MIRG Mirgor

[martin]

Yo fui uno de los empomados x Kiccilof y cia. el 27/3/14 y que gracias a Martin y Mariano entre allin aca a 135 y las aguante hasta hace unos meses que me fui pasando a otras acciones que hoy x hoy les veo mas potencial y mayor margen de seguridad. En esos tiempos que andaba cotizando por los ciento y pico se proyectaba una ganancia sobre facturacion entre el 5% y el 7% y un per de a lo sumo entre 7 y 10.Lo que veo hoy es que es muy dificil llegar a ese 7% y que muchos foristas esperan un per de 15 lo que me parece exagerado para el mercado en gral. y mas para esta accion al menos hasta que se extienda el regimen.

Acá hay algunas verdades pero otras cosas que no son así o no son tan así.
Mirgor funcionando a pleno puede lograr hoy tranquilamente rentabilidades de por lo menos 6% sobre ventas o más ahora dado las rentabilidades que generan algunos negocios. Ahora cuando tiene algunos inconvenientes particulares o macro la rentabilidad puede bajar. Digamos la empresa se prepara para producir 100 y ponele que por distintas razones produce 70 en esa caso el margen se puede resentir.
Ahora Mirgor tiene un piso muy claro de una rentabilidad de 3,5%/4% sobre ventas y una rentabilidad que tiene un piso de 5% cuando todo funciona de manera más normal.
Hoy Mirgor tiene un Per de 10 años y pico que para mi es bajo no solo por el PER del resto sino por lo que se viene para la empresa. Decime que empresa tiene un PER forward de más o menos 5 años en escenarios probables pensando el 2017 ??....
Mirgor con los clientes que tiene hoy, con los nuevos negocios que van a empezar en el 2017 y con otros que van a empezar a mostrar resultados hacia fines de este año y ya de pleno en el siguiente y sumado a una economía en crecimiento es una empresa que tranquilamente puede facturar entre 1700/2000 millones de dolares con una rentabilidad de entre 5/6% o porque no más de 6% en el 2017.
Digamos es una empresa que en el 2017 puede ganar 100 millones de dolares y no en el escenario más optimista. Hoy vale vale 540 palos verdes por bolsa. Eso da un PER Forward en dolares de 5,4. Muy bajo ese PER en términos relativos y absolutos. Un Per forwar de Mirgor logico para mi es de 10 años (nadie habla de 15 años) dado como valua el mercado el resto de las empresas argentinas.
Es definitiva: la acción está barata.

[loisepatriot]

csarachu escribió:

a) Pasivos Corrientes: 6777MM y esto se compone asi:
.. Cuentas por pagar corrientes: 5766MM (que son basicamente las deudas con los proveedores)
.. Otros pasivos corrientes: 1011MM (que es la carga financiera y que baja trimestre a trimestre)


Carlos.

Carlitos , te va crecer la nariz.

Es mucho peor tener pasivos corriente que no corrientes.
Es una locura que ya tenga bolos en el aire por 7000 mil millones de pesos mas del triple del año pasado, para no ganar nada.

Lo mas patetico y mentiroso de lo que pusiste es lo que esta en colorado.

La carga financiera subio de 680 millones a 1011 millones del primero al segundo trimestre con ventas iguales.

Pedi que te autobaneen por no decir la verdad.

[loisepatriot]

Luis, estás yéndote al pasto. El giro comercial no es el mismo. El año pasado en el segundo trimestre facturó $ 1.246 millones de pesos. En el segundo de este año tuvo ventas por $ 3.800 millones, por lo tanto triplicó el volumen de ventas.

De hecho tendrías que ver que en relación al 31/12/15 la deuda corriente pasó de $7022 millones a $ 6777... 250 millones de pesos menos.

Claramente el mayor nivel de actividad tiene relación con el nivel de endeudamiento comercial... Samsung nos vende a crédito con tasa 0 los insumos y Mirgor vende a las telefónicas o retails los productos.

No es muy difícil... y la utilidad fue de 120 palos en el segundo, pero en este será de 180 palos. Y es falso que no hay ninguna empresa en el mercado que necesite semejante movimiento de fondos. NewSan tiene activos y pasivos con un crecimiento similar, como tiene ON los balances los podés bajar de la CNV. El resto de las empresas no hace los mimo que Mirgor.

Lo del giro,igual al año pasado,,tenes razon, fue un error.



Pero , com dije no te hagas el gil, lo demas es todo verdad.
Esta endeudada hata las tarlipes esta armaduria, lo mismo Que Newsan, otro asquito en T del F.
No la pongas como ejemplo, sabes que no va.
Lo,de la xomparacion, con el 4 to del 15 , hace ela a ru abuelita, no engrupas, que no tiene un pomo que ver , ñor los futuros y el dolar de 10.
Se sincero que no cuesta.

La utilidad del,segundo fue una lagrima , y lo sabes, porque una parte vino de los bolsos enla mina oscura que no produce un pomo.
No me hagas que te repita todo como un nenito de 5 años.

Veo,tambien que decismpavadas en VERDE

lo de lo activos corrientes ya lo dijiste, no repitas como un loro, que no sirve.
Las bolas en el aire estan para caerse, no entendiste?
Las ventas del segundo bajaron, nunca paso.
Lo de los,autos y los dividendos no te lo contesto, no tenes vergueza ?

O todo es para cubrir al camelero de carlitos que dijo que la deuda bancaria baja en cada trimeste ?

Y decime papi, cuanto,pasivo van a tener el el cuarto,para tner una ganancia parecida en termnos reales a la del 2015 ?

20 mil palos... y no comapres con 2015 que SABES que no sirve.

No, no va tener esa cantidad de mosqueta pe.lotudenado en el aire, porque la truchancia va ser una bos.tita.

Y el P/E trucho va a dar 50, y el dividend yield O, ya que sabes que dividendos,en efvo, no va a haber, con semejante deuda, que segun carlitos bala, alias pinocho, baja.

[VIAMATEOS]

Yo fui uno de los empomados x Kiccilof y cia. el 27/3/14 y que gracias a Martin y Mariano entre allin aca a 135 y las aguante hasta hace unos meses que me fui pasando a otras acciones que hoy x hoy les veo mas potencial y mayor margen de seguridad. En esos tiempos que andaba cotizando por los ciento y pico se proyectaba una ganancia sobre facturacion entre el 5% y el 7% y un per de a lo sumo entre 7 y 10.Lo que veo hoy es que es muy dificil llegar a ese 7% y que muchos foristas esperan un per de 15 lo que me parece exagerado para el mercado en gral. y mas para esta accion al menos hasta que se extienda el regimen.

[martin]

.
aca nadie cuestiona a la empresa .. cada vez gana mas plata .. con estos volumenes al menos veo dificil que llegue a tu targe de 1800 .. quizas la proxima revierta .. ciertamente el fuerte de la bolsa no es la constancia de las tendencias .. ojala por el tipo que entro durante este año ..

En Mirgor la tendencia de muy largo plazo siempre fue la misma:
Y esto sucedió simplemente porque siempre fue generando nuevos negocios y ganando más dinero. Mientras la empresa siga creciendo año tras año el precio finalmente irá reflejando al valor.
Ahora en el medio te podes comer bajas importantes, lateralizaciones largas, etc.
Está en cada uno gestionar su dinero de acuerdo a sus necesidades y su perfil de inversor. Ahora yo no digo que no este mal que haya inversores que en vez de ir a la largo vayan a mediano plazo u otros que van a largo que con una parte de su cartera intentan aprovechar los vaivenes de mercado de corto u otros que ya ganaron una fortuna que simplemente tomen ganancias independientemente que piensen que el papel está barato.
Cada uno que haga lo que se le ocurra con su dinero.
Mi único consejo es que de antemano definan muy bien su perfil de inversor, sus estrategias y que tengan mucho cuidado con el apalancamiento porque en ese caso el corto plazo toma relevancia y es una lástima que si la intención es ir a largo que el exceso de codicia haga que tengas que estar preocupado por el corto plazo.
Dicho esto vuelvo a lo del principio: la tendencia de Mirgor para el inversor que realmente va a largo plazo siempre fue en una sola dirección y es al alza. Y eso simplemente responde a que la empresa no paró de crecer nunca y no paró que generar utilidades crecientes. Hoy mismo es la acción con PER más bajo del panel lider a pesar de ser la acción que más subió en los ultimos 15 años. Eso indica que la suba que tuvo no fue una burbuja sino un simple acompañamiento de los reales fundamentals de la empresa.

[martin]

Alguna vez se va a decir que Mirgor es la acción que más alegría le dio al inversor de largo plazo en los últimos 15 años como mínimo ??....
Digamos se escriben tantas cosas basadas en la coyuntura que no está mal mientres quede en eso pero que algunos extrapolan de tal forma esa coyuntura que hablan como si Mirgor es una cotizante apenas conocida que vivió su momento de fama a principios de este año y nada más. Lo loco es que escriben esas cosas gente que dice que invierte pensando en el largo.
Y así muchas pavadas más que se vienen diciendo.

Para que entiendan hay gente acá que tiene Mirgor compradas en 1 o 2 pesos, 5, 10, 50 mangos, etc. Entienden que a ese tipo de inversor le importa un pepino que Mirgor venga lateralizando en una franja que va entre 1200 y 1600 pesos los últimos seis meses?. Ahora esa gente que las mantuvo tampoco se preocupó cuando lateralizó bastante tiempo en una franja que iba de los 120 a 180 pesos y hasta compró más viendo lo que se venía. El que se cansó en esa época (2014) y mal vendió hoy se debe querer matar porque se perdió en multiplicar por 10 en apenas dos años mientras algunos por primera decidimos jugarle fuerte a este papel entendiendo el crecimiento real que se venía en la empresa. Les aviso que ganamos una fortuna simplemente comprando y esperando y entendiendo que más tarde o más temprano el precio refleja el valor de la empresa.

Todo esto no es casualidad: Mirgor es una gran empresa, con un gran managment que se las ingenió siempre para seguir creciendo en las distintas coyunturas. Por eso es la acción que más alegría le dio al Inversor que va a largo en los últimos 15 años (aclaro una cosa: el que vende todo o vende una parte porque se le canta las pelotas o por distintas cuestiones personales está perfecto. Ahora dejen de quejarse si es que realmente van a largo plazo porque la realidad está ahi a la vista. Y si no replanteense que tipo de inversor quieren ser).

[davinci]

Hay una forma de que suba el volumen. Comprar.

Ponete a comprar y sube el volumen.

Ahora, si lo tuyo son 50 papeles, y no podes comprar mas que dos o tres mas, te sugiero que vendas y te pases con Nabio, Real Salame, Raya'lcul y demas a JMIN. Alla la estan pasando bomba !

Tenes tiempo de dejar de hablar boludec.... vende y pasate a bancos y agrop... .. sino te vas a tener que cocer nomas..

[davinci]

cerra el c.. o en tu caso cocetelo ..

[aleelputero(deputs)]

Señores y señoras, CREO QUE YA TODOS SABEN QUE LOISEPATRIOT MIENTE en cada posteo. Lo bueno es contestar y dejarlo siempre en evidencia de sus mentiras.
Que siga perdiendo el tiempo,total en nada nos afecta.

o evidentemente ojea otros balances, o interpreta lo que se le canta.

La verdad que perder un tiempo que no tengo y que ahora es lo mas valioso para mi, prefiero dejar que siga macaneando

[jldos]

Que pasa MKTpro? Te pusiste bajista?
Slds.-

[jldos]

Cerró arriba de la media ponderada de 200

[ElNegro]

en que quedó lo de la logistica a Samsung??

[loisepatriot]

a) Pasivos Corrientes: 6777MM y esto se compone asi:
.. Cuentas por pagar corrientes: 5766MM (que son basicamente las deudas con los proveedores)
.. Otros pasivos corrientes: 1011MM (que es la carga financiera y que baja trimestre a trimestre)


Carlos.

Carlitos , te va crecer la nariz.

Es mucho peor tener pasivos corriente que no corrientes.
Es una locura que ya tenga bolos en el aire por 7000 mil millones de pesos mas del triple del año pasado, para no ganar nada.

Lo mas patetico y mentiroso de lo que pusiste es lo que esta en colorado.

La carga financiera subio de 680 millones a 1011 millones del primero al segundo trimestre con ventas iguales.

Pedi que te autobaneen por no decir la verdad.

[ConPermiso]

.
0.65 % del volumen operado en el lider ..

Hay una forma de que suba el volumen. Comprar.

Ponete a comprar y sube el volumen.

Ahora, si lo tuyo son 50 papeles, y no podes comprar mas que dos o tres mas, te sugiero que vendas y te pases con Nabio, Real Salame, Raya'lcul y demas a JMIN. Alla la estan pasando bomba !

[ConPermiso]

Tenencia de FCI

Resumen aproximado de la cantidad de acciones de Mirg que tenia al 23-09-2016 cada fondo (Benchmark Merval/Merval25 y otros).

En esta ultima semana , los fondos sumaron mas de 1.470 papeles a sus tenencias. Siendo los principales compradores y vendedores (cantidades aproximadas) :

Superfondo Renta Variable +710,
Alianza de Capitales +600,
Optimun Renta Variable III +335,

HF Acciones Argentinas -195

continuando con la tendencia compradora y alcanzando un nuevo record. La cantidad de fondos que las cuentan en cartera se mantuvo en 29.

Las mas de 87.200 acciones que tenian a la fecha en sus patrimonios correspondián al 1,45 % del Capital Social de Mirgor de 6 Millones de acciones.