CRES Cresud

[ProfNeurus]

El modelo de Cresud agro no es la explotacion de operaciones agricolas, es el desarrollo de tierras, un negocio de real estate. Esto se explico hasta el hartazgo, no pidamos peras al olmo tampoco.

Los resultados que pedis se van a ver cuando tengan el 100% de los campos a fair value y no valor historico.

Sldos.

Sin embargo en los balances estos tipos gastan paginas y paginas justificando los pobres resultados de los campos.... de los tambos... de aca de Brasil de Paraguay...... mmmmmm que no sea su core no significan que lo que exploten no lo hagan con la mayor rentabilidad posible.... eso es una caja inmensa que se pierden... hoy solventa la terrible perdida financiera (no economica de tener tanta tierra parada)... y si el core es el real state de vender campos.... bueno a este ritmo ni mis nietos veran el valor acumulado ahi... Yo estoy re comprado en esta empresa, pero fuera de Irsa la pata agraria solo se mantiene... y junta y junta valor de propiedad. pero no de caja...es un lujo demasado grande tener todo eso parado asi... o sub explotado...

[HerrX]

Al parecer.... el mercado le pone valor cero a todo Cresud...y la le coloca un MKt Cap que representan solo unas chirolas mas que su participación en Irsa.....No sera hora que todo lo que es Cresud sin Irsa empiece a dar un pu to resultado positivo ? No sera hora que empiecen a vender campos en serio, a hacer rendir los que tienen.... sera que no esta el foco ahi? si vemos los resultados del campo en los balances son lamentables.... miles y miles de hectareas como reserva esperando el mejor momento..... ya te sacaron las retenciones paulatinamente... ya devaluaron... dejate de joder.... move el abispero ahi..... deben ser una zarta de gerentones bajos con estancias no correctamente explotadas..... es una mina de oro que no explotan estos tipos, o sub explotan...... Reacciona EE... me parece que se te apago el pucho abajo del agua nomas...

El modelo de Cresud agro no es la explotacion de operaciones agricolas, es el desarrollo de tierras, un negocio de real estate. Esto se explico hasta el hartazgo, no pidamos peras al olmo tampoco.

Los resultados que pedis se van a ver cuando tengan el 100% de los campos a fair value y no valor historico.

Sldos.

[juanjo29]

Pero esta barata !!!!

Al parecer.... el mercado le pone valor cero a todo Cresud...y la le coloca un MKt Cap que representan solo unas chirolas mas que su participación en Irsa.....No sera hora que todo lo que es Cresud sin Irsa empiece a dar un pu to resultado positivo ? No sera hora que empiecen a vender campos en serio, a hacer rendir los que tienen.... sera que no esta el foco ahi? si vemos los resultados del campo en los balances son lamentables.... miles y miles de hectareas como reserva esperando el mejor momento..... ya te sacaron las retenciones paulatinamente... ya devaluaron... dejate de joder.... move el abispero ahi..... deben ser una zarta de gerentones bajos con estancias no correctamente explotadas..... es una mina de oro que no explotan estos tipos, o sub explotan...... Reacciona EE... me parece que se te apago el pucho abajo del agua nomas...

[atrevido]

Fue asi nomas, san 38,2 de fibo otra vez....

en merval, claro...y me refiero al retroceso.

[ProfNeurus]

Al parecer.... el mercado le pone valor cero a todo Cresud...y la le coloca un MKt Cap que representan solo unas chirolas mas que su participación en Irsa.....No sera hora que todo lo que es Cresud sin Irsa empiece a dar un pu to resultado positivo ? No sera hora que empiecen a vender campos en serio, a hacer rendir los que tienen.... sera que no esta el foco ahi? si vemos los resultados del campo en los balances son lamentables.... miles y miles de hectareas como reserva esperando el mejor momento..... ya te sacaron las retenciones paulatinamente... ya devaluaron... dejate de joder.... move el abispero ahi..... deben ser una zarta de gerentones bajos con estancias no correctamente explotadas..... es una mina de oro que no explotan estos tipos, o sub explotan...... Reacciona EE... me parece que se te apago el pucho abajo del agua nomas...

[atrevido]

Fue asi nomas, san 38,2 de fibo otra vez....

[HerrX]

mas deuda no , basta de eso

Es de las empresas locales menos endeudadas.

[HerrX]

Más grotesco hace lo, tome 500 millones y se compra el resto de irsa? Cuanto vale cresud?

Yo si fuera mgmt:

+ hago todo lo posible para una salida de IRCP a usd 60 o mas.
+ aumento participacion en DIC, PBC y Shufersal con fondos de IRCP. Obviamente vendo CLAL y Cellcom.
+ inicio una recompra desde IRSA con caja y dividendos de IRCP.
+ tomo deuda e inicio una recompra desde Cresud x 5-10% del float.

[fabio]

no tiene nada que ver (supongamos que cresud tomara mas deuda y comprara acciones de irsa por 200 millones entonces te daria -192)
eso no q2uiere decir que cresud no este barata pero no por esa cuenta

Más grotesco hace lo, tome 500 millones y se compra el resto de irsa? Cuanto vale cresud?

[accionhijo]

no tiene nada que ver (supongamos que cresud tomara mas deuda y comprara acciones de irsa por 200 millones entonces te daria -192)
eso no q2uiere decir que cresud no este barata pero no por esa cuenta

mas deuda no , basta de eso

[HerrX]

Lo que ocurre ahi es que IRCP le paga dividendos en forma regular y habitual a IRSA. En cambio, Cresud no recibe nunca un peso, las utilidades fluyen siempre a otros lados. Es por eso que Cresud esta relativamente mas desarbitrada. Y va a seguir asi, a menos que las utilidades empiecen a fluir hacia alli.
Un forista hasta llego a pedir que Irsa no le pague dividendos a Cresud porque un 36% se "pierden" en beneficiar a los minoritarios. Que si queria recomprar acciones, que tome deuda. Si queremos que Cresud suba hay que hacer lo opuesto. Las utilidades tienen que fluir hacia Cresud para que las utilice en recompra de acciones.

No estoy de acuerdo para nada. IRSA no debe pagar dividendos pudiendo recomprar acciones, incrementar participaciones en IDB o utilizar capital para proyectos como el Polo Dot, Solares o Caballito si salen, mas los que deben tener en cartera que no conocemos.

Los dividendos se pagan cuando hay excedente de capital que no puede ser reinvertido a tasas aceptables. No es el caso. Por mi parte, voy a hacer todo lo posible para que no se paguen dividendos mientras este sea el escenario.

Como te mencionaron, Cresud tiene suficiente espacio para fondearse de otras maneras y pagar dividendos nunca fue para nada una condicion excluyente para que una empresa suba.

Sldos.

[Bochaterow]

La comparación con IRCP me parece menos representativa que la que uno usa con IRSA por volumenes negociados y pagos de dividendos.
A hoy: Market Cap IRSA 1.44MM x 0.64= 921.6 Market Cap Cres: 929.

Valor activos CRES(excluyendo IRSA) - deudas CRES = USD 8M

no tiene nada que ver (supongamos que cresud tomara mas deuda y comprara acciones de irsa por 200 millones entonces te daria -192)
eso no q2uiere decir que cresud no este barata pero no por esa cuenta

[volandobajotierra]

chicas 4 comentarios despues del cierre no mas si les gusta irsa compren irseq la empresa q genera esesa tanta bola

[Pedro1]

IRCP ya tiene los balances actualizados con la revaluacion, por lo tanto tiene los ratios mas baratos de todos los ADR argentinos. Considerando esto y agregando que tiene deuda bajisima, paga dividendos, es lider de mercado, tiene activos premium y de nuevo, los ratios mas baratos... porque consideras que no va a aumentar el precio con mas float disponible?

Sldos.

Lo que quise decir es que estimo que la ampliación de capital se va a hacer a valores del 10 a 30% más elevados a los actuales (puse 10% para ser conservador).
Considero que con el aumento de capital y con un consumo que no arranca del todo y va a permanecer así, el per hacia adelante (próximos 1 - 2 años) va a estar en 10 - 12 y los que quieran entrar a la ampliación de capital no van a convalidar valores de per fwd superiores a 15 porque no les va a dar margen de ganancia.
En el largo plazo, si el esquema económico actual funciona, con crecimientos del 3% - 4% el consumo va a repuntar a partir de 1 o 2 años, y es posible que la acción, en digamos 4 o 5 años esté a valores del doble del actual, éso basado en mejoras paulatinas de consumo y valuación de los activos. Puede darse antes, pero soy conservador.
Con respecto a Cresud, está desarbitrada no sólo con respecto a IRCP, sino con respecto a IRSA. Y de hecho ése desarbitraje se incrementó el último tiempo, si la acción hubiese corregido luego de una suba similar a la de IRSA (no digo Pampa, Transener u otra) la queja sería injustificada.
Saludos y éxitos!

[Aleboto]

La comparación con IRCP me parece menos representativa que la que uno usa con IRSA por volumenes negociados y pagos de dividendos.
A hoy: Market Cap IRSA 1.44MM x 0.64= 921.6 Market Cap Cres: 929.

Valor activos CRES(excluyendo IRSA) - deudas CRES = USD 8M

Lo que ocurre ahi es que IRCP le paga dividendos en forma regular y habitual a IRSA. En cambio, Cresud no recibe nunca un peso, las utilidades fluyen siempre a otros lados. Es por eso que Cresud esta relativamente mas desarbitrada. Y va a seguir asi, a menos que las utilidades empiecen a fluir hacia alli.
Un forista hasta llego a pedir que Irsa no le pague dividendos a Cresud porque un 36% se "pierden" en beneficiar a los minoritarios. Que si queria recomprar acciones, que tome deuda. Si queremos que Cresud suba hay que hacer lo opuesto. Las utilidades tienen que fluir hacia Cresud para que las utilice en recompra de acciones.