TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[jr1929]

Para esa fecha habrá bases de 3 meses. ITM, ATM, OTM, y SÍ seguimo asi habrá negocio para todos.
La pregunta es sí lanzarán mucho

Tres meses por lo menos, podes pedir que abran mas meses o que te abran diciembre antes, podes abrir mañana mismo diciembre.

Habrá que ver si hay volumen de lanzadores para Diciembre y meses posteriores, quien se anime a lanzar tendrá que tener las cuentas muy bien hechas. Saludos.

[murddock]

Listo ya esta arreglado lo de BPAT.

q no llegue a cerrar 5.65 pork vas a tener q pedir perdon,

Ooops!!!

[martin]

Lo acaban de arreglar. Me acaban de pinchar el globo !!

[Enrique Cido]

Exacto, vos calcular el leverage como Enrique?

Via formula de Delta.Precio/Prima? donde DELTA es Var prima/var precio unidad

es decir, Leverage= (var% prima)/(var% activo) >>>>>(Var prima/prima)/(var precio / precio), reemplazando por DELTA, obtenemos>>>>> Delta. Activo / Prima = leverage o palanca.

Bueno, depende que entendamos por palanca. Lo ultimo que vos mencionas (Delta*S/C) en gral se lo llama elasticidad (la greek Omega), no palanca. Para mi el factor de leverage es S/C.
Pero quizas estamos hablando de lo mismo, a un Omega de 3, por ejemplo, tu opcion sube 3% por cada 1% que sube el underlying (en teoria).

[martin]

Como agarré la suba de más de 6.000 % de este año em mirgor !!

[pmanu]

perdón: me refería a que en bases bajas la TASA es mas baja.

[Enrique Cido]

En bases bajas la tasa es mas baja.

Si, esto lo decia por lo que puso pmanu: bases bajas, prima menor (es al reves).

[pablo9494]

Si compras lotes de bases bajas (poca prima) te cubrís ante el posible gap del 15/12 a un costo razonable.

Justamente es lo contrario, las bases bajas tienen primas altas...justamente las ITM (bajas) tienen valor tiempo e intrinseco...las otras no.

[Enrique Cido]

Hoy es diferente, el cupon tiene un potencial de suba e un 3-5% mensual, y el costo de una palanca 3 a 1 via lotes es de un 2,1 - 2,3 % mensual. Imagino que a fin de año el potencial de suba del cupon seguramente no va a ser de un 3-5% mensual, puede ser la mitad de eso o menos, entonces el costo de la palanca via lotes sería mayor a la suba potencial y en consecuencia un mal negocio. Ceteris paribus.

Igual para mi, a medida que se aproxime diciembre los lotes van a abaratarse, la volatilidad tiene que bajar si o si debido al acercamiento a la fecha de pago. Un pseudo-efecto pull to par. Ahora, los lotes diciembre son otra cosa aparte.

[pablo9494]

Para bases bajas la prima es mas alta. Lo que baja es el leverage.

Exacto, vos calcular el leverage como Enrique?

Via formula de Delta.Precio/Prima? donde DELTA es Var prima/var precio unidad

es decir, Leverage= (var% prima)/(var% activo) >>>>>(Var prima/prima)/(var precio / precio), reemplazando por DELTA, obtenemos>>>>> Delta. Activo / Prima = leverage o palanca.

[pmanu]

Según como mensures el GAP podés comprar bases mas altas.. hay que ver ese momento.