atrevido escribió:La relacion que vi como real es entre un dow -1 o menor_-1.1a -1.8_ el tvpy esen todos los casos.
Ahora con un dow entre 0 y -1
El problema para tvpy es el dow entre-1 y -1.8
Fenomenoide escribió:Perdon, pero es la relacion menos representativa que lei hasta ahora en el mundo de las finanzas..
es tan arbitraria como casual esa relacion... es ver lo que queres ver...
Fenomenoide, pido perdón yo también, Atrevido no habla de causalidad.
En el informe de Morgan señalaban que la correlación entre S&P y el cupón era de cero ochenta y pico (no aclaraban el lapso de tiempo). Otro gráfico mostraba la alta correlación (negativa) entre precio de los CDS de Argentina y precio del cupón.
Atrevido dice haber encontrado que una de esas correlaciones no es constante: cuando hay grandes variaciones a la baja en el Dow (aunque parece preferible usar S&P, por como se construyen ambos índices) la correlación es mayor.
Y esto lo cuantifica en porcentajes para obtener una rule of thumb. Discutible es si la simultaneidad de la publicidad de los datos no convierte a estos porcentajes más en una constación de hechos que en una herramienta de decisión temprana.
Saludos.
