Peor_es_nada escribió:A veces los activos se correlacionan tal fue el caso del EURO con la LIbra desde el 2007 al 2009, pero despues eso cambio....
En el caso de las correlaciones positivas tenes un dato de tipos que hacian mucha guita con eso.
http://en.wikipedia.org/wiki/Pairs_trade
Sí, los de Long Term. Lo de los cuantitativos es otro tema más.
Siguiendo con la idea original, es absurdo esperar que VIX y cupones (o bonos) tengan correlación tan alta (apostar a que se despegan sería bueno, pero no sé hacerlo). Pero también es lógico que como derivado se los quiera valuar con mayor riesgo que, por ejemplo, a los bonos.
Pero es una fracción de índice que incide en el precio no en el valor. Y la tentación es ganar por precio y no solo por valor. Los de Analytica subieron 10 puntos básicos su estimado de crecimeinto de PBI para 2011. Aquí, como en el caso del riesgo, lo que importa no son los 10 puntos (tal vez la diferencia a cobrar sería un centavo) sino la tendencia, en este caso al alza y positiva para los cupones. A algo así se refiere ELY cuando señala que lo que va cambiando es "el precio del riesgo" y no el riesgo en sí (que si lo hace es en una fracción desdeñable).
) Tienen muchas pero muchas similitudes.... 
