TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Enrique Cido]

Toman dos meses: http://www.bolsar.com/NET/Research/Herr ... iones.aspx

Es razonable que les de un poco menos si toman la de dos meses. Y mas teniendo en cuanta que esta lateralizacion comenzo hace exactamente dos meses. Aca no tengo mis planillas con VH, desp en mi casa lo comparo.

[Enrique Cido]

quise decir marzo

Esta dificil. OTM no llevaria nada. Por ahi 15.5 a .35. Dar no daria nada, me quedo en el molde y espero.

[jr1929]

Si me permiten terciar, creo que algo a tener en cuenta es que como consecuencia de la "masificación" del los cupones, como inversión, existe la posibilidad que parte de los tenedores no se comporten como inversores sofisticados. Con lo cual se pueden generar operaciones que no respondan totalmente a una operatoria óptima desde el punto de vista teórico y se hagan en funcion del "humor" del mercado al momento. Saludos.

ESo es lo que yo llamo imperfecciones de mercado, el martes querian explicarme que no existían...

Apolo, por lo que recuerdo, el debate en mi opinión no era tal, se postulaban situaciones que no eran excluyentes entre sí. Esta aquel que como estrategia compra y lanza para lograr tasa (más allá de como la calcule y con la intención de que le ejerzan o no) y aquel que lanza solo para cubrirse (sin calcular la tasa porque no sabe o no le interesa hilar tan fino o siente que el momento no da para eso). Saludos

[Bono]

quise decir marzo

[Enrique Cido]

enrique,

dejemos la teoria de lado x un momento, a estos precios... bases C feb, das o pagas ?

No entiendo esa parte de tu pregunta.

[Roque Feler]

Ustedes sigan con la teoría, con B&S, con los alfa, los beta y los delta. Yo junto las yemas de los pulgares y los medios, cierro los ojos y dejo que La Fuerza me acompañe.

[Bono]

enrique,

dejemos la teoria de lado x un momento, a estos precios... bases C feb, das o pagas ?

[jr1929]

Si me permiten terciar, creo que algo a tener en cuenta es que como consecuencia de la "masificación" del los cupones, como inversión, existe la posibilidad que parte de los tenedores no se comporten como inversores sofisticados. Con lo cual se pueden generar operaciones que no respondan totalmente a una operatoria óptima desde el punto de vista teórico y se hagan en funcion del "humor" del mercado al momento. Saludos.

[Enrique Cido]

Segun la herramienta de analisis de opciones de Bolsar la VH esta en 13,663 %, la usas ?

Hay que ver que precios toman y que periodo. A mi me da en los ultimos dias un poco por arriba de 14% la de 30 dias. Un punto en la volatilidad no va a hacer gran diferencia, aun siendo tan baja.
BS no es el holy grial, mas que nada te abre la cabeza para entender todo el tema de la dinamica de opciones, arbitrajes y hedging. Ademas, hay que tener en cuenta la volatility smile, no todas las bases tienen implicito el mismo nivel de volatilidad.