TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[lestat]

Con el apoyo externo que tiene el gato iríamos a una reeatructuración en 2020, porque se juntaron demasiados vencimientos a partir de entonces... Van a tener que idear algún megacanje. Eso si sigue el gato, si no posiblemente renegociación agresiva default mediante.

En cualquier escenario me gusta más la RV de empresas sólidas. Porque podrá bajar el precio de los papeles pero no hay destrucción de valor. Y si la cosa sale bien y la economía repunta, el upside es muy grande.

En cuanto a las ganancias externas de Siderar, ya están anotadas con dólar a $41 por cómo se confecciona el VL de la parte externa, así que puede haber una mejora en lo local más que nada para el próximo Q. Lo externo también puede mejorar de manera genuina y pasar a valer más de 1100 palos verdes... y lo mejor sería que TX Méjico declarase un dividendo... Veremos

[Leviathan]

No creas,

Los insumos dolarizados se compraron , como mínimo con tres meses de antigüedad, julio agosto setiembre.
Tipo de cambio 32 o 33.
Los costos no dolarizados van aún más atrasados.
Los precios son todos dolarizados , 37.
Las ganancias externas a 37 versus 32 o 33 del trimestre pasado.

Una bomba de ganancias.

Gracias, comparto el analisis

[Leviathan]

Mas que riesgo de default, lo que veo riesgoso es que si la economia no repunta o no lo hace a tiempo al menos, estos muchachos la van a pasar mal en las elecciones. Una moneda al aire y ya sabemos lo que pasa si cae del otro lado...

[Mr_Baca]

mmm, pensar den default con el apoyo del FMI, trump, xi jimping, lagarde y todos los más poderosos, por mencionar algunos...hay muchas cosas para criticarle al gato, pero en esto no se, tiene mucho respaldo...mucho, y no lo van a dejar caer, con solo ver la tasa que consiguió con el FMI (4) cuando hoy si tendría que tomar deuda lo haría al 10, con los 19.000 de swap con china, la posibilidad del default la veo muy pero muy poco probable.

Rompes los limites del Amateurismo promedio

[danyf]

mmm, pensar den default con el apoyo del FMI, trump, xi jimping, lagarde y todos los más poderosos, por mencionar algunos...hay muchas cosas para criticarle al gato, pero en esto no se, tiene mucho respaldo...mucho, y no lo van a dejar caer, con solo ver la tasa que consiguió con el FMI (4) cuando hoy si tendría que tomar deuda lo haría al 10, con los 19.000 de swap con china, la posibilidad del default la veo muy pero muy poco probable.

[green arrow]

Gran punto, a estos precios me encantan muchas empresas del mercado argentino y Txar sin dudas está top 3, pero como veo un panorama complicado de mediano plazo macro, no creo que esta empresa se salve por sus fundamentos, ha demostrado reiteradamente que los fundamentos no mueven su cotización...

El gran dilema entre ver que está regalada y creer que puede estarlo aún más. Por lo mismo vendí todos los bonos con TIR de 5% y me estoy atando las manos para no recomprar con TIRs de 11% o más.

Si yo vendí dicad a 167 que ganas de recomprar q tengo pero no lo hago de bronca al impuesto rf.Hoy tengo acciones para largo pero poco lo demás que reacciona bien de corto o por cobertura.Quien sabe la encuentran no creo pero indu y bolt mantengo por que aparte están en ganancia.

[Mike22]

Hola alzamer una consulta comparto con usted que quizás en breve haya reestructuración o default ahora lo que no entiendo es el optimismo en rv con cepu txar y aluar.Si bien son buenas empresas y el momento es bueno si hay default no creo que se salve nada.Digo por que lo leo y parece ser que invierte a largo y yo también pero hoy operaria de corto.Si me gusta la empresa y se que va a ser larga la evolución no veo porque armar posición ahora si en breve quizás tenemos mejores precios.Slds.

Gran punto, a estos precios me encantan muchas empresas del mercado argentino y Txar sin dudas está top 3, pero como veo un panorama complicado de mediano plazo macro, no creo que esta empresa se salve por sus fundamentos, ha demostrado reiteradamente que los fundamentos no mueven su cotización...

El gran dilema entre ver que está regalada y creer que puede estarlo aún más. Por lo mismo vendí todos los bonos con TIR de 5% y me estoy atando las manos para no recomprar con TIRs de 11% o más.

[AKD]

No hay nada mejor para una el crédito de una empresa que el default de la deuda pública.

La cabeza argenta funciona así.

[green arrow]

Hola alzamer una consulta comparto con usted que quizás en breve haya reestructuración o default ahora lo que no entiendo es el optimismo en rv con cepu txar y aluar.Si bien son buenas empresas y el momento es bueno si hay default no creo que se salve nada.Digo por que lo leo y parece ser que invierte a largo y yo también pero hoy operaria de corto.Si me gusta la empresa y se que va a ser larga la evolución no veo porque armar posición ahora si en breve quizás tenemos mejores precios.Slds.

[alzamer]

Seguramente en el 4° trimestre al tener un TC mas estable, el resultado operativo baje al tener insumos comprados al mismo TC que el de venta.
Pero tambien bajaria considerablemente el resultado negativo financiero y seguramente se mantenga lo de Mexico.
Por lo cual a mi entender tendria que ser el mejor trimestre del año en terminos de resultado neto (sin contar los otros resultados integrales)

No creas,

Los insumos dolarizados se compraron , como mínimo con tres meses de antigüedad, julio agosto setiembre.
Tipo de cambio 32 o 33.
Los costos no dolarizados van aún más atrasados.
Los precios son todos dolarizados , 37.
Las ganancias externas a 37 versus 32 o 33 del trimestre pasado.

Una bomba de ganancias.

[danyf]

hay que usar el lenguaje inclusivo, amiguite, amiguitx o amiguit@ o como mier.da se escriba....que delirio por dios, por suerte la real academia no lo incluyo.

[jmario]

Mucho humo, pocas nueces

Me enteré que tenes un amigo. Es de este barrio????????

[danyf]

Mucho humo, pocas nueces

Hola amiguites, yo te tenía fe, sabía que en un día de baja ibas a aparecer, te extrañe mr.
, tu otro amiguites no apareció, espero que no se haya enojado.

[luciano205]

Mucho humo, pocas nueces

hablando de humo no se iba a 11.40 ? todavía estoy esperando...putealo a paolo tal vez así baje...

[Mr_Baca]

Mucho humo, pocas nueces