Brufau: "Estamos muy satisfechos de este acuerdo" 
El acuerdo se presenta bajo el nombre de 'Convenio de Solución Amigable y Avenimiento de Expropiación' e incluye el desistimiento recíproco de las acciones judiciales y arbitrales interpuestas, así como la renuncia a nuevas reclamaciones.
La principal garantía consiste en el reconocimiento por parte de Argentina de una deuda pública por valor de 5.000 millones de dólares que no quedará extinguida hasta que Repsol haya recibido enteramente la compensación.
Los títulos de deuda pública que se entregarán a Repsol estarán articulados en torno a dos paquetes, uno fijo, con un valor nominal de 5.000 millones de dólares, y otro complementario, por importe máximo de 1.000 millones de dólares.
Los bonos procederán de varias emisiones ya realizadas y de una adicional, conocida como Bonar 2024, que tendrá un vencimiento a diez años y que se lanzará en cuanto el Congreso argentino apruebe el acuerdo.
Esta emisión tendrá un valor de 3.250 millones de dólares como parte del paquete fijo y de otros 300 millones incluidos en el paquete complementario.
De los bonos ya emitidos, el primero, conocido como Bonar X, tiene un valor de 800 millones -500 millones incluidos en el paquete fijo y 300 en el complementario- y vence en 2017, mientras que el segundo, llamado Discount 33, tiene un valor nominal de 1.250 millones de dólares. Además, dentro de la parte complementaria se incluye una emisión llamada Boden 2015 por 400 millones.
Estos intereses asociados al Discount 33 hacen que, en realidad, el valor nominal de salida de estos bonos sea de 5.500 millones. Sin embargo, el valor real puede ser muy inferior ante los posibles descuentos que se puedan producir en el momento del canje, y es ahí donde Argentina ha asumido una nueva garantía.
Este segundo compromiso evita una posible depreciación de los bonos y consiste en garantizar un valor de mercado mínimo de 4.670 millones de dólares. Si el importe de mercado baja de esta cifra, el Gobierno argentino pondrá hasta 1.000 millones de dólares hasta llegar al suelo mínimo.
De esta forma, Repsol tendrá en su haber un bono con valor nominal de hasta 6.000 millones y podrá elegir entre canjearlo en un mercado donde se le garantizan al menos 4.670 millones o aguantar en parte o por completo los bonos e ir cobrando los intereses, que ascienden a 4.500 millones de dólares.
Si agota esta posibilidad, podrá obtener unos 9.500 millones de dólares a vencimiento, explicaron a Europa Press en fuentes de la compañía.
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