motomoto escribió: ↑
Vos decis? me resulta dificil la inflacion creo que no es pasajera como para que miren para otro lado.
en mi opinion el relato de la infla es mas humo que otra cosa.
es decir, no es pasajera, pero
- No creo que se mantenga al ritmo de aceleracion que venia, el y-o-y depende de la base de comparacion, para mi las lecturas deberian empezar a enfriarse.
- Lo vengo diciendo hace tiempo y exactamente lo mismo que opina esanpi, las tasas de USA tienen un techo (virtual). Mas alla que son la potencia mas importante del mundo, no creo que sea facil subir tanto las tasas habiendo emitido 5 trillones de deuda. Es como pegarse un tiro en el pie. Emitamos y despues subamos nosotros mismos el precio a pagar.
- Una inflacion normalizada del 5% aprox. con este nivel de tasas lo unico que hace es dejar las reals bien negativas. eso siempre fue bueno para todos los activos de riesgo. Cash puede ser king, pero si perdiste 3% de poder adquisitivo, ya no es tan king que digamos.
- Si miras los grafos de las yields, de todo el tramo de la curva, un movimiento asi de explosivo lo unico que me indica es una sobrereaccion, asi como sucede eventualmente en el equity y en stocks individuales, claro.
- Si lo pensas en terminos de dolares emitidos y de cuanto vale tu plata en mano, creo que las acciones empiezan a quedar muy baratas a largo plazo. Las buenas empresas van a seguir ganando guita a lo pavote. En ese sentido creo que es una gran oportunidad (en mi caso no quiero asignar mas guita a acciones, estoy haciendo otra cosa, pero no dejo de pensar que sí hay buenas oportunidades).
- Quizas parezca un loco, pero va todo de la mano y obvio, lo digo bajo mi punto de vista que siempre tiende a ser mas long term, lo reconozco. Las acciones solo caen por un tiempo prolongado cuando hay recesion. Hay recesion?
todo esto es en mi IMHO, obvio.