MIRG Mirgor

[csarachu]

Me comi de citar a juanpablom que me habia hecho la pregunta, el post era mi respuesta para el.

Slds., Carlos.

[csarachu]

En el dato del 4T16 entran casi todas las indemnizaciones, tenes aprox. 10palos de las cabezas grandes que rodaron, sumados a otro tanto de supervisores que se sumaron al retiro voluntario. El grueso de la reduccion de planta se hizo por no renovacion de los contratos temporarios que iban venciendo y finalizo mucho antes que la provincia metiera las narices en el asunto, se ahorraron muchos mangos con esa anticipacion en la reduccion de la planta de personal. Como contrapartida habra en el 4T16 mucha guita que entra por compensaciones entre las producciones proyectadas y las efectivamente realizadas por parte de la autopartistas y de microsoft con los nokia.

Para este año se esperan nuevas mejoras en los costos laborales para poder mejorar la eficiencia productiva en la isla, sobre todo en el ambito del ausentismo que en el promedio de las empresas ronda el 10% y en mirgor estuvo cerca del 14% por los errores de sobredimensionamiento cometidos, varias de esta info la podes conseguir leyendo los diarios de la isla y llamando a los sindicatos, estandole detras a los trimestrales y leyendo los foros, no hace falta tener ningun contacto especial.
Los que no se esta mencionando en casi ningun lado y para mi es lo mas importante: la empresa ya ajusto el sobredimensionamiento que tuvo a inicios del 2016 y esta en condiciones muy eficientes de trabajo, sin stocks, trajando casi just in time, los kits llegan y se despachan dentro de las 24hs de recibidas, con una planta de operarios ajustada a la produccion actual y estan trabajando internamente para mejorar aun mas la pata financiera reduciendo los tiempos de cobro a la par que la distribucion directa mejora los margenes y la baja obtenida en los precios de los kits por mayores cantidades compensa la menor renta que dejan los modelos mas baratos que son la mayor cantidad de los despachos actuales.
Del 2014 al 2015 la empresa cambio, fue otra, lo mismo paso del 2016 al 2017. Este año se corrigieron las falencias del año pasado y el fogoneo al consumo por ser año electoral sumado a las mejoras por eficiencia te dejan una empresa totalmente renovada y sin ninguna deuda de largo plazo, solo estan las operativas para producir y con tiempos de recupero cada vez mas ajustados, que ayudan a bajar cada vez mas la carga financiera comercial y que generara mejoras directas en los margenes.
Todo lo que hace la empresa es para posicionarse de cara a lo que ocurre en manaos y en los paises limitrofes, cuando el mercosur afianze sus lazos y se extienda el regimen mas adelante, sino se puede competir en precios estariamos fritos, tal como ocurrio con las notebooks desde el 1ro de enero del 2017.
Insisto en que hay que mirar la pelicula y no ser tan optimistas como se fue en el año pasado, y tampoco quedarse con las fotos estaticas de un trimestral (no hay que dejarlas de lado, pero hay que ponerlas en el contexto adecuado).

Slds., Carlos.

[fabio]

Carlos,
Como siempre las expectativas son muy buenas, pero la cotización no acompaña. Veremos si esta vez es la vencida.

Si el año pasado alguien hablaba de esos números para el 2016, te insultaban días enteros , eras mentiroso vendido que escribías eso por plata, no conocías el papel y etc etc,

[Guille8000]

Excelente nivel de despachos, volvieron a salir celus....Y TV LG parece que no está muerto, ya va la segunda tanda en el mes.....

Ya se superó en cantidad de celus Samsung al mejor mes de 2016 y queda una semana....

[juanpablomj]

Buenos Dias Gente, comparto mi primer proyeccion del 2017, se confirman los despachos records en el mes de febrero (y que van a continuar hasta los primeros dias de marzo como minimo):
- En el 2016 se despacharon 2.8MM de celus (se habian proyectado 6MM a finales del 2015, no voy a repetir el mismo error de ser tan optimista), es probable que este año se superen los 3.5MM, el promedio de lo que se esta despachando es de usd207 con tendencia a la suba hacia el final del año, por razones varias que ya ire comentando.
- En el 2016 se despacharon autopartes en cantidades minimas, a lo largo del año pasado se fueron comentando los problemas sufridos, para el 2017 y con la ley de autorpates caminando en breve, es muy probable que estos numeros se superen. Por despachos 2016 hubo $1750MM, considero misma cantidad en el 2017 para ser conservador en extremo.
- En el 2016 se despacharon $2500MM en TV's considero $2000MM para este año a falta de confirmarse algunas cuestiones. En unos meses puede que tengamos novedades de nuevos modelos y otras yerbas, y se ajuste al alza este numero.
- En el 2016 se despacharon 80K unidades pionner para las toyota por $1050MM, considero igual numero para este año a falta de mayores confirmaciones que se estan esperando. Dado que los japoneses trabajan sus previsiones de produccion con un cuatrimestre de anticipacion, no espero grandes subas de produccion por este lado pero un 5% de subas en unidades luce bastante probable.
- En el 2016 se despacharon $50MM en aires que no los sumo para este año.
Lo mas importante:
- En el 2016 a inicios del año otros foristas compartieron el dato que la planta superaba los 3100 operarios. Para fines del 2016 ya habian bajados bastante y para inicios de este año la reduccion de personal se situa por encima del 35% , esto va a impactar directamente en los margenes de la empresa, sumado a que la mina esta confirmado que algo va a aportar en el 2017 y que ya no estan mas los aportes obligatorios al fideicomiso (que dicho sea de paso, tiene una suma mas que considerable acumulada y que algo van a hacer para que genere ganancias que no las tomo en cuenta en esta proyeccion, habra novedades dentro del trimestre casi seguro en este item).
Sumo Ventas:
- celus: 3.5MM x usd207 x usd16.5 promedio anual(algo bajo para ser muy conservador en esta primer proyeccion) son $ 11954MM
- Toyota: idem 2016 son $1050MM (nuevamente algo mas va a resultar, pero lo ajustare mas adelante).
- TV's: en el 2016 fueron $2500MM tomo $2000MM para ajustar mas adelante cuando se confirmen algunas novedades.
- Autopartes: idem 2016 fueron $1750MM y trabajando a perdidas en buena parte del año, que se revirtio hacia el segundo semestre con ganancias recien en el ultimo tramo. Considero misma cifra para el 2017 ($1750MM) para modificar mas adelante cuando se confirmen algunas de las novedades.
Total ventas proyectadas 2017:
- 11954+1050+2000+1750 = $16754MM, dado que la distribucion directa de Samsung esta en marcha y, se redujo mucho la planta de personal y, sumado a mejoras operativas realizadas en el 2016, la rentabilidad estara por encima del 5.5% (2015 fue del 4.4-4.5% desde ahi que se realizaron muchas mejoras internas en la empresa junto con una gran reestructuracion que finalizo en dic2016) y, no habra aportes al fideicomiso, para nuevamente ser conservador tomo el 5.5% por todo concepto hasta ver los numeros concretos .
Ganancias proyectadas para el 2017: $921MM, que es una mejora sustancial y superior al 80% frente a lo que traera el dato del 2016, dato que se conocera oficialmente en las proximas semanas (y por esa razon no pongo ningun numero, ya se discutio bastante sobre eso, yo trato de mirar la pelicula anual y no solo una foto estatica). Este es mi numero de partida del año con realmente muchas posibilidades de ser superado.

Dato de color: La empresa se ajusto en el 2016 eliminando los gastos de sobredimensionamiento que tenia a inicios del año pasado, rodaron varias cabezas grosas de la empresa por el error cometido, pero lo bueno es que quedo en condiciones para duplicar su produccion con muy baja relacion entre la inversion extra y las ganancias probables, asi que estos guarismos pueden traernos linda sorpresas a medida que transcurra el año y se confirmen las noticias que yo espero se den. Obviamente los precios de entrada con los datos ya confirmados seran otros, asi paso en las semanas anteriores que se pudo comprar en la zona de los $280-$290 y, al dia de ayer ya habia un peaje de entre los $50-$40 y, a medida que pase el tiempo los precios de entrada seran otros.
Como ocurre desde hace mucho tiempo (lo mido en años), el market tarda bastante en asimilar el potencial de la empresa, y cuando toma nota se paga alto el peaje de entrada al papel.

Slds.,Carlos.

Excelente análisis, mas de esto hace falta . Me parece conservador en extremo pensar que no aumenten los despachos de autopartes con la producción subiendo a tan altas tasas al igual que lo de toyota dado que la Hilux es lo más vendido. Al igual que celus, febrero puede estar cerca de 500 mil unidades, si un mes corto despacha tanto también puede estar bastante por encima como decis. Este managament es de lo mejor que hay en el ámbito local así que algún negocio nuevo de todos los que se hablan va a aparecer. Si tu análisis es correcto estaría priceando el mercado a esta empresa con un p/e foward menor a 6 años. La actual cotización es un exceso total hasta para el menos optimista de los casos, lo positivo es que ya se esta comportando como una acción normal, sube cuando sube el merval y visceversa. Significa que se limpió a todos aquellos desesperados que en el pasado te vendian a cualquier precio y aquellos que la tomaban como pura especulación. A medida que pase el tiempo va a empezar a hacer un overperform del Merval. Post balance varios van a rearmar portfolio, algo ya se noto estos días, porque van a notar que en lo más hondo de la recesión la empresa siguió relativamente bien y de ahí en más solo tiene margen para mejorar.

Pregunta queda algo de indemnizaciones todavía para contabilizar en los balances?

[AlanT]

El de come ni idea..
Este lo seguis en esta página: http://scw.pjn.gov.ar/scw/home.seam
Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial
Expte 028256. Año 2011

Gracias por la data

[marcelos]

Buenos Dias Gente, comparto mi primer proyeccion del 2017, se confirman los despachos records en el mes de febrero (y que van a continuar hasta los primeros dias de marzo como minimo):
- En el 2016 se despacharon 2.8MM de celus (se habian proyectado 6MM a finales del 2015, no voy a repetir el mismo error de ser tan optimista), es probable que este año se superen los 3.5MM, el promedio de lo que se esta despachando es de usd207 con tendencia a la suba hacia el final del año, por razones varias que ya ire comentando.
- En el 2016 se despacharon autopartes en cantidades minimas, a lo largo del año pasado se fueron comentando los problemas sufridos, para el 2017 y con la ley de autorpates caminando en breve, es muy probable que estos numeros se superen. Por despachos 2016 hubo $1750MM, considero misma cantidad en el 2017 para ser conservador en extremo.
- En el 2016 se despacharon $2500MM en TV's considero $2000MM para este año a falta de confirmarse algunas cuestiones. En unos meses puede que tengamos novedades de nuevos modelos y otras yerbas, y se ajuste al alza este numero.
- En el 2016 se despacharon 80K unidades pionner para las toyota por $1050MM, considero igual numero para este año a falta de mayores confirmaciones que se estan esperando. Dado que los japoneses trabajan sus previsiones de produccion con un cuatrimestre de anticipacion, no espero grandes subas de produccion por este lado pero un 5% de subas en unidades luce bastante probable.
- En el 2016 se despacharon $50MM en aires que no los sumo para este año.
Lo mas importante:
- En el 2016 a inicios del año otros foristas compartieron el dato que la planta superaba los 3100 operarios. Para fines del 2016 ya habian bajados bastante y para inicios de este año la reduccion de personal se situa por encima del 35% , esto va a impactar directamente en los margenes de la empresa, sumado a que la mina esta confirmado que algo va a aportar en el 2017 y que ya no estan mas los aportes obligatorios al fideicomiso (que dicho sea de paso, tiene una suma mas que considerable acumulada y que algo van a hacer para que genere ganancias que no las tomo en cuenta en esta proyeccion, habra novedades dentro del trimestre casi seguro en este item).
Sumo Ventas:
- celus: 3.5MM x usd207 x usd16.5 promedio anual(algo bajo para ser muy conservador en esta primer proyeccion) son $ 11954MM
- Toyota: idem 2016 son $1050MM (nuevamente algo mas va a resultar, pero lo ajustare mas adelante).
- TV's: en el 2016 fueron $2500MM tomo $2000MM para ajustar mas adelante cuando se confirmen algunas novedades.
- Autopartes: idem 2016 fueron $1750MM y trabajando a perdidas en buena parte del año, que se revirtio hacia el segundo semestre con ganancias recien en el ultimo tramo. Considero misma cifra para el 2017 ($1750MM) para modificar mas adelante cuando se confirmen algunas de las novedades.
Total ventas proyectadas 2017:
- 11954+1050+2000+1750 = $16754MM, dado que la distribucion directa de Samsung esta en marcha y, se redujo mucho la planta de personal y, sumado a mejoras operativas realizadas en el 2016, la rentabilidad estara por encima del 5.5% (2015 fue del 4.4-4.5% desde ahi que se realizaron muchas mejoras internas en la empresa junto con una gran reestructuracion que finalizo en dic2016) y, no habra aportes al fideicomiso, para nuevamente ser conservador tomo el 5.5% por todo concepto hasta ver los numeros concretos .
Ganancias proyectadas para el 2017: $921MM, que es una mejora sustancial y superior al 80% frente a lo que traera el dato del 2016, dato que se conocera oficialmente en las proximas semanas (y por esa razon no pongo ningun numero, ya se discutio bastante sobre eso, yo trato de mirar la pelicula anual y no solo una foto estatica). Este es mi numero de partida del año con realmente muchas posibilidades de ser superado.

Dato de color: La empresa se ajusto en el 2016 eliminando los gastos de sobredimensionamiento que tenia a inicios del año pasado, rodaron varias cabezas grosas de la empresa por el error cometido, pero lo bueno es que quedo en condiciones para duplicar su produccion con muy baja relacion entre la inversion extra y las ganancias probables, asi que estos guarismos pueden traernos linda sorpresas a medida que transcurra el año y se confirmen las noticias que yo espero se den. Obviamente los precios de entrada con los datos ya confirmados seran otros, asi paso en las semanas anteriores que se pudo comprar en la zona de los $280-$290 y, al dia de ayer ya habia un peaje de entre los $50-$40 y, a medida que pase el tiempo los precios de entrada seran otros.
Como ocurre desde hace mucho tiempo (lo mido en años), el market tarda bastante en asimilar el potencial de la empresa, y cuando toma nota se paga alto el peaje de entrada al papel.

Slds.,Carlos.

Carlos,
Como siempre las expectativas son muy buenas, pero la cotización no acompaña. Veremos si esta vez es la vencida.

[csarachu]

Buenos Dias Gente, comparto mi primer proyeccion del 2017, se confirman los despachos records en el mes de febrero (y que van a continuar hasta los primeros dias de marzo como minimo):
- En el 2016 se despacharon 2.8MM de celus (se habian proyectado 6MM a finales del 2015, no voy a repetir el mismo error de ser tan optimista), es probable que este año se superen los 3.5MM, el promedio de lo que se esta despachando es de usd207 con tendencia a la suba hacia el final del año, por razones varias que ya ire comentando.
- En el 2016 se despacharon autopartes en cantidades minimas, a lo largo del año pasado se fueron comentando los problemas sufridos, para el 2017 y con la ley de autorpates caminando en breve, es muy probable que estos numeros se superen. Por despachos 2016 hubo $1750MM, considero misma cantidad en el 2017 para ser conservador en extremo.
- En el 2016 se despacharon $2500MM en TV's considero $2000MM para este año a falta de confirmarse algunas cuestiones. En unos meses puede que tengamos novedades de nuevos modelos y otras yerbas, y se ajuste al alza este numero.
- En el 2016 se despacharon 80K unidades pionner para las toyota por $1050MM, considero igual numero para este año a falta de mayores confirmaciones que se estan esperando. Dado que los japoneses trabajan sus previsiones de produccion con un cuatrimestre de anticipacion, no espero grandes subas de produccion por este lado pero un 5% de subas en unidades luce bastante probable.
- En el 2016 se despacharon $50MM en aires que no los sumo para este año.
Lo mas importante:
- En el 2016 a inicios del año otros foristas compartieron el dato que la planta superaba los 3100 operarios. Para fines del 2016 ya habian bajados bastante y para inicios de este año la reduccion de personal se situa por encima del 35% , esto va a impactar directamente en los margenes de la empresa, sumado a que la mina esta confirmado que algo va a aportar en el 2017 y que ya no estan mas los aportes obligatorios al fideicomiso (que dicho sea de paso, tiene una suma mas que considerable acumulada y que algo van a hacer para que genere ganancias que no las tomo en cuenta en esta proyeccion, habra novedades dentro del trimestre casi seguro en este item).
Sumo Ventas:
- celus: 3.5MM x usd207 x usd16.5 promedio anual(algo bajo para ser muy conservador en esta primer proyeccion) son $ 11954MM
- Toyota: idem 2016 son $1050MM (nuevamente algo mas va a resultar, pero lo ajustare mas adelante).
- TV's: en el 2016 fueron $2500MM tomo $2000MM para ajustar mas adelante cuando se confirmen algunas novedades.
- Autopartes: idem 2016 fueron $1750MM y trabajando a perdidas en buena parte del año, que se revirtio hacia el segundo semestre con ganancias recien en el ultimo tramo. Considero misma cifra para el 2017 ($1750MM) para modificar mas adelante cuando se confirmen algunas de las novedades.
Total ventas proyectadas 2017:
- 11954+1050+2000+1750 = $16754MM, dado que la distribucion directa de Samsung esta en marcha y, se redujo mucho la planta de personal y, sumado a mejoras operativas realizadas en el 2016, la rentabilidad estara por encima del 5.5% (2015 fue del 4.4-4.5% desde ahi que se realizaron muchas mejoras internas en la empresa junto con una gran reestructuracion que finalizo en dic2016) y, no habra aportes al fideicomiso, para nuevamente ser conservador tomo el 5.5% por todo concepto hasta ver los numeros concretos .
Ganancias proyectadas para el 2017: $921MM, que es una mejora sustancial y superior al 80% frente a lo que traera el dato del 2016, dato que se conocera oficialmente en las proximas semanas (y por esa razon no pongo ningun numero, ya se discutio bastante sobre eso, yo trato de mirar la pelicula anual y no solo una foto estatica). Este es mi numero de partida del año con realmente muchas posibilidades de ser superado.

Dato de color: La empresa se ajusto en el 2016 eliminando los gastos de sobredimensionamiento que tenia a inicios del año pasado, rodaron varias cabezas grosas de la empresa por el error cometido, pero lo bueno es que quedo en condiciones para duplicar su produccion con muy baja relacion entre la inversion extra y las ganancias probables, asi que estos guarismos pueden traernos linda sorpresas a medida que transcurra el año y se confirmen las noticias que yo espero se den. Obviamente los precios de entrada con los datos ya confirmados seran otros, asi paso en las semanas anteriores que se pudo comprar en la zona de los $280-$290 y, al dia de ayer ya habia un peaje de entre los $50-$40 y, a medida que pase el tiempo los precios de entrada seran otros.
Como ocurre desde hace mucho tiempo (lo mido en años), el market tarda bastante en asimilar el potencial de la empresa, y cuando toma nota se paga alto el peaje de entrada al papel.

Slds.,Carlos.

[marcelos]

Siguen saliendo despachos, febrero va por record historico impresionante!
Muchos esperando algun achique con el resultado del 4T flojo para entrar, pero dudo que afloje
la cotizacion con este nivel de facturacion..
Vayan sacando numero para comprar post balance que somos muchos con liquidez alta para cargar..

Si con el balance, que parece ser muy bueno no llega a los 500.
Está para pensar si conviene seguir aquí...

[CHIKI]

te acordas del expediente de COME, como se lo Podía seguir? Dónde esta la info de este? . Pd dije este no "esta" ojo

El de come ni idea..
Este lo seguis en esta página: http://scw.pjn.gov.ar/scw/home.seam
Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial
Expte 028256. Año 2011

[GALPONCITO]

Siguen saliendo despachos, febrero va por record historico impresionante!
Muchos esperando algun achique con el resultado del 4T flojo para entrar, pero dudo que afloje
la cotizacion con este nivel de facturacion..
Vayan sacando numero para comprar post balance que somos muchos con liquidez alta para cargar..

[aleelputero(deputs)]

043 17/02/2017 MOVIMIENTO NOTA (07:52 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 14/02/2017 MOVIMIENTO NOTA (07:46 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 10/02/2017 MOVIMIENTO NOTA (07:34 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 7/02/2017 MOVIMIENTO NOTA (07:58 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 3/02/2017 MOVIMIENTO NOTA (08:03 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 30/12/2016 MOVIMIENTO NOTA (07:37 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]
043 27/12/2016 MOVIMIENTO NOTA (08:03 - MARTIN LEONARDO BETTAGLIO) - [Usuario: 20209887070]

quien paga todos los remises de martincito a tribunales???
termineló juez! hasta cuando va jugar??!!

te acordas del expediente de COME, como se lo Podía seguir? Dónde esta la info de este? . Pd dije este no "esta" ojo

[jldos]

A veces le erro un poco porque el clima es impredecible, tengo masomenos el mismo % de aciertos en el clima que en la bolsa, saca tus conclusiones.

Un desastre!

[jldos]

....despues tener contactos para entrar porque sin contacto no entras.

Lo único que te sirve para entrar al estado es un contacto, lo demás es para la gilada.-
Seguí participando... que en poco tiempo sale el Servicio Meteorológico Privado.-
La comunidad Arduino y CIAA avanza.

[jldos]

Eso es peligro extremo para MIRG, sin Samsung vuelve a los trimestrales de $30 Millones y con eso vale $50 con suerte, y el mercado todo lo descuenta con anticipacion, si MIRG se va a quedar sin Samsung lo descontará de a poco durante 1 año entero.

No sé que hace el mercardo que no te descontó a vos... Estas en tiempo de descuento, menos que una colilla tirada en la calle.