CVH Cablevisión Holding S.A.

[choke]

Hipótesis 1: Estrategia de pisar por la OPA.
Hipótesis 2: Esta agente está empapelado hasta el living de su casa.
Hipótesis 3: Les encanta vivir en rojo y ser los peores de la bolsa por paliza.

me huego por la 3

[Davidurias]

500 195,000 197,000 1.548
282 194,750 199,500 214
181 194,000 200,000 5.200
390 193,500 203,000 86
1.117 193,000 207,000 656

lo de siempre, con un volumen de 300.000, uno te carga 300.000 como primer escalon y 1.000.000 como segundo. nunca voy a entender por que lo hace

Hipótesis 1: Estrategia de pisar por la OPA.
Hipótesis 2: Esta agente está empapelado hasta el living de su casa.
Hipótesis 3: Les encanta vivir en rojo y ser los peores de la bolsa por paliza.

[choke]

500 195,000 197,000 1.548
282 194,750 199,500 214
181 194,000 200,000 5.200
390 193,500 203,000 86
1.117 193,000 207,000 656

lo de siempre, con un volumen de 300.000, uno te carga 300.000 como primer escalon y 1.000.000 como segundo. nunca voy a entender por que lo hace

[Philipp Mainlandër]

además hay buenas promos de la empresa

[Philipp Mainlandër]

Los que consideran que haber perdido el 90% de la inversión medida en dolares es algo malo es porque no entienden que en el año 2645 vamos a ver quién tenía razón

[patagonico84]

Necesitamos que aparezcan ya nuestros Avengers de los fundamentals para manijear el papél: sincoco, mejillones, chokotorta y chuleta. La mujer es sincoco
No te olvides del Salame del tal.Javi que la veía en $1500 y se las pasaba tirando sin fundamento alguno

images.jpg

[fabio]

con un papel la pusieron en 200..........una chuleta

[Philipp Mainlandër]

Necesitamos que aparezcan ya nuestros Avengers de los fundamentals para manijear el papél: sincoco, mejillones, chokotorta y chuleta. La mujer es sincoco

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[choke]

como andan los perdedores seriales.......les gusta regalar el dinero...mamaa.....que necesidad....el público se renueva .....acá no hay diferencias ...empoma a todos...menos a chulete a el no le importa el precio...solo el valor....A.M.A.T.E.U.R.S

no solamente me conformo con perder plata aca, sino que estoy pasando mis lineas a personal

[fabio]

como andan los perdedores seriales.......les gusta regalar el dinero...mamaa.....que necesidad....el público se renueva .....acá no hay diferencias ...empoma a todos...menos a chulete a el no le importa el precio...solo el valor....A.M.A.T.E.U.R.S

[marketmakerBA]

CVH - se desarrolla una corrección de tipo ABC objetivo en $199
https://es.tradingview.com/chart/CVH/OXI2RycQ/

[Copernicus79]

Copernicus, como dice mi post que estas citando, mi respuesta es "no se". Pero no tengo porque saber, porque no estoy invertido acá... El que tiene que saber sos vos, que si estas invertido... Sino estas jugando a la ruleta...

Fijate EV/EBITDAs de las Telcos de USA, y después compara el EV/EBITDA de otras industrias de USA vs. las de Argentina.
Yo no creo que te de que TECO debiera tener más de 3x o como mucho 4x de EV/EBITDA.

Sino podes hacer el ejercicio al revés: toma el valor de CVH y asignale probabilidades de ocurrencia a las dos posibilidades de OPA. Eso te va a dar el precio clean de TECO. Básicamente te va a quedar una función lineal, donde la variable "independiente" es la probilidad de ocurrencia de un precio de OPA y el resultado es el precio clean de TECO.

Vos me cargas por lo de profesor, pero yo quiero darte una mano en caso que realmente no estés entendiendo que pasa. No disfruto cargando como Fabio, pero tampoco me gusta si te estas haciendo el dolob para intentar empernar al resto... Como si fuera a servir hacer propaganda por acá (o como si hubiera servido alguna vez en este papel).

Como nota, yo empecé recomendando este papel, por la subvaluacion de la fusión con TECO, tomando TECO a mercado. Tarde un tiempito en darme cuenta que me estaba comiendo una parte importante (ya había sacado internamente mi recomendación, lamentablemente). También lo hable con un analista de este papel (que han citado acá) , que tampoco me dio bola cuando le dije aunque creo que dejó de recomendarla poco después. Hubiera querido darme cuenta al toque o que alguien me avivara, pero bueno, nadie está exento de errores... Lo importante es no seguir cometiendolos ni mirar para otro lado para no asumirlos.

Saludos!

Bueno la verdad que no termino de entender esa lógica inversa.
Resulta que tenemos que dejar de lado los negocios de Telecom, no importa la ganancia ni el valor de la empresa, sino que tenemos que valuar a TECO por lo que tenga que pagar CVH en una OPA demorada un año, con megadevaluación en el medio y un precio fijado por promedio de cotización semestral anterior.
La verdad que me cuesta mucho usar ese razonamiento pero supongamos que sigo el juego.
Si entiendo bien, lo que usted propone básicamente sería algo así;

En caso de OPA a usd4,86 (que sería el caso extremo más alto, hoy cotiza a usd3 y tiene un valor libro de usd2,5)
CVH = MktCap 900 + OPA 1100 = usd2.000M
Con eso CVH tendría el 51% de TECO, entonces usted me dice que deberíamos multiplicarlo por 2 para establecer el 100% del valor de TECO?
Eso daría usd4.000M para TECO que hoy tiene un MktCap de usd6.500M y viene de ser valuada para la fusión en usd11.000M.
Prácticamente estaríamos destruyendo el valor empresa y todos los ratios sin sentido, es equivale a una cotización de 0,7 del valor libro.
Espero que me siga explicando ese pensamiento porque es muy difícil de entender.

Al menos yo no lo comparto. Es una empresa que en el primer año de la fusión, en pleno proceso de reorganización y en un año de crisis generó un EBITDA de usd1.500M. En el compromiso de fusión establecieron un mínimo de dividendos por usd300M. Los clientes en portabilidad crecen por sobre el resto, los clientes de Flow se duplicaron el año pasado (hoy se comunicó la integración de Netflix; https://institucional.telecom.com.ar/pr ... index.html), hace poco se lanzó Flow en Paraguay donde se está invirtiendo para ampliar cobertura entre otras inversiones que siguen constantemente.

[ElCoco]

161 205,000 207,000 50
271 204,000 208,000 893
24 201,000 209,000 1.167
130 200,000 210,000 61.926
50 193,000 211,000 1.020

uno clavo 12.000.000 a la venta en 210 cuando a duras penas mueve 3.000.000 en un dia

Muy alevoso jajaja, hay que aprovechar y llevarle la contra.

[Einlazer84]

161 205,000 207,000 50
271 204,000 208,000 893
24 201,000 209,000 1.167
130 200,000 210,000 61.926
50 193,000 211,000 1.020

uno clavo 12.000.000 a la venta en 210 cuando a duras penas mueve 3.000.000 en un dia

Perdon puse a vender un vueltito que queria comprarme un huevito de pascuas.

[choke]

161 205,000 207,000 50
271 204,000 208,000 893
24 201,000 209,000 1.167
130 200,000 210,000 61.926
50 193,000 211,000 1.020

uno clavo 12.000.000 a la venta en 210 cuando a duras penas mueve 3.000.000 en un dia