MIRG Mirgor

[martin]

La realidad de la empresa y de cosas que se relacionan directa o indirectamente con la acción hoy en día es esta:

A) Agosto y Septiembre vienen mostrando un salto importante en las ventas de la empresa. Los dos sectores que explican este salto principalmente son el de Celulares y el de Autopartes. En el primer rubro se explica ese salto gracias al plan "canje" del gobierno de celulares. Mirgor es la empresa que más está produciendo este tipo de celulares (por eso uno se ríe mucho cuando algunos asustan con el régimen de TDF cuando las medidas que tomó el gobierno dentro del régimen no hacen más que estimular la producción de mirgor) lo que sumado a otro tipo de celulares Samsung que produce hace que los números estén por arriba de los meses inmediatamente anteriores.
Autopartes también está teniendo un repunte interesante y esto lo explica que se empieza a ver un repunte en todo el sector automotor lo que además es un buen indicador para lo que se viene en la economía en general pensando los próximos meses y el año que viene (claramente estamos saliendo de la recesión como vengo analizando hace un tiempo).

B) Por primera vez el tema Visteón empieza a tomar estado público y que Mirgor se va a quedar con el cliente al cual Visteón le producía (Ford). http://www.infofueguina.com/tu-ciudad/r ... 17545.html
Estamos hablando de que gracias a que Visteón se va, Mirgor va a saltar su producción de autopartes en más o menos un 35% lo que es mucho y más aún teniendo en cuenta que el sector de autopartes va a tener un mucho mejor año en el 2017 que este 2016. Digamos no solo implica un 35% de salto de producción tomando los números actuales sino que ese 35% probablemente sea de una torta más grande de producción.
Además de lo anterior, que es importante, demuestra que Mirgor es una empresa en constante expansión y que cada año consigue nuevos negocios y nuevos clientes.Y también indica que la empresa apunta a seguir creciendo en el sector de autopartes en general (incluyendo la electrónica automotriz) porque tiene todo servido para hacerlo: desde el estímulo de la ley de autopartes (otra medida del gobierno que beneficia mucho a Mirgor) y porque es la empresa que pica en punta en este tipo de negocio dado los años que lleva produciendo autopartes y la cantidad y calidad de clientes a los cuales le provee.

C) La tasa de interes sigue a la baja con todos los beneficios ya explicados que tiene para la renta variable en general y para Mirgor en particular.

D) Se viene ahora sí y en poco tiempo más el dividendo por acciones. Yo ya dí mi opinión y expliqué las razones de porque considera que esto era bueno para la acción y para la plaza de Mirgor. Agrego que creo que esto llega en el "momentum" ideal para la acción dado que se suma a otras muy buenas noticias y porque la acción tuvo una caída "importante" tomando los máximos del año.

E) Novedades sobre la causa de Gysin favorables sin duda para Mirgor que pueden generar un plus de demanda en el papel antipándose a lo que puede pasar ya que cada vez estamos más cercas de una resolución final que probablemente haga que el mercado de valores tenga que salir a demandar 47.000 papeles en una plaza que viene operando 4500/5000 papeles por día (esta novedad hasta el viernes no se sabía como tampoco lo de Visteón tomando estado público en algunos medios como más arriba mencioné y expliqué).


Conclusión: soy optimista respecto a la evolución del papel en los próximos meses (un precio razonable sigo pensando que son los 1800 pesos o 600 pesos post "Split"). Igual veremos lo que decide el mercado que es el que siempre tiene la última palabra.

[martin]

Siempre pasa lo mismo, en el fin de semana se crea una gran expectativa por x noticias, drivers, etc y luego sopa, espero que esta vez sea la vencida

Este fin de semana aparecieron varias novedades muy reales. No es simplemente posibilidades de cosas sino cosas reales beneficiosas para el papel. Ahora lo que haga el mercado con estas novedades positivas habrá que verlo. Yo soy optimista porque muchos que querían salir del papel, y que buscaban ganancias rápidas o que se cansaron, ya salieron y porque el papel está lejos de máximos con una situación que hoy me parece aún mejor de la que tenía cuando testeó esos máximos.

[Copernicus79]

Siempre pasa lo mismo, en el fin de semana se crea una gran expectativa por x noticias, drivers, etc y luego sopa, espero que esta vez sea la vencida

Tal vez el error sea pensar que los drivers tienen que impactar en la semana inmediata a la que los lees..
Drivers son drivers y el mercado es el mercado, a veces de la mano y otras no.
Tampoco lo de Gysin lo tomes como un disparador, como ya dijo Celes, habrá que ver cuando llegue el momento, si al tipo le ponen toda la torta en billetes arriba de la mesa tal vez acepte y no hay ninguna compra de papeles.. como no sabemos mejor no ilusionarse y si se da, mejor (lo mismo para el dividendo).

[fede16]

Gracias por la info.

[marcelos]

Siempre pasa lo mismo, en el fin de semana se crea una gran expectativa por x noticias, drivers, etc y luego sopa, espero que esta vez sea la vencida

[marcelos]

Ciru, como son los tiempos ahora que la CNV aprobó, lo único que falta es que lo cajoneen en la empresa. Sale esta semana?

[Maxrob]

No te fijes en la cantidad de nominales, sino en la proporcion de nominales respecto al capital. Tambien tenes que tener en cuenta el nivel de liquidez de cada papel. Lo de Garo es directamente imposible. En el caso de Siderar, poniendo entre 8 y 9 millones de pesos conseguís un millon de acciones. En el caso de Mirgor estás hablando de entre 8 y 10 ruedas donde el único comprador sea el mercado de valores.

Veremos como sigue evolucionando judicialmente esto. Sin dudas que es un muy buen primer paso que la Sindicatura haya apoyado la petición de la concursada. Debiera ser muy difícil que la Jueza resuelva en contra de la opinión de la sindicatura y contradiciendo lo que anteriormente ya había resuelto.

Gracias Mariano, muy claro.

Saludos

[MONOCOME]

By Mariano ( celes ) . otros sitios considero

Muchos opinan sin conocer el ayer, y sin poder imaginarse el mañana.

Mariano muy exclarecedoras las reflexiones volcadas en ese posteo.
Nos permite compararlas con otras publicaciones, como ser Iprofesional, eternos lobbies importadores, El Cronista Comercial y todos aquellos que quieren que TdF desaparezca. En base a dicha
comparaciön podemos decidir quehacer.
Una vez mäs, Gracias por tu aporte. Abrazo.

[Maxrob]

Y yo que pensaba darle algo más de misterio a ese super driver....
Creo que se viene linda voladura después que varios cansados de esperar salieron a "mal vender" ??...

Martin te consulto, observando el cuadro de acciones que deben reponer hay varias empresas que deben reponer muchisimos mas papeles que Mirgor...pero en ninguno de sus foros juegan con este driver...

No crees que la que verdadera voladura se dara en garo y erar por ejemplo?


Saludos

[Guille8000]

Esto que cito más a abajo es una clara muestra de que todo lo que se fue diciendo luego se cumplió.
Se anticipó lo del "Split" y luego se confirmó. Se anticipó lo de la Distribución y hoy ya es un negocio que comenzó (aún faltan muchos detalles por saber..estaría bueno que la empresa se digne a informar a la bolsa), se anticipó que los FCI iban a empezar a comprar Mirgor, ya que tenian muy pocas, y desde ese momento compraron como 50.000 papeles (y todavía les faltan comprar a varios fci), se avisó lo de Gysin y más allá del momento que el merval tenga que salir a comprar acciones se siguen dando pasos muy relevantes que nos acercan a esa realidad (más allá que en el momento que tengan que salir a comprar papeles la acción obviamente va a subir-un plus de demanda de 47.000 papeles no es joda- a veces importa mas que te muestren la zanahoria que comérsela....)
A esto hay que agregar lo de Visteón ( Mariano lo anticipó hace un tiempo) y un par de cosas más que se confirmaron o se van confirmando.

[Nadie]

Están cayendo todos los drivers positivos juntos parece...
Tenemos lo del dividendo por acciones que está al salir, lo de Visteón que empieza a tomar estado público (hay que hacer que la empresa mande nota a la bolsa) y los despachos que van excelente en septiembre (hoy volvieron a salir muchos celulares cuando la verdad no lo esperaba después de la cantidad que habían salido esta semana) y habrá algún driver más que se viene ??....
Creo que está todo dado, pensando el corto plazo, para que, por lo menos, volvamos a los máximos del año.
Más tarde profundizaré más....

yo creo que máximos es muy poco. Si para esta altura, con el trimestral que trajo -que sin los costos no recurrentes fue mejor de lo previsto- las estimaciones daban una cotización de por lo menos 1800.... ahora a eso se le suma la inminente salida del dividendo, lo de Gysin, lo de Visteon, la buena evolución de los despachos, el piso que parece que tocó la recesión y el descenso de la inflación, que ayudan a proyectar un 2017 con Arg creciendo entre 3 y 5%... No quiero tirar un target de corto plazo para no ser imprudente, pero creo que el último máximo debería pasar, como mínimo, a ser nuevo piso.

[atrevido]

probablemente este articulo . casualmente subido el dia posterior a la presentacion del blce. , sea la respuesta al crecimiento vertiginoso que estan teniendo los despachos .. ademas de anexar a la autopartista Visteon .. El polo se comprimio y quedo para unos pocos con espalda ... . Vamos por todo decia CFK .. Nosotros vamos por aquellas industrias que no puedan ser sustentables en el nuevo regimen donde claramente MIRGOR seguira beneficiandose .. . Son amigos desde los 6 años .. antes se prestaban los juguetes .. ahora juegan al ajedrez y el tablero es el territorio argentino .....

A ignorados por citarlo.
Me perdere los despachos , pero el que lo cite al engendro va a derecho a ignorados.
Fue un placer haberte leido.

Suerte

[martin]

El polo no se comprimió nada por ahora. Esa nota además ya es viejísima y por ahora puro humo y es un medio que viene publicando cosas como esas desde hace muchos años. Diciendo lo que decis le das entidad a eso.
Los despachos crecen por otras razones que ya fueron mencionadas.
Ahora Mirgor y es un dato indudable no para de crecer con negocios desde dentro del régimen y por afuera del régimen. Desde la empresa han mostrado una clara satisfacción por las medidas que tomó el gobierno (y no es para menos dado que las medidas la beneficiaron) y justamente lo que indica que están muy tranquilos con el régimen es que siguen sumando nuevos clientes y negocios por dentro del régimen.

[loisepatriot]

Esto que cito más a abajo es una clara muestra de que todo lo que se fue diciendo luego se cumplió.
Se anticipó lo del "Split" y luego se confirmó. Se anticipó lo de la Distribución y hoy ya es un negocio que comenzó (aún faltan muchos detalles por saber..estaría bueno que la empresa se digne a informar a la bolsa), se anticipó que los FCI iban a empezar a comprar Mirgor, ya que tenian muy pocas, y desde ese momento compraron como 50.000 papeles (y todavía les faltan comprar a varios fci), se avisó lo de Gysin y más allá del momento que el merval tenga que salir a comprar acciones se siguen dando pasos muy relevantes que nos acercan a esa realidad (más allá que en el momento que tengan que salir a comprar papeles la acción obviamente va a subir-un plus de demanda de 47.000 papeles no es joda- a veces importa mas que te muestren la zanahoria que comérsela....)
A esto hay que agregar lo de Visteón ( Mariano lo anticipó hace un tiempo) y un par de cosas más que se confirmaron o se van confirmando.

Todo es papel pintado, el split, la recompra de acciones , los fondos comunes, la tasa de interes real que es lo que importa.

Estamos ante un final. Los balances de la empresa lo muestran y seran peores.

El regimen esta forfai :

http://www.iprofesional.com/notas/23677 ... tecnolgico

[martin]

Esto que cito más a abajo es una clara muestra de que todo lo que se fue diciendo luego se cumplió.
Se anticipó lo del "Split" y luego se confirmó. Se anticipó lo de la Distribución y hoy ya es un negocio que comenzó (aún faltan muchos detalles por saber..estaría bueno que la empresa se digne a informar a la bolsa), se anticipó que los FCI iban a empezar a comprar Mirgor, ya que tenian muy pocas, y desde ese momento compraron como 50.000 papeles (y todavía les faltan comprar a varios fci), se avisó lo de Gysin y más allá del momento que el merval tenga que salir a comprar acciones se siguen dando pasos muy relevantes que nos acercan a esa realidad (más allá que en el momento que tengan que salir a comprar papeles la acción obviamente va a subir-un plus de demanda de 47.000 papeles no es joda- a veces importa mas que te muestren la zanahoria que comérsela....)
A esto hay que agregar lo de Visteón ( Mariano lo anticipó hace un tiempo) y un par de cosas más que se confirmaron o se van confirmando.

Dom May 29, 2016 6:19 pm
Además de la última novedad positiva para Mirgor (últimas medidas del gobierno) no me olvido de todos los drivers positivos pendientes y favorables a Mirgor que van a ocurrir o que pueden ocurrir en el corto plazo.
Están la mayoría vigentes pero no es malo recordarlos por orden de relevancia según mi forma de valorarlos:

1) Distribución a Samsung
Importantísimo y en mi opinión poco priceado por el mercado. Se habla que empezaría en julio (ya no julio o agosto) lo que implica que en poco tiempo más la empresa deberá mandar nota informando sobre el nuevo negocio. Creo que esta noticia es muy importante en varios sentidos: desde como modifica para muy bien los fundamentals de la empresa (ya escribí bastante sobre este punto) hasta el impacto de corto plazo que puede tener en el mercado.

2) Entrada de los FCI al papel.
Dado el floating real muy bajo de la acción esto cobra mucha relevancia. Sabemos que los FCI tienen poco y nada de Mirgor y que la acción sigue aumentando muy fuerte su ponderación en el panel lider lo que les va a resultar cada vez más dificil justificar porque tienen tan pocas mirgor cuando por ejemplo tienen Come. Mi sensación es que la última semana algo empezaron a comprar pero muy poco por ahora. Algunos piensan que a principios de junio se van a empezar a subir varios de los FCI más importantes. Tal vez todos los drivers que tiene pendiente el papel más esta ultima novedad de las medidas pro consumo de Macri los termina de convencer para salir a pagar.

3) SPLIT
Bastante gente piensa que esto va a tener un impacto positivo para el papel. Hay factores psicológicos y otros objetivos que indican que al mercado le va a gustar esto.

4) Baja de la tasa de interes
El Bcra ya dio indicios claros de cual es su decisión: ir bajando la tasa de interes y además acelerar esa baja (en la última licitación quedó claro eso). Si el bcra sigue con esta postura la renta variable en su conjunto será favorecida y la tasa de caución empiece a bajar. Estamos en un mercado creo poco apalancado. Si la tasa de caución sigue la tendencia bajista muchos se van a animar a tomar más riesgo en la renta variable.

5) Novedades sobre Gysin
La resolución judicial sobre este asunto puede tener un impacto psicológico y real de corto plazo positivo para el papel cuando se conozca. Veremos si en el corto plazo se tiene alguna novedad sobre esto pero lo que si se cree que la resolución será positiva más allá del tiempo que tarden en tomarla.