MIRG Mirgor

[bolsita1]

Yo estoy dando
Esml negocio de celu tarde o tamprano se termina
Vendran otros pero eso lleva tiempo

[davinci]

Cuando comencé a analizar esta empresa, con el objeto de establecer mi estrategia de trade, me percaté que no era una empresa que desarrolla tecnología ni que invierta en I+D, era sólo una ensambladora con altos costos, sostenible sólo con regímenes de protección.
Lo que no imaginé (porque yo no imagino, sólo analizo información chequeada) es que encima de no ser vanguardistas en producción de tecnología, eran tan atrasados en materia de gestión. ¿Cómo puede ser que hoy día haya empresas que no trabajen Just in Time? encima en productos de tecnología!!!! se sabe que éstos productos pierden exponencialmente su valor. Tener stock es tener capital inmovilizado, quisiera creer que están tirando cualquier info, porque si realmente ésta empresa se maneja así su quiebra es inminente.

coincido mongo..

[davinci]

Sos un imbécil importante, y seguís sin entender nada... La empresa no solo no es una mie***, sino que es una de las mejores empresas de Argentina. El problema es netamente coyuntural provocado por la caída del consumo y el cambio en la estructura de negocios. Esto ya se vivió en el año 2009/2010. Seguramente si te parabas en ese momento ibas a decir las mismas boludeces que decís ahora... A partir del año 2010 vinieron los mejores y mas fructíferos años para Mirgor. Obviamente no lo entenderías. Hace meses que vengo diciendo que Mirgor está en pleno proceso de cambio, y que el futuro viene por otro lado. Siempre resalté la capacidad del management para reinventarse. En el año 2009 el negocio automotriz estaba en serios problemas, se había caído GM y acá se demolió la demanda de vehículos. En 3 años la empresa tenía 4 o 5 unidades de negocios nuevas, produciéndole a los principales players del mercado. De Nokia a Samsung en teléfonos, y de Samsung a LG en televisores. Y picó en punta en lo que refiere a electrónica automotriz... que es por donde pasará el futuro de la empresa.

Pero acá TODOS están mirando el corto plazo. Los que no entienden de un lado gastando a los que ganaron mucha plata porque el papel baja, los que están comprados, afirmando cosas que no son ciertas para intentar sostener el precio de la acción. En el medio está la realidad...

Estas nervioso colorete.. en el foro queda todo escrito!.. .. "tus Analisis" en 1500 fogoneaban a comprar y vos (supuestamente) vendias.. honestamente no creo.. actuas mas como empernado que como vendido... viajes al sur, reuniones secretas, CEOs, Ford, GM, split.. escribieron decenas de paginas, analizando balances, despachos, hojas excel,leyes anticontrabando.. y que paso?? se viene haciendo bost..! hace meses.. varios fuimos que lo dijimos analizando como operaba y graficos.. y vos.. vos.. todavia te queres hacer el pillo?? vos entendes algo?? sos un salame.. pero no muy importante... saludos..

[Bochaterow]

Conclusión en este momento para celes no es conveniente tener mirgor ,yo la verdad no tengo lo único que hice este año fue comprar un poco a 282 si no me equivoco y vender a 330 mas o menos

[csarachu]

corrijo:
donde puse "con inflacion en alza",
deberia decir: "con inflacion tan alta"

[csarachu]

Cuando comencé a analizar esta empresa, con el objeto de establecer mi estrategia de trade, me percaté que no era una empresa que desarrolla tecnología ni que invierta en I+D, era sólo una ensambladora con altos costos, sostenible sólo con regímenes de protección.
Lo que no imaginé (porque yo no imagino, sólo analizo información chequeada) es que encima de no ser vanguardistas en producción de tecnología, eran tan atrasados en materia de gestión. ¿Cómo puede ser que hoy día haya empresas que no trabajen Just in Time? encima en productos de tecnología!!!! se sabe que éstos productos pierden exponencialmente su valor. Tener stock es tener capital inmovilizado, quisiera creer que están tirando cualquier info, porque si realmente ésta empresa se maneja así su quiebra es inminente.

No hay actualmente desarrollo I+D en el rubro celus salvo en la casas matrices de cada marca, en el resto del mundo todas son ensambladoras.
Y no hay demasiadas empresas en ARG que trabajan just in time, con inflacion en alza conviene muchas veces stockear insumos, es una realidad local.

Por otro lado la empresa realizo en el 2014 la contratacion de la plataforma de control de procesos que en su momento era las mas avanzada de sudamerica (si tal como te lo escribo, no habia otra igual en su momento y actualmente te garantizo que en el pais te alcanzan los dedos de una mano para contar las implementaciones iguales en funcionamiento).
En el 2015 se puso en marcha y los errores de implementacion costaron bastante plata, mas de la mitad del 2016 llevo aceitar el funcionamiento del control de procesos y ajustar la produccion en consecuencia, en el 2017 se esta trabajando casi just in time.
Actualmente mirgor es la unica empresa de la isla en condiciones de mostrar una eficacia y eficiencia comparable a las productoras de otros paises, le juega en contra el esquema impositivo y la logistica exagerada de argentina, porque la integracion de la cadena de valor ya esta realizada y en marcha.


Slds., Carlos.

[juanpablomj]

Y la flor de pérdida por diferencia de cambio del primer trimestre del 2016 más el Valor actual que trajo 90 palos de perdida el año pasado no lo contas Mariano ??..
Este trimestre no parce que se vayan a generar perdidas por diferencia de cambios y eso de Valor Actual es una incognita pero lo del año pasado parece excepcional porque jamas otro primer trimestre en la historia de Mirgor habia tenido tanta pérdida por esa variable.

Martin podes dar detalles de eso? Me encantaría revisarlo

No lo encuentro en el balance, pero si hablas de Valor actual parece algún flujo de fondos descontado claramente. Cualquier cosa que generó perdidas por actualización el año pasado y lo hagas ahora con el ABISMAL cambio de tasas de la badlar que fue de 2200 PB, te da algo infinitamente distinto... Es decir la tasa cayó a la mitad, pero no se cual es el flujo que tiene, si fuera un año al menos ahí tenes 45 palos mas de ganancia este período... Pero si el flujo es mas largo puede incluso ser mucho mayor.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Para q se nutran de el dato si es que les aclara algo.

Enero 2016 había 2524 en planta...Enero 2017 1812...

Es un 26% menos de gente..es una pelota gigante de guita por mes y eso para el bce hay que multiplicar el efecto x 3 (meses).

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Y la flor de pérdida por diferencia de cambio del primer trimestre del 2016 más el Valor actual que trajo 90 palos de perdida el año pasado no lo contas Mariano ??..
Este trimestre no parce que se vayan a generar perdidas por diferencia de cambios y eso de Valor Actual es una incognita pero lo del año pasado parece excepcional porque jamas otro primer trimestre en la historia de Mirgor habia tenido tanta pérdida por esa variable.

Pequeño detalle

[green arrow]

Buen punto. Tienen un FCI propio o esa ponderación recomiendan que la armen a mano sus clientes?

Hola mira que a mi me vienen tirando señales de compra hace dias sin parar y sigue bajando,creo que en un momento escuche que bull era uno que se habia llenado de mirgor cuando estaba bien abajo,por ahi se quieren desprender de los papeles.

[AlanT]

Tienen una cartera administrada formada de esa forma y tambien se la recomiendan a los clientes

Entonces doblemente relevante tu post! Hay que estar atentos de qué lado aparece en estás ruedas.

[juanpablomj]

Buen punto. Tienen un FCI propio o esa ponderación recomiendan que la armen a mano sus clientes?

Tienen una cartera administrada formada de esa forma y tambien se la recomiendan a los clientes

[juanpablomj]

Hay algo q también me parece importante... que pricing relativo tiene HOY mirgor en relación a las otras empresas que cotizan localmente. Come por ejemplo hoy tiene una capitalización 50 por ciento mas alta q Mirgor... Creo q hay pocas dudas que esto no tiene sentido desde ninguna óptica, sin embargo hubo un fondo del exterior llevando lindo las ultimas semanas..... Los bancos en termino de ganancia foward tienen MUY pocas chances de mejorar su ganancias con una compresión de spreads de tasas y con un valor libro alto claramente en términos relativo tampoco están baratos.... Las energéticas ya descontaron no solamente la suba de tarifas actuales sino que a estos precios ya descuentan alguna suba futura. Eso te lleva a que pocas otras empresas estén relativamente baratas como puede ser ERAR y CRESUD, pero después no tenes muchas otras buenas opciones de compra a los precios actuales....

Lo que le pasa hoy a la cotización pasa más por una cuestión psicológica de los tenedores e inversores.....El risk reward que tiene a estos precios es muy favorable y tarde o temprano el miedo que algunos tienen va a ser sobrecompensado con la avaricia de otros como ha pasado siempre en la historia bursátil..... A x plazo a mi criterio tiene la misma probabilidad de caer un 25 por ciento mas, que la de aumentar un 100 por ciento....Eso ya te da un valor esperado muy alto y son las cosas q a mi criterio hay q apostar. Cada uno debería hacer ese ejercicio mental de asignarle una probabilidad a cada escenario en frio

[Mongo Aurelius]

Mirgor ademas el año pasado creo que se sobrestokeó en el primer trimestre seguramente pensando que las ventas iban a ser mayores en el segundo trimestre cosa que no ocurrió. Lo peor que ese sobrestock fue efectuado a un dolar mayor del que finalmente se vendió dado que el dolar se empezó a desinflar a partir de Marzo de 2016.
Creo que eso explica parte de la perdida por diferencia de cambio de ese trimestre. Compró en febrero y parte de marzo a un precio de más o menos 15,50 y el trimestre cerró con un dolar de 14,7 y ademas se sobrestokeo pensando que el segundo trimestre iba a ser mejor.
Este año supongo que esas decisiones se deben estar tomando de manera más inteligente.

Cuando comencé a analizar esta empresa, con el objeto de establecer mi estrategia de trade, me percaté que no era una empresa que desarrolla tecnología ni que invierta en I+D, era sólo una ensambladora con altos costos, sostenible sólo con regímenes de protección.
Lo que no imaginé (porque yo no imagino, sólo analizo información chequeada) es que encima de no ser vanguardistas en producción de tecnología, eran tan atrasados en materia de gestión. ¿Cómo puede ser que hoy día haya empresas que no trabajen Just in Time? encima en productos de tecnología!!!! se sabe que éstos productos pierden exponencialmente su valor. Tener stock es tener capital inmovilizado, quisiera creer que están tirando cualquier info, porque si realmente ésta empresa se maneja así su quiebra es inminente.

[AlanT]

Bull que fue uno de los q mas vendió en los últimos meses, volvió a meterla dentro de su cartera recomendada en marzo con un 7 por ciento de ponderacion, semejante a ERAR

Buen punto. Tienen un FCI propio o esa ponderación recomiendan que la armen a mano sus clientes?