MIRG Mirgor

[Athila]

Planilla de estimaciones de mirgor.xlsx

Que tengas buenas noches , me haces trabajar domingo a esta hora!!!

¡¡¡Muy agradecido y que descances!!! y buena suerte en la semana. Saludos.-

[atrevido]

Athila : Si pones 170 palos como resultado del tercer trimestre y consideras el mismo per que ahora , 11,22 , tenes a mirgor en 1556 pesos.
Estamos hablando de un per bajo,11,22, pero si sube a per 13 o va mas en linea con otras acciones del merval, tenes a mirgor en 1600/1660 con 170 palos de resultado trimestral.
Agarra el excel, ya subi varios antes.

Planilla de estimaciones de mirgor.xlsx

Que tengas buenas noches , me haces trabajar domingo a esta hora!!!

[loisepatriot]

Rava se equivoca porque multiplica por 4 el resultado de 1 trimestre... en una empresa con alta estacionalidad es un grosero error.

Esta empresa no tiene la estacionalidad de antaño cuando el negocio automotriz y de aires residenciales era significativos.
El año pasado fue una exxepcion final por la especulacion con el dolar al final del gobierno.
El calculo, tomando PER historico es un disparate, dada la devaluacion del 50 por ciento a fin del 15.

La ganancia operativa se esta destruyendo como se vio en el segundo Q.

La realidad es que esta empresa esta peleando por mantenrse a flote.....

[atrevido]

Mi único interés es vender la semana que viene en 1500 para, cuando se de, recomprar mas barato, nada mas; de ninguna manera tiro fruta.-

Athila : Si pones 170 palos como resultado del tercer trimestre y consideras el mismo per que ahora , 11,22 , tenes a mirgor en 1556 pesos.
Estamos hablando de un per bajo,11,22, pero si sube a per 13 o va mas en linea con otras acciones del merval, tenes a mirgor en 1600/1660 con 170 palos de resultado trimestral.
Agarra el excel, ya subi varios antes.

[Athila]

si Athila..por lo poco que estuve viendo esta CARISIMA..
y COME estaria mas barata !! por lo menos no esta endeudada como esta y le da positivo el operativo..
en mirgor tenemos casi el %70 de los fondos endeudados..
cotiza casi 6 veces su valor libros.. con un PE que estaria en 12..
pero acaso el operativo no cayo un %32.... ?
y el beneficio no fue del %50 de 9/2015 ?
en fin.. con el consumo claramente deteriorado..
seria un milagro que traiga buenos numeros por lo menos en los proximos 6 meses....

Buen chiste lo de COME mas barata

[mr_osiris]

si Athila..por lo poco que estuve viendo esta CARISIMA..
y COME estaria mas barata !! por lo menos no esta endeudada como esta y le da positivo el operativo..
en mirgor tenemos casi el %70 de los fondos endeudados..
cotiza casi 6 veces su valor libros.. con un PE que estaria en 12..
pero acaso el operativo no cayo un %32.... ?
y el beneficio no fue del %50 de 9/2015 ?
en fin.. con el consumo claramente deteriorado..
seria un milagro que traiga buenos numeros por lo menos en los proximos 6 meses....

[Athila]

No te cansas de tirar fruta? Lo que hablamos del PER ya lo sabias ya que hace una semana viniste diciendo lo mismo, que estaba cara por PER arriba de 20 y te explicaron como recién lo hizo Celes, que no era así. Ahora volviste con lo mismo, sabiendo que en verdad el PER de Rava es erroneo... entonces.. Querés comprar barato o cual es tu objetivo?

En el calculo que hizo Celes, el 3T del 2015 seria reemplazado por el de este año, que tiene una proyección mucho mejor que el del año pasado, viendo los despachos de Julio y Agosto, creo que lo estaba duplicando...

Mi único interés es vender la semana que viene en 1500 para, cuando se de, recomprar mas barato, nada mas; de ninguna manera tiro fruta.-

[Nadie]

Pero respecto del patrimonio, las próximas entregas de trimestrales parecen tender a disminuir el porcentaje de ganancias.-

No te cansas de tirar fruta? Lo que hablamos del PER ya lo sabias ya que hace una semana viniste diciendo lo mismo, que estaba cara por PER arriba de 20 y te explicaron como recién lo hizo Celes, que no era así. Ahora volviste con lo mismo, sabiendo que en verdad el PER de Rava es erroneo... entonces.. Querés comprar barato o cual es tu objetivo?

En el calculo que hizo Celes, el 3T del 2015 seria reemplazado por el de este año, que tiene una proyección mucho mejor que el del año pasado, viendo los despachos de Julio y Agosto, creo que lo estaba duplicando...

[Nadie]

De cumplirse las estimaciones para este 3T, el PER quedaría más bajo aún.

[Athila]

Rava se equivoca porque multiplica por 4 el resultado de 1 trimestre... en una empresa con alta estacionalidad es un grosero error.

Pero respecto del patrimonio, las próximas entregas de trimestrales parecen tender a disminuir el porcentaje de ganancias.-

[Braulio_de_Glamoc]

No hay nada más absurdo que mirar el P/E pasado para evaluar una empresa.
Tomando los últimos 4 trimestres , último año, el P/E es de 11 años, pero eso es el pasado, hay muchos drivers para el crecimiento en esta empresa, algunos contingentes pero otros ya ciertos y que solo requieren tiempo de maduración.
Cuando la mayoría de ellos maduren a la cotización actual el P/E de esta sería el más bajo de la bolsa, una joda.
1.- Ganancia de market share sobre el principal producto, teléfonos Samsung. Actualmente IATEC hace el 70 % y es posible llegar al 90 %, lo que significa un crecimiento del 29 %.
2.- Estamos en una fuerte recesión nacional, cuando el nivel de actividad se normalice todas las ventas de Mirgor van a crecer mucho (soy de los que piensan que eso va a tardar, que no será en los próximos meses, pero aunque tarde finalmente va a ocurrir)
3.- El contrabando está restando un 20 % a las ventas totales y se corrige con un simple decreto. Si el gobierno no lo hace es porque algún sector es corrupto y está participando del negocio sucio del contrabando. Espero que lo corrijan pronto. Otros países por ejemplo Colombia ya lo hicieron. Lo más grave de no implementar la lista blanca no es solo la pérdida económica general (incluyendo la fiscal) sino también los robos con daño físico y hasta asesinatos que se producen por seguir así.
Una pérdida de 20 % en las ventas totales implica que si se suprime el contrabando las ventas actuales subirían un 25 % . muchísimo.
4.- El negocio de distribución.
5.- Una mejora de eficiencia a partir de la implementación y maduración del SAP HANA, en el último semestre hubo muy fuertes pérdidas del segmento automotriz que se deberían revertir a corto plazo.
6.- El crecimiento en electrónica automotriz que se puede esperar a partir de la nueva ley de autopartes.
7.- lo mismo para la climatiz<ación automotriz.
8.- la puesta en marcha de la mina de oro a fin de año, sin retenciones a las expo y con el oro actualmente a 1350 dolares la onza cuando se había estimado muy buena rentabilidad a 1200 con retenciones y con menos reservas que las ya descubiertas lo que implicaba una amortización mucho más rápida.
9.- Los fondos ya disponibles para una nueva inversión en generación eléctrica eólica.
Y ya entrando en cosas de posibilidad más remota
10.- A fin de año vuelva a producir teléfonos en el mundo la vieja Nokia, si en algún momento le interesa el mercado argentino lo más natural sería que negocien con mirgor, ya que la relación siempre fue excelente hasta que le vendieron a Microsoft. La marca finlandesa siempre hizo la mejor calidad de hardware, con android seguramente alcanzaría una cuota de mercado interesante.
11.- Hay posibilidad de nuevos negocios

Muy probablemente alguna de estas cosas no se dará bien, pero seguramente muchas sí lo harán y cuando eso suceda, no falta mucho, a estos precios de la acción el P/E será un chiste.

[Athila]

Rava se equivoca porque multiplica por 4 el resultado de 1 trimestre... en una empresa con alta estacionalidad es un grosero error.

Es cierto.-

[Athila]

El P/E está por debajo de 11 años... revé tus números.

Según RAVA está en 17 años, por ejemplo.-

[Athila]

Vas a malvenderla.. incluso si vas de corto plazo. Ya solamente el driver del dividendo en acciones debería hacerla pasar el máximo de 1600... y es solo uno de los tantos que andan dando vueltas. Veo que pululas por Come y Ggal... y tenés el tupé de decir que está esta cara?

Todas están caras, estamos en estanflación y creo que de corto las cosas se complicarán en lo económico, ¡¡¡ojalá me equivoque!!!...

[Athila]

No te parece mas relevante en una empresa como Mirgor la capacidad de genera ganancias que su valor libro?

Comercial sin Plata tiene un valor libro de 1,04 y cuesta por bolsa 3,11. Una relación de 3 a 1... A vos te parace entonce mas barata COME que MIRGOR?

COME está recara.-