Foro de Rava Bursátil

Aleboto escribió:Ahi lo volvi a leer:

Valuation of IDBD: We value IDBD based on the latest offer received by Clal Insurance ($743M), the equity value of DIC (TLV:DISI), the major subsidiary of IDBD plus the value of other minor companies IDBD owns directly (IDB Tourism, IDB Group Investments) less IDBD's debt, considering a 30% premium based on improvements by subsidiaries and continuous deleveraging.

Esto te da un total de usd 139 MM, siendo que Irsa pago 512 MM

Con las ultimas noticias, revisas al alza esta estimacion?

ale todo diria que esta empresa esta para ir para arriba, el tema es que lo convalide o no el mercado, en fin es la pulseada que llevan adelante los muchachos con los ID y poniendo en conocimiento a través de las explicaciones de lo "barato del papel con respecto a los activos que tiene el holding" en fin, todo depende como siempre del mercado, los que tenemos el papel estamos tranquilos pero nunca hay que dar nada por descontado... un saludo desde el sur....

hbada escribió:http://www.eleconomista.com.ar/2017-02- ... de-cresud/

Noticia vieja de Febrero, no surtio ningún efecto
Las empresas valen en Bolsa por su rentabilidad presente

HerrX escribió:Lo valuo mas a IDB, fijate el articulo de SA. Con la venta de su participacion en CLAL y Cellcom, me gusta mucho como queda la empresa para empezar a recibir beneficios.

Ahi lo volvi a leer:

Valuation of IDBD: We value IDBD based on the latest offer received by Clal Insurance ($743M), the equity value of DIC (TLV:DISI), the major subsidiary of IDBD plus the value of other minor companies IDBD owns directly (IDB Tourism, IDB Group Investments) less IDBD's debt, considering a 30% premium based on improvements by subsidiaries and continuous deleveraging.

Esto te da un total de usd 139 MM, siendo que Irsa pago 512 MM

Con las ultimas noticias, revisas al alza esta estimacion?

jorgecal71 escribió:hbada te contesto como para que no esperes, es una empresa del grupo.... Google y buscar IDB + cresud
http://bienvista.blogspot.com.ar/2016/0 ... on-de.html

y hay mas como para saber de que se trata... un saludo desde el sur !!!

gracias amigo sureño----

hbada escribió:Jorge que es IDB?????

hbada te contesto como para que no esperes, es una empresa del grupo.... Google y buscar IDB + cresud
http://bienvista.blogspot.com.ar/2016/0 ... on-de.html

y hay mas como para saber de que se trata... un saludo desde el sur !!!

hbada escribió:Jorge que es IDB?????

El holding que controla las unidades de negocio en Israel.

atrevido escribió:Buena, Roque.!

Jorge que es IDB?????

Buena, Roque.!

Roque Feler escribió:Otra forma de verlo:

IDB le vende el 5% a pagar dentro de 24 meses al precio que se encuentre en ese momento.
El comprador le adelanta 150 millones de shekels por los cuales IDB pagará una tasa de interés.
LLegado el vencimiento se verá quién le debe a quién por la diferencia resultante.

Si, es una buena forma de verlo.

Sea cual sea, me gusta la noticia.

Roque Feler escribió:Yo lo veo como una venta cuyo precio se definió del siguiente modo:

1 Una parte cash de 150 millones de shekels.

2. Una parte variable a pagar dentro de 24 meses constituida por la diferencia entre el precio tomado para el pago y el correspondiente al precio que tenga dentro de 2 años. Obviamente este componente del pago puede ser positivo o negativo.

3. Durante esos 24 meses IDB pagará un interés por los 150 millones abonados en primer término.


¿ Es mas o menos así ?

Otra forma de verlo:

IDB le vende el 5% a pagar dentro de 24 meses al precio que se encuentre en ese momento.
El comprador le adelanta 150 millones de shekels por los cuales IDB pagará una tasa de interés.
LLegado el vencimiento se verá quién le debe a quién por la diferencia resultante.

Yo lo veo como una venta cuyo precio se definió del siguiente modo:

1 Una parte cash de 150 millones de shekels.

2. Una parte variable a pagar dentro de 24 meses constituida por la diferencia entre el precio tomado para el pago y el correspondiente al precio que tenga dentro de 2 años. Obviamente este componente del pago puede ser positivo o negativo.

3. Durante esos 24 meses IDB pagará un interés por los 150 millones abonados en primer término.


¿ Es mas o menos así ?

tomasgib escribió:A ver la venta ocurrió, es un monto pequeño y se paga un interés para retener el upside y listo. Resolvieron la cuestión así para ganar tiempo, pero no pueden realizar el mismo compromiso sobre el 25% excedente. Ahí van a tener que buscar otra alternativa.

El año pasado le pagaban por el total de las acciones arriba de USD650M, hoy se tiene que conformar con USD460M valuando el total a este número con una empresa mejor y los mercados bastante más arriba, esperemos que los supuestos interesados estén dispuestos a poner un valor más tentador sobre la mesa.

No veo por que no puedan realizar lo mismo con el 25% restante. La accion va a subir por este efecto y a medida que se vayan deshaciendo de tandas de a 5 puntos se disipa todavia mas el efecto (miedo) de las posibles ventas a mercado.

Es una señal, y una muy buena que el mercado (creo yo) no esperaba.

Otra cosita. No se por que lo llamas swap. Swap (o stock swap) es cuando compras acciones usando acciones (algo tipico cuando compañia A compra a compañia B poniendole a los accionistas de B acciones de A sobre la mesa... en vez de efectivo).

En fin, sea cual sea la terminologia utilizada, la noticia me parece muy positiva.

Veremos que hace IDB con el cash.

Slds.

Estamos con el tema del tipo de cambio. El año pasado eran 2.4MM Ils por 55% hoy en vez de vender de frente por ILS150M , hicieron el swap para retener el upside, la participación quedaba valuada a ILS1,65MM.
No me parece que la cosa pase por desprenderse de a pedazos y a último momento recuperar todo con el premium que te otorga el 30%. Si no tienen compradores van a seguir la vía judicial, de tenerlos nos vamos a enterar pronto.

tomasgib escribió:A ver la venta ocurrió, es un monto pequeño y se paga un interés para retener el upside y listo. Resolvieron la cuestión así para ganar tiempo, pero no pueden realizar el mismo compromiso sobre el 25% excedente. Ahí van a tener que buscar otra alternativa.

El año pasado le pagaban por el total de las acciones arriba de USD650M, hoy se tiene que conformar con USD460M valuando el total a este número con una empresa mejor y los mercados bastante más arriba, esperemos que los supuestos interesados estén dispuestos a poner un valor más tentador sobre la mesa.

De donde sacaste ese numero final? El año pasado se pagaba USD743M por toda la empresa: https://therealdeal.com/2016/05/26/ashk ... t-at-743m/

Hoy vale 920M por mercado y todavia abajo de valor libro. Lo que se esta haciendo ahora es acatar la orden judicial de la mejor manera posible, el premium se va a sacar sobre el ultimo 30%.

Sldos.