llama12 escribió:Esta empresa sigue estando barata por donde la mires. Por mercado a $16.5 que equivale a una capitalización bursátil de $74.532 Millones.
La suma asegurada de los bienes de uso es de $88.820 Millones y las inversiones en otras empresas aproximadamente unos $22.000 Millones. Suponiendo que el pasivo total lo neteamos con el activo corriente (1), nos quedan limpios esos $110.820 ($88.820+$22.000)
Esto nos da que un cotización / valor libro es de 0,67. Si este valor lo llevamos a 1 en el mercado debería valer como mínimo $24.5.
Creo que en este calculo soy por demás conservador, ya que la valuación de la empresas de afuera tomo un valor moderado, la suma asegurada no contempla el valor de los terrenos, los inventarios esta valuados a costo y no considero la evolución de los resultados en una economía en expansión.
(1) Por demás prudente ya que el valor de venta va a terminar siendo mayor al expuesto actualmente como mercaderías.
Ademas tiene un PER bajo y bajando, capaz en 2018 gane 3 mangos por accion y para mantener un per de 10 tiene que valer 30.
DE TOOOODOOOOO
