TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[murddock]

Siempre hay imperfecciones en argentina y mas en lotes de Tvpp que a veces son poco liquidos. Pero estan comprando peras con manzanas. No podes comparar una Base de MA que vence en 26 dias con una de AB que vence en 56. Ni podes comparar la Tasa de una Base ITM con otra ATM o OTM. Siempre las bases con valor intrinseco suelen tener mucho menor Tasa que las que son pura Tasa (ATM o OTM) y que no tienen valor intrinseco. Y es logico cuanto mas cobertura busca el lanzador obtiene menor Tasa a finish.

[criacuervos]

Las inconsistencias esas que ves son del mismo dia ?... porque tambien eso cambia mucho la cosa... por ejemplo, si estas alcista y lanzas con una tasa del 40 a lo mejor te parece poco y al otro tambien .. pero si esperas una baja pronunciada , la tasa ya la ves mas alta, inlcuso hasta te podes tirar a tasa 0... por eso habria que ver esas operaciones, en que momento se hicieron , con que montos , quienes eran las dos partes y a lo mejor sacamos mas conclusiones del porque de esas tasas...

[criacuervos]

La cuestion no era si el mercado es imperfecto, o si uno lanza con tasa de 40 y otro con tasa de 8 y otro lo ve para arriba y otro lo ve para abajo.. ya sabemos que eso pasa.. el tema era saber el por que ... el por que .. y bueno, porque todos lo ven diferente .. y quien tiene la razon ?... no sabemos, cuando lo sepamos ya vna a tener la explicacion ganadora de su teoria el que la emboque .. y el que hizo lo contrario se hara el dolobu como pasa siempre aca... salvo algunos picaros que ponen las dos cosas opuestas para cubrirse y despues reflotan enarbolando el post ganador..

[Aleajacta]

No invertis en petroleo acopiando petroleo, lo haces via ETF, asi es como lo hacen.

Los administradores de los ETF lo que hacen es comprar contratos a futuro. Cuando se acerca esa fecha, venden ese contrato y compran otro posterior, etc. Y quienes compran los contratos que los ETFs venden, son usuarios.
La queja viene porque si el contrato futuro tiene una demanda más acrecida que la del spot, sirve a los productores más que a los compradores. Lo que los creadores de estos ETFs cortos lograron hacer es revender el petróleo cuando está en depositos antes de embarcar: ellos disminuyen sus plazos y se financian con los inversores en ETFs.


Esto y más pistas de por qué NO comprar USO y otros ETFs cortos, desafortunadamente en inglés...
http://www.businessweek.com/magazine/co ... 970461.htm

Los ETFs largos -o los que son de oro que sí pueden acopiarse- lucen mejor.

[capi]

Las opciones a MA tienen una vida de 27 dias. A las de AB les queda 56 dias. Lo que paso en la serie de MA no sorprende si tenemos en cuenta que la Volatildiad Historica de estte activo que supo estar bien sobre 35% ahora se hizo re contra cajeta con esta lateralizacion de casi 4 meses, es de 13% . Recuerdo que aca alguien comentaba que la 15.50 MA a 65 era barata porque tenia poca Tasa. Hoy se consigue al mismo precio la base 15 de la misma serie y con TVPP que vale casi lo mismo que en quel momento. El Time decay viene trabajando muy prolijo, la Historica se mantiene aplastada y la Tasa de los lotes decae paulatinamente. Esto cambiara el dia que Tvpp rompa 16 pesos y empieze una nueva carrera alcista o bien lo mismo a la inversa, no antes.

no es de cuatro meses la lateralizacion, no llega a dos meses, el resto del post lo comparto.

[murddock]

Las opciones a MA tienen una vida de 27 dias. A las de AB les queda 56 dias. Lo que paso en la serie de MA no sorprende si tenemos en cuenta que la Volatildiad Historica de estte activo que supo estar bien sobre 35% ahora se hizo re contra cajeta con esta lateralizacion de casi 4 meses, es de 13% . Recuerdo que aca alguien comentaba que la 15.50 MA a 65 era barata porque tenia poca Tasa. Hoy se consigue al mismo precio la base 15 de la misma serie y con TVPP que vale casi lo mismo que en quel momento. El Time decay viene trabajando muy prolijo, la Historica se mantiene aplastada y la Tasa de los lotes decae paulatinamente. Esto cambiara el dia que Tvpp rompa 16 pesos y empieze una nueva carrera alcista o bien lo mismo a la inversa, no antes.

[capi]

quise decir lateralizador.

[capi]

Luego de un febrero y parte de enero tan laterizador, con muchos supuestos asumidos, veo dificil un marzo bajista, lo veo en continua lateralizacion o en suba,

[Pascua]

La recaudación impositiva alcanzó los $36.750 millones

La recaudación fiscal registró en febrero un incremento del 34,2 % respecto a igual mes de 2010, al totalizar ingresos por $ 36.750,5 millones. Los datos fueron dados a conocer por el secretario de Hacienda, Juan Carlos Pezoa, y el titular de la AFIP, Ricardo Echegaray.

[Aleajacta]

No supongo nada, no supongas vos.
Cuando el pretoleo baja, hay gente que gana dinero apostando a la baja.
Lo que explique es un dato de la realidad, con la difusion de los ETF se multiplico el mercado del petroleo, antes (10 años atras) el mercado de futuros del petroleo era utilizado por usuarios de petroleo (productores y consumidores), eso cambio y hoy ese mercado tiene mucho jugadores especulativos (que no producen ni consumen).
Trabajo en una empresa que es consumidora de petroleo, de grandes cantidades, esta empresa y otras mas (como por ejemplo las aerolineas) estan haciendo lobby en USA reclamando que solo puedan participar del mercado de futuros del petroleo solo los productores-consumidores.

Suponés/mos un montón de cosas: todas las que no sabemos. Si decís que el problema son los especuladores, solo pueden serlo si hacen acopio. Y tenés que explicar dónde guardan ese petróleo y cuánto representa de la producción. Si esta proporción es baja, y obviamente lo es, el problema es la inelasticidad de la demanda. Si el problema es la inelasticidad, las alzas surgen por cambios en las cantidades de oferta o de demanda. Y lo que cambió en estos días es la oferta y la expectativa de oferta futura.