escribió:Aunque el tiempo me dió la razón , lo que pasa es que en este topic a los atetistas nos tratan mal por eso no se postea por acá.

Esto completó el pullback a u$s19, ahora sí mete volumen va a 22 y después 26/7 con toda la furia.
Pero abajo de 19 a los botes...

Publíquese, Comuníquese, Archívese

El pipa lo dijo! Cabezas duras!

Tornado882 escribió:Aunque el tiempo me dió la razón , lo que pasa es que en este topic a los atetistas nos tratan mal por eso no se postea por acá.

Esto completó el pullback a u$s19, ahora sí mete volumen va a 22 y después 26/7 con toda la furia.
Pero abajo de 19 a los botes...

Publíquese, Comuníquese, Archívese

Gracias Tornado, capo total. Bienvenidos Luis y Tanque. Se los extraña. Viva el AT!!!

Trapiche escribió:EL AT:

dabalanso la ve bien
mongo la ve bien (gran analizador de gaps cosa que me interesa mucho)
aledeputs apareció pero no dio opiniones del papel, esta meta encarar nomas

Me gustaria conocer la opinion de Luis, tanque, tornado y elconde que andan desaparecidos!!

Yo la veo demasiado bien desde el at, tan bien que me esta dando inseguridad :2230

boquita me puede, pero fuera de eso, yo arme hace bastante una Married Put y la puse por aqui y por todos lados, vence mañana y que me situa un +15% si mal no calcule, lo que pasa es que ustedes estan muy ansiosas y quieren a cada rato

Trapiche escribió:EL AT:

dabalanso la ve bien
mongo la ve bien (gran analizador de gaps cosa que me interesa mucho)
aledeputs apareció pero no dio opiniones del papel, esta meta encarar nomas

Me gustaria conocer la opinion de Luis, tanque, tornado y elconde que andan desaparecidos!!

Yo la veo demasiado bien desde el at, tan bien que me esta dando inseguridad

Aunque el tiempo me dió la razón , lo que pasa es que en este topic a los atetistas nos tratan mal por eso no se postea por acá.

Esto completó el pullback a u$s19, ahora sí mete volumen va a 22 y después 26/7 con toda la furia.
Pero abajo de 19 a los botes...

Publíquese, Comuníquese, Archívese

SMART escribió:CERRO EL GAP de 19 usd... divino lo que esta haciendo, van a tardar un poquitin pero deben llevar el mkt cap al doblete.... asi que nada... solo resta tiempo.... con el trimestral que trajo, ya mostro el cambio impecable que particularmente no esperaba, pero bueno grata sorpresa, y solo es cuestion de tiempo...

SABES QUE SIIIIIIIIIIIIII.....



DIVAINEEEEEEEEEEEEEEEEEE... no quieren que les ejerzan más feb...parece... cerrado se acomoda a 25 usd rapidito...

Arriba del Maximo vale la pena quedarse a ver que pasa y hassta donde va, de ultima se arma una estrategia con vistas a abril, aunque ahora por ahora la cobertura esta carita para mi gusto.

Oportunista escribió:Bueno mañana puedo ser tu contraparte con 200 mas

30 mil usd en lotes yo pense q estaba loco con mi all in. Vos sos un audaz!!