apolo1102 escribió: Los otros metodos tambien asumen precios futuros, via volatilidad, no lo hacen directamente pero lo hacen implicita y matematicamente.
pablo9494 escribió: Conozco tu forma de calcularla y esta bien...el tema en el cual no esta claro ni definido, es que asumis precio futuro...el mismo puede ser tan variable como el resultado de dicha palanca...se entiende?
La discrecionalidad en estimar un precio futuro (que obliga un precio de corte de call) esta dado por la misma subjetividad del comprador de la opcion...por ejemplo, porque 17.5 o no 17.75 o 18 o 20?...siendo mas laxos...
Con otro metodo, usando valores de strike, capital invertido/lotes comprados o precio spot, tenes inmediatamente dicho "leverage" o palanca, en fin, el uso tiene que ver con lo practico que puede resultar utilizar uno u otro metodo...
apolo1102 escribió: Los otros metodos tambien asumen precios futuros, via volatilidad, no lo hacen directamente pero lo hacen implicita y matematicamente.
pablo9494 escribió:Por eso Roque puso, un ejemplo de palanca, quiero entender que quiso decir, una forma de estimar la palanca...
Hay otras...usando strike, usando precio spot, usando capital invertido /lotes comprados...etc...
apolo1102 escribió: Pero la palanca real es una sola, y solo se puede saber ex post.
Yo prefiero hacer como hace Roque, asumo un precio futuro y compara las palancas resultantes de las diferentes bases, en realidad lo que comparo y miro es el resultado % de cada una.
pablo9494 escribió: Conozco tu forma de calcularla y esta bien...el tema en el cual no esta claro ni definido, es que asumis precio futuro...el mismo puede ser tan variable como el resultado de dicha palanca...se entiende?
La discrecionalidad en estimar un precio futuro (que obliga un precio de corte de call) esta dado por la misma subjetividad del comprador de la opcion...por ejemplo, porque 17.5 o no 17.75 o 18 o 20?...siendo mas laxos...
Con otro metodo, usando valores de strike, capital invertido/lotes comprados o precio spot, tenes inmediatamente dicho "leverage" o palanca, en fin, el uso tiene que ver con lo practico que puede resultar utilizar uno u otro metodo...
pablo9494 escribió:Por eso Roque puso, un ejemplo de palanca, quiero entender que quiso decir, una forma de estimar la palanca...
Hay otras...usando strike, usando precio spot, usando capital invertido /lotes comprados...etc...
apolo1102 escribió: Pero la palanca real es una sola, y solo se puede saber ex post.
Yo prefiero hacer como hace Roque, asumo un precio futuro y compara las palancas resultantes de las diferentes bases, en realidad lo que comparo y miro es el resultado % de cada una.
Roque Feler escribió:Un ejemplo de palanca:
La 15,5JL 0perada a 1,73.
Si supongo que para el ejercicio el cupçon estará en $18,5 entonces si pongo XXX pesos en nominales hoy a $15,45 obtendré una ganancia de 19,74%.
Si esos XXXpesos en esa base al vencimiento la prima valdrá $3, o sea un incremento respecto al día de hoy de73,41%.
Palanca : 73,41/19,74= 3,71.
Patricio2 escribió:Con esa fórmula hay un problema, para saber a qué palanca invertiste tenés que esperar el vencimiento...
A mí particularmente no me sirve esa forma de mensurar la palanca, prefiero algo que me compare en el momento de decidir.
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