Robyroten escribió:Buenas.....
Vengo leyendo el foro hace bastante tiempo pero me di de alta ahora. Tengo a YPF en mi portfolio pero voy a mediano/largo plazo. Dicho esto les comparto el análisis de la presentación de balance que hizo mi "analista" (tengo la comitente en un banco). Quisiera conocer algunas opiniones teniendo en cuenta el objetivo de precios.
Slds.
YPF presentó resultados. Mirando la evolución del negocio en la actualidad, lo más significativo es el incremento de los precios de las naftas (+10% hace una semana, llegando a +35% en lo que va del año). Los resultados del 1T16 no cambian mucho la hipótesis de inversión. El único punto de atención es que el EBITDA creció por debajo de la inflación, aún a pesar de los aumentos de precio y la devaluación. Esto pone foco en el gran desafío de YPF: los costos operativos. Creemos que el papel seguirá evolucionando en correlación positiva con el movimiento del precio del crudo. La empresa anunció un programa de recompra de acciones hasta $50 M y precio por USD 23. Si bien es una señal positiva, el programa no es significativo para hacer una gran diferencia. Mantenemos nuestro “outperform” con un objetivo de precios de USD 30/ADR hacia fines de 2016 (ahora cotiza USD 20.62)."
Bienvenido Roby, aunque de las bienvenidas se encarga Chiqui
.Respecto del analisis, tene en cuenta que hay miles de ese tipo y habra que tener en cuenta que efectividad han tenido anteriormente, que llegue a los 30 el ADR estaria buenisimo, pero tendra que ir recorriendo un camino algo complicado y cumpilendo ciertos objetivos, el primero esta por los U$D 21 que es el maximo anterior, asi que estamos en esa pelea. De todas maneras el analisis que vale mas el tuyo y lo podes ir comparando con los de tu agente como otros, incluido los de este foro. Un saludo.
