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ANALISIS-Banca mira más allá de comisiones en emisión Petrobras - RTRS
Jueves, 23 de Septiembre de 2010 02:50:55 p.m.

* Bancos ven ventajas en participar en oferta de Petrobras

* Mandato Petrobras pavimentaría camino para nuevos acuerdos

Por Elzio Barreto

SAO PAULO, sep 23 (Reuters) - Los bancos que manejan la histórica colocación de acciones de la petrolera estatal brasileña Petrobras ganarán más en comisiones que en cualquier otra oferta de títulos en el país.

Pero el verdadero premio puede venir después.

La experiencia de manejar la mayor venta de acciones del mundo, de casi 79.000 millones de dólares, puede ayudar a los bancos a profundizar su relación con grandes administradores de fondos y fondos soberanos.

Una transacción exitosa puede además dar ventajas a los bancos colocadores para lograr nuevos negocios de un gran cliente como Petrobras PETR4.SA PBR.N , desde compras hasta ventas de bonos globales.

Los banqueros que están trabajando en el acuerdo ganarán un conocimiento valioso sobre lo que quieren comprar inversores de Pekín a Boston y de Mumbai a Dubái, cuánto quieren y qué cantidad están dispuestos a pagar, pavimentando el camino a una serie de otras transacciones en el corto plazo.

"Este acuerdo es invaluable, lo podría hacer gratis", dijo Rodolfo Riechert, presidente ejecutivo de la firma de valores Plural Capital en Sao Paulo y quien antes encabezó la banca de inversión de Banco Pactual.

"No se trata del ranking en el sector. Hay todos estos contactos con el Gobierno, Petrobras, fondos y todo el mercado. Se sabe lo que realmente está ocurriendo y eso ofrece una enorme ventaja competitiva para futuros acuerdos", añadió.

Los colocadores ganarían hasta 281 millones de reales (163,3 millones de dólares) por la oferta, con una tasa de comisión del 0,21 por ciento del total de la venta, según el prospecto de Petrobras.

Las comisiones a Petrobras, en términos relativos, serán unas de las más bajas y se comparan con el 0,5 por ciento que el estatal Banco do Brasil BBAS3.SA pagó por su venta de acciones de 9.800 millones de reales en junio, y un promedio de un 4 por ciento en ofertas previas este año en Brasil, la primera economía latinoamericana y sede de los mercados más activos de la región.

Banco Bradesco BBI, la división de banca de inversión de Banco Bradesco BBDC4.SA BBD.N , es el principal colocador de la oferta. Bank of America Merrill Lynch BAC.N , Citigroup C.N , Santander SAN.MC , Morgan Stanley MS.N y Itau BBA, el brazo de banca mayorista de Itau Unibanco ITUB4.SA ITUB.N , actuarán como coordinadores mundiales del acuerdo.

Lograr el mandato de Petrobras catapultará a Itau BBA, Bradesco, Citigroup y Bank of America Merrill Lynch al primer lugar entre los colocadores de acciones en Brasil.

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Todo bien, me voy a llevar algo de jan/2011 base 30 a 8.50, es un lance a ver que pasa...
saludos

Si, ya se .. era un chiste lo del 2013 a energia solar.... cuando yo era chico decian que en el año 2000 los coches volarian y que tendriamos robots para cortarte el pasto... diez años despues esta lleno de Falcon y Duna a GNC y tengo que agarrar la maquina o garparle 100 mangos a un ñato porque si no me tapan los yuyos..
Vamos que siga tirando !!

Querido criacuervos, te explico, al 2013 tenés casi dos años y medio para salir, y a lo que me refiero, es que si pago 10 dolares la base 30 estoy pagando un 10% más del valor del día,también podés comprar al 2012 o a enero/011 y vas a pagar mucho más barato, es para que vean cómo nos afanan la plata acá los lanzadores.
abrazo y buenos negocios.

Calls 2013 ?... en el 2013 ya va a andar todo a energia solar... menos mal que esta tirando esta .... vamos todavia

Hola, lo que me llama la atención es que en USA te regalan los calls al 2013, base 30 : vendedor a 10 y comprador a 9, y no se hacen operaciones; MUY RARO TODO....
suerte.

RC escribió:rompió 36.20 ..próximo objetivo 38.6

Todavia no cerro..no rompio 36 ni 36,20 falta rato de rueda..Pero hoy lleve temprano parece que sale pero nada esta dicho aun...

rompió 36.20 ..próximo objetivo 38.6

boquita escribió:ni idea...
si no colma las expectativas?

jeje, y alguien sabe cuales son las espectativas????
esto tiene un 50% de probabilidades de explotar para abajo q guru!!!!

ni idea...
si no colma las expectativas?

que kilombo, esto me hace acordar al bco patagonia, no se que hacer loco menos mal que estoy con semi que vede de a 1 las acciones jajaj. que dicen le entro unos lotes a octubre o es perder la plata que voy sacando con semi...
me parece que estamos a una de esas oportunidad que se da muy de ves en cuando que se yo....

ghostrider1 escribió:Vasco, respecto a los derechos de preferencia, no existen para las acciones fuera de Brasil. Por ejemplo, los tenedores de ADRs que hubieran querido participar en la primera fase de la colocación tenían que haber pasado sus tenencia al subyacente. Y los derechos sobre subyacentes no eran negociables.
Pero no sé cómo es la tercera fase de la oferta, la que está abierta a inversores institucionales y no residentes de Brasil.
De cualquier manera en el pliego de la colocación ponía ayer como fecha límite para recibir ordenes, dado que mañana se aprueba el precio determinado por el Directorio o Consejo o no me acuerdo que órgano de la empresa.

Saludos,

Buena info en tus posteos....aca dejo una nota sobre la reunion para determinar el precio que empieza hoy......

Saludos.

http://g1.globo.com/economia-e-negocios ... s-19h.html