Chulete escribió:Este aumento esta contemplado en los flujos futuros que estimamos unos meses atras y que comparti en este topico. Actualizandolos a un tipo de cambio de 21 pesos y con una tasa de descuento del 8%, el fair value en mi estimacion sigue en 35,7 pesos por accion (USD 1.7 x accion).
Recuerden, Oeste a partir de la puesta en vigencia del nuevo contrato debera recuperar USD 272M + 152M de intereses, lo que arroja un total de USD 425M de utilidades proyectadas. Para ello tendra tiempo hasta fin de 2030. Si por las mejoras en la gestion, ahorro de costos, mayor transito vehicular, etc, lo logra antes, a partir de ese momento quedara finalizado el contrato y se llamara a una nueva licitacion.
Vuelvo a hacer la pregunta que nadie responde hace varios meses, ¿por que razon pagariamos por encima de un fair value cuando es de las pocas compañias que ya tenemos asegurado cuanto ganaran en dolares durante la vigencia del contrato? Recuerden que por el manijeo Budanista, algunos pagaron 40 mangos hace 6 meses y aun no recuperan el capital. Saludos
Chulete me resulta muy interesante tu análisis y agradezco compartas tus proyecciones, pero te hago una consulta técnica, la tasa de descuento del 8% con que fundamentos llegas a ella?? para obtener ese fair value??
Gracias
