TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Aleajacta]

Los logaritmos te van a decir la diferencia entre un activo y otro (fijate en la que mande como sacar la volatilidad historica e implicita en excel) ahi tenes el ejemplo, dado que la volatilidad es el logaritmo natural entre el precio de cierre y el precio de cierre anterior.
Lo nuevo, mas nuevo que hay son los polinomios, es una fumada de cabeza, tiene que ver con la teoria del caos.

aca te paso algo.
http://en.wikipedia.org/wiki/Computatio ... ity_theory

Tal cual, eso es nivel 18 para mí y voy por el uno. Ya con lo de las letras griegas (que con lo que pusiste hoy me dieron ganas de retomarlo) y con la estructura de bonos tengo para rato. Lo que quisiera es ir armando mejores herramientas (en excel) para aumentar las chances de prever el movimiento de tasas entre sí.
Para eso tomo por ahora: flujos (y sus consecuencias TIR, duración, etc), tasas actuales de bonos, tasas USA, Lebac, implícita de dólar futuro, y de caución. Con esto y las medidas de riesgo (VIX, bonos HY USA, volatilidad, etc) creo que tendría suficiente. La relación entre tantos datos me cuesta entenderla, pero con eso debería tener bastante más del 50% de chances.

[PAC]

Boudou admitió que la crisis europea afectó al canje argentino

http://www.infobae.com/economia/520278- ... -argentino

un 6 para esa nota y un 6 para posible valor otra ves del tvpp

[pablo9494]

Boudou admitió que la crisis europea afectó al canje argentino

http://www.infobae.com/economia/520278- ... -argentino

[Aleajacta]

Y ahí se ve, en mi humilde opinión, lo que dicen varios: cuando uno sube suele subir el otro, pero la magnitud no es exacta ni funciona como reloj (si lo fuera, el EMBI o el spread de tasas sería SOLO un coeficiente menor de aversión al riesgo, lo que no tiene sentido).

Aún así falta. Suponete que tenemos el modelo EMBI conectado a tres variables que se pueden ver en tiempo real -lo que tratan de hacer tantos-. Aun así faltaria agregar algo para operar. Por un lado el timing o tradeo, cuya habilidad ignoro por lo que necesitaría diversificación.
Por otro lado, debería ser otro instrumento (En su momento pensé en acciones de bancos locales, pero cuando hice coef. de correlación de precios entre precios de acciones de bancos y precios de cartera de bonos líquidos no me dio demasiado alto).

Otra posibilidad está en que, aún cuando todos los bonos tengan tendencia a subir de precio parcialmente cuando el índice VIX baje (y esta probabilidad habría que medirla históricamente y testearla), no todos los bonos se mueven uniformemente. Pero en el estudio de la curva, lo que implica y lo que pronostica, me meto en otros caminos igual de poceados.

Saludos
Alejandro
PD: sí el PDF lo ví antes y lo guardé para leerlo.

[Peor_es_nada]

Ale,
te copio lo como calcular volatilidades en excel.

http://www.quantonline.co.za/documents/Volatility.pdf

[Peor_es_nada]

Ale,

Los logaritmos te van a decir la diferencia entre un activo y otro (fijate en la que mande como sacar la volatilidad historica e implicita en excel) ahi tenes el ejemplo, dado que la volatilidad es el logaritmo natural entre el precio de cierre y el precio de cierre anterior.
Lo nuevo, mas nuevo que hay son los polinomios, es una fumada de cabeza, tiene que ver con la teoria del caos.

aca te paso algo.
http://en.wikipedia.org/wiki/Computatio ... ity_theory

[Peor_es_nada]

Aca esta el grafico nuevo

[Aleajacta]

Estimado Ale,

Chequee la planilla que mandaste, y encontre que tiene un error de toma de datos para construir el grafico. el grafico del VIX lo construye a partir de la columna del EMBI Argentina (E4) y el VIX y sus datos estan en la columna G4, corregi eso y me da los graficos como el VIX.

Era eso nomas lo que alteraba todo el resultado.

Abrazo.

Ouch. ¡Qué suerte que apareciste! Puse eso hace un mes y uno espera que alguien lo mire. Claro, tiene que ser alguien a quien le importe. Tan contento estaba de que fuera tan similar que me dije "ELY la complica con los logaritmos". Pero hay que aplicar Murphy siempre: si da lo que uno espera debe haber un error. Por eso uno aprende más con el que le interesa aprender (o con el que lo detesta a uno). Cualquiera de los dos busca -y encuentra- el error.

Buenísimo, Peor_es_Nada. ¿Hay que usar logaritmos nomás? ¿Qué pensas?
Un abrazo

[Peor_es_nada]

el hijo del dueño selamorf....pero es una super pizza, igualmente hace como 10 años era una masa total, despues de que murio el dueño, el hijo no la dejo tan copada, antes la armaban en el momento, ahora hacen prepizza y eso es una super diferencia.

[criacuervos]

Ta madre...

Sipi, alta pizza de boga.....cria, ojo que esta lleno de gays ahi.

Te parece ?... yo morfo de dorapa generalmente en la tabla del costado porque la del medio siempre esta a full.... mira que veo todos paraguayos que vienen de la obra, tacheros... ta lleno de panzones, pelados, no me da Gay ni ahi... Pero ahora que me lo decis el otro dia un paragua que le estaba entrando a una de morrones me guiño el ojo y me hizo una sonrisita... Y bue.. vamos quedando pocos...ijijjjijijijiji

[Aleajacta]

Hola, Peor, estabá por ahí.
A ELY solo lo leo y lo hincho. Nadie tiene la palabra santa, pero es para mí un referente porque sabe bastante como para saber que sabe poco y yo no sé tanto como lo que él sabe que ignora. Pero lo que dice es que la relación se usa (aunque no linealmente). Además, hay todo un tema de estrutura de tasas que hace que ese relación no sea igual para bonos con diferente duración.

[Peor_es_nada]

Estimado Ale,

Chequee la planilla que mandaste, y encontre que tiene un error de toma de datos para construir el grafico. el grafico del VIX lo construye a partir de la columna del EMBI Argentina (E4) y el VIX y sus datos estan en la columna G4, corregi eso y me da los graficos como el VIX.

Era eso nomas lo que alteraba todo el resultado.

Abrazo.

[martin]

Ahh bueno !!!

Es una cuestión semántica entonces !!!

Creo que se entiende lo que quiero decir con trading y es lo que se interpreta de lo que escribiste vos Pac.

Más allá de esto seguís sin entender mi ejemplo: cuando compré am11, rg12 y ro15 no pensé vender ni un bono si bajaban de precio porque a diferencia de las acciones cuando compré tenía una variable objetiva de referencia muy contundente: la TIR que tenían esos bonos en ese momento. Eso me permitía no darle importancia a una caída de precios ya que los aspectos objetivos, mucho más contundentes en bonos que en acciones, me permitían plantearme otro tipo de estrategia a la que suelen tener los que invierten en acciones.

Conclusión: considero que lo tuyo es el mercado de acciones porque de renta fija poquito poquito...

saludos