MIRG Mirgor

[loisepatriot]

Lo mismo con algunas correcciones sintácticas.......


Lo del Fideicomiso impresiona cuando uno empieza a mirar los números del primer trimestre y a hacer algunas estimaciones :

1) En el primer trimestre aportó el 50% de las utilidades de la empresa lo que es lo mismo a decir que el 50% de las utilidades del trimestre fueron aportadas por negocios sin riesgo "promoción industrial".

2) Tuvo una utilidad neta del 10% en el trimestre si tomamos el capital acumulado que había hasta fines de 2015.

3) En el trimestre los aportes fueron de casi 140 millones de pesos llevándolo desde 410 a casi 550 millones de pesos. Si sigue aportando cada trimestre una suma similar (es probable que en el segundo semestre aporte aún más) es factible que a fin de año haya un capital acumulado cercano a los 1.000 millones de pesos.

4) Si el próximo trimestre mantiene el porcentaje de utilidad del primer trimestre estaría aportando la espectacular cifra de 55 millones de pesos de utilidad neta. Más impresionante es que esto se estaría logrando sin ingresos de utilidades de la mina de oro que recién a partir del cuarto trimestre empezaría a aportar lo suyo.

5) Si mantiene un ritmo cercano al mostrado en el primer trimestre en lo que respecta a utilidad porcentual y crecimiento del capital invertido más lo que pueda aportar la Mina de Oro en el último trimestre podríamos estar superando los 200 millones de pesos de utilidad neta en el año y porque no acercarse a los 250 millones de pesos.
Una estimación aproximada, tomando las variables del primer trimestre más o menos constantes,para lo que queda del año:
41(1er tri) + 50/55(2do) + 60/70 (3ro) + 75/90 (4to) = 226/265 millones de pesos

6) En el 2017 con un promedio de 1.300 millones de pesos invertidos y con una rentabilidad en pesos neta de 30/33% (menor a la que se proyecta este año) podemos estar ante un negocio por afuera del régimen que aporte utilidades por 400 millones de pesos !!

7) 240 millones de pesos de utilidades en el 2016 si tomamos un PER de 13/14 años nos da entre 520/560 de pesos por acción. Dicho de esta forma: solo tomando este negocio la acción valdría 520/550 pesos por bolsa.
Ahora en el 2017 si es que gana 400 millones de pesos estaría haciendo que el año que viene la empresa, tomando solo este negocio, cotice a entre 870 y 930 de valuarse con un PER de 13/14 años.


Conclusión: IMPRESIONANTE.

El fideicomiso no tiene actividad productiva alguna, al menos nunca se comunicaron, basta ver la nota correspondiente en el balance, por lo que sus ganancias, que estan gravadas al 35 % son nominales en pesos producto de cuestiones financieras , y son indisponibles.

[marcelos]

ENCUENTRO DE MIRGOREROS "EL ALMUERZO DE LOS 1400" , LOS TALAS, AÑO 2016

PROGRAMA DE ACTIVIDADES

12:00 a 12:59 Recepcion de los participantes.
13:00 a 13:14 Palabras de bienvenida a cargo del Prof. Atrevido. Reflexión: "Si Kant viviera, seria accionista de Mirgor".
13:15 a 13:44 Almuerzo
13:45 a 14:00 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El PER de Mirg, con cuantos decimales debe calcularse?"
14:00 a 14:30 Postre
14:45 a 14:59 Disertación del Prof. Atrevido, tema "Como hacer amigos siendo accionista de Mirg".
15:00 a 15:14 Café
15:15 a 15:29 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El ábaco del vóley y su aplicación a los movimientos de precio en los mercados bursátiles".
15:30 a 15:45 Charlas entre los socios de Mirgor
16:46 a 16:50 Entrega de plaqueta de reconocimiento al Prof. Atrevido por su tarea de divulgación de las bondades de Mirgor.
16:00 a 16:15 Palabras de cierre a cargo del Prof. Atrevido. Tema para pensar : "Hay vida mas allá de Mirgor?"
16:30 Fin del evento

Lic Mariel, este es un foro serio. Las declaraciones de amor en pronto, paparazzi y tv guia.

[tritri]

Con el trimestral que metio mas alla que pueda ser humo por manijeo contable de las normas contables o no, hasta que este por llegar el siguiente trimestral no va a poder seguir escalando MIRG, ya paso su super suba aca, esta mas para buscar el proximo papel que puede pegarse la mega suba.

Juan admiro tu disciplina, persistencia y convencimiento... para seguir errando en tus pronósticos, tanto bursátiles como meteorológicos.
Osea no te cansas de tirar vaticinios a la bartola y equivocarse en el 96,5 % de las veces?

PD: Buen domingo para los mirgoreanos de ley! Osea, Einlazer queda excluido de estos buenos deseos

[ConPermiso]

Lamentablemente (y por razones laborales ,como habia avisado ) no puedo ir al almuerzo.
Espero disfruten!!!

Y ahora que hacemos ? A quien le entregamos el premio al mejor Figuretti en redes sociales Mirg 2015/16" ? Vos Einla vas al encuentro ?

[Einlazer84]

No sabes leer el clima , imagino que menos un balance . Con esos numeros quedamos con un un per de 13.5 muy por debajo del resto del panel donde hay per de 25 , ej. Ypf .
De todos modos seria un craso error leer el per y el per forward aislado de las expectativas . Por mencionar algunas Distribucion ,Plan Canje , Acuerdos con Ford y GM , este ultimo para proveer el Cruze 2 . Fideicomisos , entre ellos la mina San Nicolas .Pago de dividendos en los proximos 10 dias .Split 3x1
La restitucion del Merval de 46.000 acciones que es inminente su salida de Camara .
En los proximos dias estamos por quedar en 5 lugar en las acciones de mayor ponderacion con lo cual aumentaria la replicacion en la composicion de los fondos . etc , etc , etc , etc , etc .
De todos modos quedarse con este trimestral que por estacionalidad y el cierre por vacaciones es el mas austero es una foto muy cortoplacista .

Por cierto el resto del panel vive una etapa vive una etapa de euforia y esplendor segun tu apreciacion .

_

Lo del MERVAL no tiene sentido porque se puede arreglar en efectivo cash, no van a alterar la bolsa por una resolucion judicial que se paga en efectivo, pierde el juicio el MERVAL y pueden decir bueno son 46K acciones x 1300 cada una le dan el dinero y hasta le viene al pelo porque puede comprar diversificando muchos papeles con ese dinero, salvo que el Juicio el MERVAL lo haya perdido con el presidente de MIRG y el tipo como es el dueño quiera las acciones ahi si puede ser pero tengo entendido que no es asi.

[atrevido]

Lamentablemente (y por razones laborales ,como habia avisado ) no puedo ir al almuerzo.
Espero disfruten!!!

[Einlazer84]

Con el trimestral que metio mas alla que pueda ser humo por manijeo contable de las normas contables o no, hasta que este por llegar el siguiente trimestral no va a poder seguir escalando MIRG, ya paso su super suba aca, esta mas para buscar el proximo papel que puede pegarse la mega suba.

[Einlazer84]

ENCUENTRO DE MIRGOREROS "EL ALMUERZO DE LOS 1400" , LOS TALAS, AÑO 2016

PROGRAMA DE ACTIVIDADES

12:00 a 12:59 Recepcion de los participantes.
13:00 a 13:14 Palabras de bienvenida a cargo del Prof. Atrevido. Reflexión: "Si Kant viviera, seria accionista de Mirgor".
13:15 a 13:44 Almuerzo
13:45 a 14:00 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El PER de Mirg, con cuantos decimales debe calcularse?"
14:00 a 14:30 Postre
14:45 a 14:59 Disertación del Prof. Atrevido, tema "Como hacer amigos siendo accionista de Mirg".
15:00 a 15:14 Café
15:15 a 15:29 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El ábaco del vóley y su aplicación a los movimientos de precio en los mercados bursátiles".
15:30 a 15:45 Charlas entre los socios de Mirgor
16:46 a 16:50 Entrega de plaqueta de reconocimiento al Prof. Atrevido por su tarea de divulgación de las bondades de Mirgor.
16:00 a 16:15 Palabras de cierre a cargo del Prof. Atrevido. Tema para pensar : "Hay vida mas allá de Mirgor?"
16:30 Fin del evento

Cada dia pienso mas que te gusta Atrevido, como decian en la secundaria los que se pelean se aman, y veo que le das bastante manija a Atrevido. Del Odio al Amor hay un solo paso.

[ConPermiso]

ENCUENTRO DE MIRGOREROS "EL ALMUERZO DE LOS 1400" , LOS TALAS, AÑO 2016

PROGRAMA DE ACTIVIDADES

12:00 a 12:59 Recepcion de los participantes.
13:00 a 13:14 Palabras de bienvenida a cargo del Prof. Atrevido. Reflexión: "Si Kant viviera, seria accionista de Mirgor".
13:15 a 13:44 Almuerzo
13:45 a 14:00 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El PER de Mirg, con cuantos decimales debe calcularse?"
14:00 a 14:30 Postre
14:45 a 14:59 Disertación del Prof. Atrevido, tema "Como hacer amigos siendo accionista de Mirg".
15:00 a 15:14 Café
15:15 a 15:29 Disertación del Prof. Atrevido, tema "El ábaco del vóley y su aplicación a los movimientos de precio en los mercados bursátiles".
15:30 a 15:45 Charlas entre los socios de Mirgor
16:46 a 16:50 Entrega de plaqueta de reconocimiento al Prof. Atrevido por su tarea de divulgación de las bondades de Mirgor.
16:00 a 16:15 Palabras de cierre a cargo del Prof. Atrevido. Tema para pensar : "Hay vida mas allá de Mirgor?"
16:30 Fin del evento

[martin]

Lo mismo con algunas correcciones sintácticas.......


Lo del Fideicomiso impresiona cuando uno empieza a mirar los números del primer trimestre y a hacer algunas estimaciones :

1) En el primer trimestre aportó el 50% de las utilidades de la empresa lo que es lo mismo a decir que el 50% de las utilidades del trimestre fueron aportadas por negocios sin riesgo "promoción industrial".

2) Tuvo una utilidad neta del 10% en el trimestre si tomamos el capital acumulado que había hasta fines de 2015.

3) En el trimestre los aportes fueron de casi 140 millones de pesos llevándolo desde 410 a casi 550 millones de pesos. Si sigue aportando cada trimestre una suma similar (es probable que en el segundo semestre aporte aún más) es factible que a fin de año haya un capital acumulado cercano a los 1.000 millones de pesos.

4) Si el próximo trimestre mantiene el porcentaje de utilidad del primer trimestre estaría aportando la espectacular cifra de 55 millones de pesos de utilidad neta. Más impresionante es que esto se estaría logrando sin ingresos de utilidades de la mina de oro que recién a partir del cuarto trimestre empezaría a aportar lo suyo.

5) Si mantiene un ritmo cercano al mostrado en el primer trimestre en lo que respecta a utilidad porcentual y crecimiento del capital invertido más lo que pueda aportar la Mina de Oro en el último trimestre podríamos estar superando los 200 millones de pesos de utilidad neta en el año y porque no acercarse a los 250 millones de pesos.
Una estimación aproximada, tomando las variables del primer trimestre más o menos constantes,para lo que queda del año:
41(1er tri) + 50/55(2do) + 60/70 (3ro) + 75/90 (4to) = 226/265 millones de pesos

6) En el 2017 con un promedio de 1.300 millones de pesos invertidos y con una rentabilidad en pesos neta de 30/33% (menor a la que se proyecta este año) podemos estar ante un negocio por afuera del régimen que aporte utilidades por 400 millones de pesos !!

7) 240 millones de pesos de utilidades en el 2016 si tomamos un PER de 13/14 años nos da entre 520/560 de pesos por acción. Dicho de esta forma: solo tomando este negocio la acción valdría 520/550 pesos por bolsa.
Ahora en el 2017 si es que gana 400 millones de pesos estaría haciendo que el año que viene la empresa, tomando solo este negocio, cotice a entre 870 y 930 de valuarse con un PER de 13/14 años.


Conclusión: IMPRESIONANTE.

[martin]

Lo del Fideicomiso impresiona cuando uno empieza a mirar los números del primer trimestre y hacer algunas estimaciones :

1) En el primer trimestre aportó el 50% de las utilidades de la empresa lo que es lo mismo a decir que el 50% de las utilidades del trimestre fueron aportadas por negocios sin riesgo promoción industrial

2) Tuvo una utilidad neta del 10% si tomamos el capital acumulado que había hasta fines de 2015.

3) En el trimestre los aportes fueron de más de casi 140 millones de pesos llevándolo desde 410 a casi 550 millones de pesos. Si sigue aportando cada trimestre suma similar (es probable que en el segundo semestre aporte aún más) a fin de año haya un capital acumulado cercano a los 1.000 millones de pesos.

4) Si el próximo trimestre mantiene el porcentaje de utilidad del primer trimestre estaría aportando la espectacular cifra de 55 millones de pesos de utilidad neta. Más impresionante es que esto se estaría logrando sin ingresos de utilidades de la mina de oro que recién a partir del cuarto trimestre empezaría a aportar lo suyo.

5) Si mantiene un ritmo cercano al mostrado en el primer trimestre en lo que respecta a utilidad porcentual y crecimiento del capital invertido más lo que pueda aportar la Mina de Oro en el último trimestre podríamos estar superando los 200 millones de pesos de utilidad neta en el año y porque no acercarse a los 250 millones de pesos.
41(1er tri) + 50/55(2do) + 60/70 (3ro) + 75/90 (4to) = 226/265 millones de pesos

6) En el 2017 con un promedio de 1.300 millones de pesos invertidos y con una rentabilidad en pesos anual neta del 30/33% (menor a la que se proyecta este año) podemos estar ante un negocio por afuera del régimen que aporte utilidades por 400 millones de pesos !!

7) 240 millones de pesos de utilidades en el 2016 si tomamos un PER de 13/14 años nos da entre 520/560 de pesos por acción. Dicho de esta forma: solo tomando este negocio la acción valdría 520/550 pesos por bolsa.
Ahora en el 2017 si es que gana 400 millones de pesos estaría haciendo que el año que viene la empresa, tomando solo este negocio, cotice a entre 870 y 930 de valuarse con un PER de 13/14 años.


Conclusión: IMPRESIONANTE.

[Benzo_Man]

No se! mas fácil mirar la lotería. Mientras no haya puts señal que cabalgamos. Ayer los calls ni se mosquearon. por algo será.

Confío en Dios, los demás traigan datos. E. Deming

Me parece que con lo de los puts la cagamos . Fijate que la sintética se hace comprando calls y vendiendo puts... Igual en este mercado casi no hay papeles con puts, al mercado local le gusta el lanzamiento cubierto

[GALPONCITO]

Los sigo hace tiempo y hoy me largo a postear algo.

Arbitre varias pampa para Mirg abajo de 1400 y lo seguire haciendo si se mantiene
en esta zona.
Todos hablando del balance estos dias pero no se olviden que lo del plan canje+ distribuc Sams
para mi tiene muchisima mas relevancia y va a ser un punto de inflexion en la cotizacion.

Gracias a todos por los aportes, hay mucha gente que los lee pero no participa activamente en los foros.
Especialmente a Celes y Martin por el tiempo que se toman para explicar las bondades de la empresa.

[tavi20]

Estimado, lo que ud esta exponiendo es una vision totalmente parcial del balance de la empresa.
1) Partiendo de la base de que esta dentro de un regimen especial impositivo y eso es otra discusion.
2) que dentro del mismo balance tambien hay criterios contables aplicados a cualquier empresa de estas caracteristicas que trabajan con insumos importados y ud no esta teniendo en cuenta.

si ud tiene en cuenta estas 2 variables. Los resultados de la empresa son mucho mejores de lo que el bce muestra.

La empresa tiene de acuerdo a ratios objetivos que son de uso general una rotacion de inventarios de unos 3.5 meses aprox. Estos por ppios contables deben valuare al TC de compra y su resultado debe expresarse al momento de venta. Con lo cual los activos para cancelar las deudas comerciales estan "subvaluados" a TC real y esta correcto que asi sea.
por otra parte en los rdos del ano 2015 y el primer trimestre del 2016 por este mismo ppio se cargaron 1,3 MM Y 602M como resultados negativos por dif de cambio que deberia ir recuperandose a lo de este ano por lo antes mencionado.

Por lo tanto sus expresiones a mi humilde entender estan incompletas.

Y yo creo que el bce trim fue muy bueno. Y esto no es de libre interpretacion, esaplicar las normas contables vigentes a la fecha.

Por si les es útil :

Acá es verdad que se ha ganado mucho teniendo estas acciones, pero , cuidado que la empresa no ha repartido mas que monedas, y que las bases son endebles, dependen del mantenimiento de un esquema de negocio antinatural y costosisimo para el erario publico.

Tenemos en el primer trimestre una discrepancia mayúscula entre el resultado contable y el real.

Para ser conservador, parto de la base que la plata metida en la inversión de la mina de oro esta enterrada, y puede no recuperarse.

De hecho van tres años y la mina no opera.

Dicho esto :

Se informo una utilidad de 81 millones para una facturación de mas de 3000.

Procediendo a comparar pasivos totales y activos corrientes (netos de activos corrientes en la mina de oro) a fin de 2015 y a fin de marzo de 2016, el numero da así :

Menor pasivo de 585 millones.
Menor activo corriente de 816 millones.

Perdida 231 millones.

Es la mayor perdida de su historia, y por primera vez en su historia los pasivos superan a los activos corrientes.

Todo depende ahora de la mina, y/o del cambio de régimen, en el sentido que sea mas generoso.

No se si lo que dijo Pagni ayer en LA NACION que dijo Macri respecto "al curro de Tierra del Fuego" es verdad ....

[pablo_kox]

Vos la diseñaste , pero no fuiste capaz de ver la multiplicidad de usos que un inversor puede darle...

Por ejemplo, a mi lo del per me sirve para no vender en las bajas . Tiene su utilidad para los que comprendimos los fundamentos....comprendo que la bolsa no es matematica"PURA" , pero fijate , en la fecha de los resultados se manifiesta, dice: "yo soy la matematica" y como yo voy a los buenos resultados de los trimestrales , se que mi permanencia puede tener una ratificacion en los resultados ....
Solo fijate todos los que vendieron!!! Si hubiesen mirado el excel con 81,7 no vendian!!!!
Compraban o mantenian.

Otro ejemplo? Si vos haces una estimacion de las ganancias del trimestre que viene , el excel solito te canta el camino de precios posible ..y vos , a partir del pasado reciente y de la comparacion con otras empresas, podes estimar un "per de inicio", un per de arranque...en mi caso yo veia que iba a arrancar por per 13 (habia ya arrancado en per 13 el trimestral anterior) ...ponia 100 palos y me daba que los precios de arranque (1400) eran un poco menos , que el ultimo dia(1500) ...y ese poco menos no era que lo perdia, no...porque el caminito "nuevo "encuentra esos 1500 mas adelante...los tenia que esperar, pero ahi, "consolidados"(por el nuevo numero de ganancia de la empresa , 107 en vez de 87)

Esto es: uno puede con esa planilla efectuar todas las operaciones mentales disponibles: analogar, comparar, inducir , deducir, abstraer, proyectar....etc.
Para que tengas una idea , tu planilla es como el instrumento que invente para sacar 25 equipos campeones : me refiero al abaco del voleibol, que me permitia hacer todas esas combinaciones de pensamientos pero encima con la participacion de todos los jugadores.
Pero tengo una ventaja sobre tu planilla : hice una tesis sobre el abaco de voley y me recibi de licenciado en la uflo con un 10...es considerada "tesis doctoral".
Y despues escribi un libro::

Creo que ya es hora de que escribas el libro de mirgor y obtengas otro 10!