Foro de Rava Bursátil

Einlazer84 escribió:Tanto que me critican y tenemos casi los mismos papeles en cartera............ creo que menos en BOLT que es obsoleta tenemos los mismos papeles.

Lo cual es malo porque me tenes que fumar en todos los foros.

Mi cartera es TXAR, CTIO, OEST, BOLT y GOLD ( Barrick Gold)

alzamer escribió:Ridiculo, hay que tener en cuenta los precios relativos, y el impuesto a las ganancias de la madre, un 35%.

Mira que afuera en 10 días, asamblea mediante, te esta pagando un dividendo en efectivo del 5% sobre el capital invertido. Es difícil encontrar afuera un dividendo en este tipo de industrias intensivas. Fíjate mittal,united steel, Alcoa etc. no te dan ni para el pancho y la coca. A diciembre 2018 la empresa valía 4 años de ebitda. Compro CSA siderúrgica do atlántico y ya gana plata a usiminas la dio vuelta. Puso en marcha Pesquería en mexico, inversión mediante de 1000 palos verdes.
Csa en Rio, la compro en 1550 palos verdes y a los alemanes les había costado construirla de cero, 5000 palos no hace mas de 6 o 7 años.
Mañana después del mercado presenta los resultados, seguramente vengan flojos.

lestat escribió:Buena averiguación. Efectivamente me parece un afano total, en una industria donde los márgenes reales deben andar por el 7%. Es un buen porcentaje de la ganancia total. Otra que Cresud con Camsa. En todo caso habrá que comprar TX, pero seguro que hay otro quiosquito ahí... Este Paolo...

En el 2018 fue el 5,4% del las ganancias. Es una clara maniobra en perjuicio del minoritario, yo por lo menos en la CNV los denuncio. Lamentablemente estas cosas explican porque esta tan barata como pasa con Cresud.

Para mi algun curro hay porque Ternium S.A. es dueña de Ternium Argentina S.A.. Supongamos que Ternium S.A. fuera 100% dueño de Ternium Argentina, es lo mismo cobrarle regalias o no, porque si no le cobra regalias es mas ganancias y aumenta el dividendo. Cual es la diferencia en nuestro caso? los minoritarios, claro, porque las ganancias de Ternium Argentina no son todas de Ternium S.A., las regalias son todas de la controlante, te diran compra Tx, y ya no se habra otro curro? por algo cotiza lo que cotiza, que los yankis son bolu.dos?. Y lo digo como accionista no de mala leche, pero las cosas son como son.

danyf escribió:Hay algo que no coincide con lo que están diciendo acá, las ventas netas durante el 2018 fueron de $73.858,5 millones el 1 % serían 738 millones, no se que cuenta hacen pero algo está mal.

esta en el balance "Regalías por uso de marca 721.211"

danyf escribió:Acá dicen que fueron 25 palos, nada que ver con el 1% que te informaron.

25 palos verdes decían y coincide con el valor que calculaste vos

alzamer escribió:Iestat, estabas en ignorados hace un tiempo.
Me pareció después que fui injusto, pero no, me equivoqué.
No es que mientas como todos los demás ignorados, pero no tenes los pies en la tierra.
Pasas a ser el ignorado número 17 !

Qué bárbaro, el tipo sólo quiere escuchar al que le de la razón.

Este derecho por uso de marca es un número del orden del 10% de las ganancias, que el management impuso unilateralmente este año, y no hay forma de modificarlo, porque tiene la mayoría absoluta. Los que se quejan de Cresud, esto es otro Camsa

rafa escribió:No se podia esperar un buen balance en el peor trimestre en varios años, aun así
se gano dinero, ya veremos el balance final.
Fijense como te defiende contra la inflación, al subir tanto el Patrimonio.
En vez de tener pesos que te los deglute la inflación compras TXAR que cada vez esta mas barata
y no se emiten acciones como el BCRA emitido moneda....
La distorsión llega a un punto absurdo en donde se da vuelta y las acciones empiezan a seguir la
inflación por que las acciones terminan valiendo monedas.

Tanto que me critican y tenemos casi los mismos papeles en cartera............ creo que menos en BOLT que es obsoleta tenemos los mismos papeles.

Lo cual es malo porque me tenes que fumar en todos los foros.

No se podia esperar un buen balance en el peor trimestre en varios años, aun así
se gano dinero, ya veremos el balance final.
Fijense como te defiende contra la inflación, al subir tanto el Patrimonio.
En vez de tener pesos que te los deglute la inflación compras TXAR que cada vez esta mas barata
y no se emiten acciones como el BCRA emitido moneda....
La distorsión llega a un punto absurdo en donde se da vuelta y las acciones empiezan a seguir la
inflación por que las acciones terminan valiendo monedas.

09ezemarq escribió:Hay que comprar de la madre y listo

Ridiculo, hay que tener en cuenta los precios relativos, y el impuesto a las ganancias de la madre, un 35%.

Iestat, estabas en ignorados hace un tiempo.
Me pareció después que fui injusto, pero no, me equivoqué.
No es que mientas como todos los demás ignorados, pero no tenes los pies en la tierra.
Pasas a ser el ignorado número 17 !

lestat escribió:Buena averiguación. Efectivamente me parece un afano total, en una industria donde los márgenes reales deben andar por el 7%. Es un buen porcentaje de la ganancia total. Otra que Cresud con Camsa. En todo caso habrá que comprar TX, pero seguro que hay otro quiosquito ahí... Este Paolo...

El % es 4, si son 25 musd.

lestat escribió:¿Te parece una miseria 25 palos de "marca" para un producto que se vende de manera cuasi-monopólica, y que equivale a girar fondos al exterior puenteando a los minoritarios por el equivalente a 1/3 de lo que pagó en dividendos?

Si, porque está incluido en el costo.

De modo que debemos ponerlas en perspectiva de la ganancia antes de impuestos unos 600 millones de dólares.

Me gustaría no tenerlas, pero el PER cambia solo el 4% debido a ellas.

Sería razonable que fueran CERO ?

El resultado neto en el año 2018 fue una ganancia de $13.272,9 millones, equivalente a una ganancia
neta por acción1 de $2,9384.
Las ventas netas en el año 2018 fueron de $73.858,5 millones, comparadas con $62.160,5 millones en el año 2017. Durante el año 2018 los despachos ascendieron a 2.353,5 mil toneladas, lo que representa una disminución de 93,3 mil toneladas con respecto al año 2017. Los despachos al mercado doméstico fueron de 2.097,0 mil toneladas durante el año 2018, con una disminución de 190,1 mil toneladas con respecto a las cantidades despachadas el anterior. Las exportaciones fueron de 256,5 mil toneladas en el año 2018, con un aumento de 96,7 mil toneladas con respecto al volumen exportado en el año 2017.
El costo de ventas totalizó $56.189,7 millones en el año 2018, que representa un aumento de $3.595,0 millones comparado con los $52.594,7 millones registrados en el año 2017, producto fundamentalmente del aumento del costo por tonelada, en el que se destaca el aumento del costo de las materias primas, parcialmente compensado por una disminución del volumen de despachos.
Los gastos comerciales y administrativos en el año 2018 fueron de $7.902,7 millones, comparado con
$6.826,1 millones en el año 2017. Los gastos comerciales y administrativos en el año 2018
representaron el 10,7% de las ventas netas, una caída de 0,3 puntos porcentuales con respecto al 11,0% del año 2017.

Hay algo que no coincide en nada con lo que dicen muchachos, esto es de la memoria anual 2018 y lo que veo que los gastos comerciales y administrativos se redujeron comparados con las ventas netas, si es que dicen además que garparon esos 25 palos..........algo no está bien en lo que dicen.

Acá dicen que fueron 25 palos, nada que ver con el 1% que te informaron.

monfe escribió:Me contestaron el 1% de las ventas un choreo

Hay algo que no coincide con lo que están diciendo acá, las ventas netas durante el 2018 fueron de $73.858,5 millones el 1 % serían 738 millones, no se que cuenta hacen pero algo está mal.