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Chulete escribió:En estos valores en mi estimación queda bien priceada mirando los beneficios futuros que tendrá a partir de la puesta en vigencia del nuevo contrato.
Funcionará en mi opinión como un lindo bono en dólares donde lo atractivo será no tanto el upside de la cotización sino el cupón semestral que pague vía dividendos.
Saludos
Fer18 escribió:Chule: Buenas, consulta rapida, si es posible que la respondas: ¿Que objetivo de corto - mediano hay para OEST segun lo que venis aanalizando?
muchas gracias de antemano,
Saludos.
Chulete escribió:En una economía con alta inflación y balances a costos históricos, utilizar el valor libro es completamente inútil. Para compararla con sus pares es mejor hacerlo con ratios como P/E, P/FCF y Ev/ebitda. Y en los tres casos contemplar el forward, dado que con el nuevo contrato las utilidades y flujos de fondo se multiplicarán.
Para este tipo de empresas de ingresos estables y predecibles, más aún con lo definido en los nuevos contratos, el mejor método en mi opinión es calcular el VAN. Lo discutible en ese método es que tasa utilizar. Saludos
LUCHOCHEVY escribió:a todos les ingresaron el pago d dividendos?? o es por partes??
DepapasBolCero escribió:A lo que voy es a si las autopistas estarían caras o baratas con respecto a sus pares. Quería saber si hiciste esa comparativa que normalmente se hace entre empresas del mismo sector pero en otros países de la región. He visto informes comparando el PE, el EBIDTA y otros ítems del balance y del estado de resultados. En IG, por ejemplo, Nery ha hecho esas comparativas con Clarín y otros papeles.
Chulete escribió:Si Budano va a hablar de tasas de descuento, lo minimo que corresponde por respeto a los demas foristas es que comparta los flujos estimados futuros (si es que los tiene), tal como hice yo y discutimos de igual a igual.
Si la tasa de descuento del 5% que aplique le parece delirante (yo tome rangos entre el 5% y 8%), con el 10% que a el le parece razonable, Oeste deberia valer USD 248M o unos $ 28 por accion. Cuanto mayor es la tasa de descuento, menor el Valor presente. Deberia saberlo eso Budano a esta altura...
