TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[Leviathan]

Coincido con monfe, danyf y demas que la empresa esta regalada. Ganó mucho y lo seguira haciendo. No hay duda en cuanto a los numeros (aun cuando puede verse afectada algun trimestre por la recesion local).
El problema es el contexto como dice jmario.
Un pais con recesion, con inflacion cercana al 50%, con un gobierno dubitativo y timorato que toma medidas no pro-mercado, con rescates fmi, con incertidumbre a menos de un año de elecciones (se imaginan si sube cfk que pasaria con techint cuando Rocca la señalo como que cobraba coimas), con tasas estrafalarias que secan de $$$ la plaza, con bonos soberanos rindiendo cerca de 10%.
No hay chances de que suba en serio hasta que se despejen estos nubarrones y volvamos a caminos mas o menos normales.

[monfe]

Estas pagando debajo del Valor libros monfe, con los números puestos no hay mucho que pensar.

Para mi esta barata, por eso tengo acciones, solo analizo para ver que puede pasar, contexto, rubro.

[danyf]

Estas pagando debajo del Valor libros monfe, con los números puestos no hay mucho que pensar.

[monfe]

Las de USA tienen un per promedio de 15, las chinas están regaladas...después tenes las Brasileras como Gerdau que tienen un PER de 48 en un extremo y SID 3.37 en el otro.

https://finviz.com/screener.ashx?v=111& ... cmaterials

Capaz es eso, el rubro.

[danyf]

Los PER de las acereras americanas son muy bajos, en relacion a oros sectores.

Las de USA tienen un per promedio de 15, las chinas están regaladas...después tenes las Brasileras como Gerdau que tienen un PER de 48 en un extremo y SID 3.37 en el otro.

https://finviz.com/screener.ashx?v=111& ... cmaterials

[BATU]

Los PER de las acereras americanas son muy bajos, en relacion a oros sectores.

[monfe]

Hay que considerar que el precio de TX que es la dueña del 60% de TXAR y del 71% de Ternium Mexico mas las Ternium Brasil +Colombia +432mw central electrica +nuevos proyectos, esta muy barata en relacion a su potencial. Todo eso vale hoy u$ 6100 mill.su precio pone un techo a la filial Argentina.

Sera el rubro, capaz el acero al ser una industria ya consolidada maneja PERs bajos.

[BATU]

Hay que considerar que el precio de TX que es la dueña del 60% de TXAR y del 71% de Ternium Mexico mas las Ternium Brasil +Colombia +432mw central electrica +nuevos proyectos, esta muy barata en relacion a su potencial. Todo eso vale hoy u$ 6100 mill.su precio pone un techo a la filial Argentina.

[danyf]

ni que hablar del resultado operativo

[danyf]

Es que antes era analisis de como iban a venir los balances, pero ahora ya estan, cualquiera que sepa leer un balance se da cuenta de que esta regalada. Hasta Allaria le da $39 de target, para mi aprovechan el contexto para llevar los fondos de afuera.

Es que los momios locales (como les dice alzamer ) están empecinados en que no se puede dejar de lado el contexto local...ahora cuando vas a los números reales, de la formidable ganancia que tuvo de 3.034,5 millones, 2.620,1 vinieron de las inversiones en compañías asociadas (fundamentalmente México y secundariamente Brasil), si a eso le sumas el incremento de las exportaciones que tuvo por un dólar más competitivo, resulta que el 90 % de sus resultados dependen de afuera y no del contexto local.
Esto es así, te guste o no, el contexto local solo incide (en estos tiempos) solo en un 10 %...ahora que te lo quieran hacer ver como que pesa más que otra cosa, vaya a saber por que, pero la realidad no es esa y esta fundamentada por números y no por elucubraciones fantasmales.

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PD, yo sigo pagando sin prisa y sin pausa..como comenté hace un tiempo, empece a arbitrar la espectacular ganancia que me dio apbr, en un año por demás difícil a esta, empecé pagando en 13,80 un tiempito antes del balance y sigo.

[monfe]

Monfe, no sos uno de los nuevos descubridores de la empresa, a ellos se les puede perdonar hasta la soberbia. Vos no podes seguir esperando que por un balance o dividendo o todo lo que sabemos no funciona para el papel, se vuele. Pensa como está el famoso contexto y ahí vas a encontrar una mejor explicación a muchos porqué.

Es que antes era analisis de como iban a venir los balances, pero ahora ya estan, cualquiera que sepa leer un balance se da cuenta de que esta regalada. Hasta Allaria le da $39 de target, para mi aprovechan el contexto para llevar los fondos de afuera.

[danyf]

Dado la importancia que tiene la participación que tiene TXAR en Ternium México, me parece importante subir notas relacionadas a que sucede con la industria en dicho país.

La actividad industrial en México reporta su mayor alza en 3 años

http://www.elfinanciero.com.mx/economia ... -en-3-anos

[jmario]

Todos los dias baja algo la tasa de leliqs, para diciembre la tasa capaz esta abajo de 60%, a diferencia de las lebacs que se arbitraban con las cauciones, aca al tenerlas solo los bancos hay un spread. No se entienden bien estos precios del papel.

Monfe, no sos uno de los nuevos descubridores de la empresa, a ellos se les puede perdonar hasta la soberbia. Vos no podes seguir esperando que por un balance o dividendo o todo lo que sabemos no funciona para el papel, se vuele. Pensa como está el famoso contexto y ahí vas a encontrar una mejor explicación a muchos porqué.

[monfe]

Todos los dias baja algo la tasa de leliqs, para diciembre la tasa capaz esta abajo de 60%, a diferencia de las lebacs que se arbitraban con las cauciones, aca al tenerlas solo los bancos hay un spread. No se entienden bien estos precios del papel.

[Mike22]

Las momias del papel lo avisamos y nos dijeron de todo... Pero la buena noticia es que por acá debería reaccionar. Sino volvemos a 14 y a 12 como todo este año