Benzo_Man escribió:Esa es la joda del AT... No te da un tiempo...Quizá el tiempo sea la longitud del cateto mayor, que en este caso es +/- 5 meses (suena a brujería jaja)... Vos que hacés AF, cómo lo ves en función de una tasa de descuento x? Quizá la clave esté ahi.
Como para aprender, que es lo que yo busco... qué debería pasar desde el AF, dadas estas condiciones iniciales (o sea los negocios como están hoy, es decir sin que Mirgor consiga nuevos negocios) para que el precio llegue a ese objetivo? Creo que tiene que ver con la tasa de descuento, pero todavía no me estoy dando cuenta cómo aplicarlo... Porque me parece que este modelo que estoy planteando no considera el flujo futuro de fondos y ahí me mareo... Necesito estudiarlo 2 meses más
Es que el factor tiempo cobra relevancia. Yo en mis estimaciones lo tengo siempre en cuenta.
Ahora desde una mirada desde el análisis fundamental y teniendo en cuenta un PER que considero razonable, ese target tranquilamente se puede alcanzar en más o menos 5 meses si se dan ciertas cosas como la distribución a Samsung ya funcionando y ciertos resultados en los balances.
Por ejemplo pensemos a Noviembre de este año que será el momento que conozcamos los resultados del tercer trimestre.....
Si ya con 3 trimestres adentro de 2016 sumados los resultados del cuarto trimestre del 2015 tenemos acumulados 1.000/1.100 palos de utilidades (sería un año completo), se tiene priceada la distribución en buena parte y las expectativas para el cuarto trimestre de 2016 son buenas podemos suponer que el P/E puede andar en 13 años tranquilamente. En ese caso el target de algo más de 2.300 pesos que te da ese análisis técnico tendría correspondencia con el número que me da teniendo en cuenta este escenario de análisis fundamental que considero bastante probable.
