Foro de Rava Bursátil

Chulete escribió:Este aumento esta contemplado en los flujos futuros que estimamos unos meses atras y que comparti en este topico. Actualizandolos a un tipo de cambio de 21 pesos y con una tasa de descuento del 8%, el fair value en mi estimacion sigue en 35,7 pesos por accion (USD 1.7 x accion).

Recuerden, Oeste a partir de la puesta en vigencia del nuevo contrato debera recuperar USD 272M + 152M de intereses, lo que arroja un total de USD 425M de utilidades proyectadas. Para ello tendra tiempo hasta fin de 2030. Si por las mejoras en la gestion, ahorro de costos, mayor transito vehicular, etc, lo logra antes, a partir de ese momento quedara finalizado el contrato y se llamara a una nueva licitacion.

Vuelvo a hacer la pregunta que nadie responde hace varios meses, ¿por que razon pagariamos por encima de un fair value cuando es de las pocas compañias que ya tenemos asegurado cuanto ganaran en dolares durante la vigencia del contrato? Recuerden que por el manijeo Budanista, algunos pagaron 40 mangos hace 6 meses y aun no recuperan el capital. Saludos

Chulete me resulta muy interesante tu análisis y agradezco compartas tus proyecciones, pero te hago una consulta técnica, la tasa de descuento del 8% con que fundamentos llegas a ella?? para obtener ese fair value??
Gracias

MJS1977 escribió:Te hago una pregunta Chulete, vos que sos siempre tan amable. ¿A partir de los nuevos contratos de Auso y Oeste, sus cotizaciones deberían fluctuar poco, es decir más parecidas a un bono que a una acción? Saludos y gracias.

Asi lo imagino, donde ambas pagaran dividendos semestrales que serian como el cupon de un bono el dolares con una TIR del orden del 8%.

Chulete escribió:Este aumento esta contemplado en los flujos futuros que estimamos unos meses atras y que comparti en este topico. Actualizandolos a un tipo de cambio de 21 pesos y con una tasa de descuento del 8%, el fair value en mi estimacion sigue en 35,7 pesos por accion (USD 1.7 x accion).

Recuerden, Oeste a partir de la puesta en vigencia del nuevo contrato debera recuperar USD 272M + 152M de intereses, lo que arroja un total de USD 425M de utilidades proyectadas. Para ello tendra tiempo hasta fin de 2030. Si por las mejoras en la gestion, ahorro de costos, mayor transito vehicular, etc, lo logra antes, a partir de ese momento quedara finalizado el contrato y se llamara a una nueva licitacion.

Vuelvo a hacer la pregunta que nadie responde hace varios meses, ¿por que razon pagariamos por encima de un fair value cuando es de las pocas compañias que ya tenemos asegurado cuanto ganaran en dolares durante la vigencia del contrato? Recuerden que por el manijeo Budanista, algunos pagaron 40 mangos hace 6 meses y aun no recuperan el capital. Saludos

Te hago una pregunta Chulete, vos que sos siempre tan amable. ¿A partir de los nuevos contratos de Auso y Oeste, sus cotizaciones deberían fluctuar poco, es decir más parecidas a un bono que a una acción? Saludos y gracias.

Este aumento esta contemplado en los flujos futuros que estimamos unos meses atras y que comparti en este topico. Actualizandolos a un tipo de cambio de 21 pesos y con una tasa de descuento del 8%, el fair value en mi estimacion sigue en 35,7 pesos por accion (USD 1.7 x accion).

Recuerden, Oeste a partir de la puesta en vigencia del nuevo contrato debera recuperar USD 272M + 152M de intereses, lo que arroja un total de USD 425M de utilidades proyectadas. Para ello tendra tiempo hasta fin de 2030. Si por las mejoras en la gestion, ahorro de costos, mayor transito vehicular, etc, lo logra antes, a partir de ese momento quedara finalizado el contrato y se llamara a una nueva licitacion.

Vuelvo a hacer la pregunta que nadie responde hace varios meses, ¿por que razon pagariamos por encima de un fair value cuando es de las pocas compañias que ya tenemos asegurado cuanto ganaran en dolares durante la vigencia del contrato? Recuerden que por el manijeo Budanista, algunos pagaron 40 mangos hace 6 meses y aun no recuperan el capital. Saludos

donramon escribió:aumento un misero 13% interanual??

Creo q es a cuenta....

aumento un misero 13% interanual??

http://www.ambito.com/908656-aumentan-1 ... te-y-oeste

https://www.boletinoficial.gob.ar/#!Det ... 2/20180108
Aumento!

https://www.boletinoficial.gob.ar/#!Det ... 2/20180108
Aumento!

pero según lo que puso chulete, es como que la concesión se ajustara, por inflación a partir de 2018.
y no por el volumen de autos transportados.
si es asi, la valuación debería este año subir aprox. 25%.
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
RESPETO LOS COMENTARIOS DE CHULETIN-
PERO AUNQUE SE AJUSTE POR INFLACION COMO USTEDES ESTAN COMENTANDO UN 25% ESTE AÑO ( QUE YO CREO SERA DEL 19%)-
LA ACCION SEGUIRA SUMANDO MAS PORCENTAJE SOLO POR EL ECHO DE MAYOR CAUDAL DE VEHICULOS-
SEA POR EL FACTOR QUE SEA ESE MAYOR CAUDAL DE VEHICULOS OK-
EL INVERSIONISTA VERA EL INCREMENTO DE PONELE 100 MIL VEHICULOS MAS Y APOSTARA POR LA ACCION AUNQUE SEA LA INFLACION DEL 19%-
O SE CREEN QUE SOLO LA ACCION CRECERA UN 19%.... ES TOTALMENTE RIDICULO ESE ARGUMENTO-
OESTE ESTA PREPARADA ESTE AÑO PARA ESTAR MAS CERCA DE AUSO EN EL VALOR-
EL AÑO PASADO AL LLEGAR LA NOTICIA DEL AUMENTO A FINES DE ENERO Y PRINCIPIOS DE FEBRERO LA ACCION SE DISPARO UN POCO.
HAY QUE ESTAR ATENTO A ELLO.

[quote="mguazzardo"]
si es asi, la valuación debería este año subir aprox. 25%?.

si es como dice usted un 25% mejor utilizarla para tradear y no para dejarla en cartera.

Braulio_de_Glamoc escribió:Hubo anticipo de dividendos, por lo que no se puede repartir al cierre toda la ganancia del ejercicio sino aprox. la mitad. Pero no mires los nros viejos, Oeste va a estar ganando muy pronto 200 palos (pesos) por trimestre.

Braulio, pero según lo que puso chulete, es como que la concesión se ajustara, por inflación a partir de 2018.
y no por el volumen de autos transportados.
si es asi, la valuación debería este año subir aprox. 25%?. A eso sumarle si se mejoran los costos operativos via telepeaje, y si existen gcias financieras y otras por locación de estaciones de servicios?.
gracias!

Gracias Braulio!

Por lo que veo, esta acción podemos tomarla linealmente, olvidándonos por un rato de como fluctua....

Braulio_de_Glamoc escribió:Hubo anticipo de dividendos, por lo que no se puede repartir al cierre toda la ganancia del ejercicio sino aprox. la mitad. Pero no mires los nros viejos, Oeste va a estar ganando muy pronto 200 palos (pesos) por trimestre.

Hola Braulio, como la ves a oeste en el corto plazo? Cuando presenta el balance?
Gracias.

Hubo anticipo de dividendos, por lo que no se puede repartir al cierre toda la ganancia del ejercicio sino aprox. la mitad. Pero no mires los nros viejos, Oeste va a estar ganando muy pronto 200 palos (pesos) por trimestre.