MIRG Mirgor

[atrevido]

Analizando lo que se viene
2015/12 4  460,30
2014/12 4 88,80
2013/12 4 98,20
2012/12 4 82,50
2011/12 4 34,80

Desde el 2011 que no venia un 4q tan malo.
En estos momentos es donde quiero agarrar a atrevido y meterle su planillita excel por el ogt.

Tu hermana tiene muy buenos recuerdos mios.

[El Conde]

Actualizando el grafo, finalmente después de unas jornadas, el pullback quedó concretado hoy.
Está lista para recuperar la figura o ir en busca de su objetivo bajista.
Nadie sabe que va a pasar.

[Copernicus79]

Nadie lo dijo pero hay que reconocerle a Celes que tenía razón en su última estimación, algo conoce a la empresa..
Ahora hay que pensar en el resto del año, se vienen las elecciones y de la renovación del régimen todavía nada, creo que esto sigue jodiendo en el precio y con más peso que los trimestrales.

[juanpablomj]

Es joda? Venia ganando arriba de los 100 palos los últimos trimestres. Ahora te trajo 70. No es que el IVQ es el mejor? Como vendra el primero entonces? Acordate que tenes varios días de parate en planta en enero. La expectativa de la macro no es la mejor. El precio habló

El primero viene mucho mejor esta clarisimo como vienen los despachos va a cerrar cerca de los 4000 millones de facturación. Hasta el verdulero pensaba que venia 70 y vino un poco mas. Los retails en diciembre minimizaron el stock pensando que iba a ser peor el impacto al consumo y no fue asi a posteriori. En febrero tuvieron que salir a recomponer ese stock claramente y las ventas de Mirgor subieron mucho. Incluso en un mal momento dio una de las mejores ganancias del mercado y su cotización fue para el lado contrario....

Si sos accionista e “ inentendiblemente” la acción en el ultimo mes la acción la ves caer de 330 a 285 lo primero q haces es googlear a ver q info encontras... Pone Mirgor en google filtro 24 hs y lo primero q te sale es este foro que hace semanas se viene hablando de 70. Todo el mundo sabia se habia filtrado el balance. En Argentina no hay sorpresas en los balances porque caería mañana? Me vas a decir q un inversor sabe buscar y entender un balance en la autopista financiera de la CNV y no va a saber googlear? Si me decis que tiene una cap de 15000 millones te creo, pero hoy vale 5000 nomas, una ganga.

Si habia un mínimo de incertidumbre al respecto se acabo...Lo único que no estaba priceado son los dividendos, mañana el activo vale de minima eso más para tener el mismo pricing q hoy. Ya esta el numerito, quedo como una de las empresas mas baratas del mercado, no hay dudas. De las que tiraron resultado anual sino me equivoco es la empresa que más gano despues de ERAR, APBR , y los bancos pero con una pequeña salvedad... fijate cuanto valen esas empresas por bolsa y cuanto vale mirgor.....No vale ni una enesima parte de las que nombre. Es más, su resultado anual fue mayor al de pampa por ejemplo otra gigante, aunque en ese caso se pagan expectativas futuras de ingreso y activos.

[martin]

El original Dude soy yo !!!!!!

Tenes dos nicks o el otro es otro ?...

[Mike22]

NO se puede comparar el IVQ del 2015 con ningún otro trimestral. Tuvo un sinnúmero de condimentos que lo hacen absolutamente incomparable.

No me.refiero al 4q vs 4q. Me refiero año vs año.

[TheBigLewosky]

Analizando lo que se viene
2015/12 4  460,30
2014/12 4 88,80
2013/12 4 98,20
2012/12 4 82,50
2011/12 4 34,80

Desde el 2011 que no venia un 4q tan malo.
En estos momentos es donde quiero agarrar a atrevido y meterle su planillita excel por el ogt.

[TheBigLewosky]

Quien esperaba eso amigo dude ??...
En Octubre de 2016 se esperaba 200/250. Pero pasaron muchos meses y los mismos que "estimaban" 200/250 después "estimaron" mejor e hicieron circular a viva voz hace más de un mes (y no tan a viva voz tiempo atrás-desde hace varios meses circula el dato-) un resultado de 70 palos.
Y la acción te aviso que de 500, que valía en octubre, cayó a 286,9 pesitos. Una flor de baja que superó el 40%. Digamos la caída parece que fue de la mano con ese cambio de "estimación". Se pensaba terminar el año en 550/600 palos y se terminó con un 25/30% menos de utilidades mientras el precio cayó más de un 40% y si cuento máximos cayó casi un 50%.

El original Dude soy yo !!!!!!

[Mike22]

Cuanto ganó en 2015? Multipliquenlo por 1.4 (inflación del periodo) y diganme si 427 es mayor o menor... en dólares promedio 2015 vs dólar promedio 2016 ganó más o menos?

Para perder contra inflación me la gasto en joda y por lo menos disfruto.

Que me demuestren que el management sabe manejar la guita mejor que un pf común, que para eso les pagamos.

Dicho lo dicho, lo preocupante acá es que en el último q cambió figuritas. Y se paga expectativa. Creo que fue muy castigada y a estos precios se puede volver a pensar en tomar posición. Pero el último balance trimestral es patético. Cuánto ya estaba descontado? Nos vamos a enterar rápido.

[Du41-D]

mencioname una empresa de cualquier parte del mundo que .. en uno de los peores años para el sector en donde fuere que desarrolla su actividad .. aun asi se obtenga beneficios por 430 millones ..

Es joda? Venia ganando arriba de los 100 palos los últimos trimestres. Ahora te trajo 70. No es que el IVQ es el mejor? Como vendra el primero entonces? Acordate que tenes varios días de parate en planta en enero. La expectativa de la macro no es la mejor. El precio habló

[Du41-D]

Quien esperaba eso amigo dude ??...

No hablo de vos ni de los que saben, hablo de los que escribían al dope sin saber y fogoneaban!

[martin]

No jodan! Esperaban 250 palos y vinieron 70!
Agujazo mañana

Quien esperaba eso amigo dude ??...
En Octubre de 2016 se esperaba 200/250. Pero pasaron muchos meses y los mismos que "estimaban" 200/250 después "estimaron" mejor e hicieron circular a viva voz hace más de un mes (y no tan a viva voz tiempo atrás-desde hace varios meses circula el dato-) un resultado de 70 palos.
Y la acción te aviso que de 500, que valía en octubre, cayó a 286,9 pesitos. Una flor de baja que superó el 40%. Digamos la caída parece que fue de la mano con ese cambio de "estimación". Se pensaba terminar el año en 550/600 palos y se terminó con un 25/30% menos de utilidades mientras el precio cayó más de un 40% y si cuento máximos cayó casi un 50%.

[green arrow]

El dividendo seria 1.,61 por papel?

[Du41-D]

No jodan! Esperaban 250 palos y vinieron 70!
Agujazo mañana

[juanpablomj]

El balance del cuarto trimestre sino se hubiese filtrado el número desee hace tanto tiempo (no por algo la acción cayó lo que cayó) no sería bueno pero el precio tuvo un lindo ajuste ya y en mi manera de valuar la empresa exageró un poco la caída.
Después cuando se tenga el completo voy a hacer un análisis más amplio sobre el resultado pero claramente en términos relativos, dado el PER que se paga en muchas otras empresas, Mirgor hoy quedó barata o como mìnimo no está cara solo mirando el pasado. Pensando el potencial de generación de utilidades que tiene, creo que es una de las 3 o 4 empresas más baratas del Merval. Estamos hablando de una empresa que cuando no hay impredecibles y la economìa tiene un buen año genera utilidades de entre 4/5% sobre ventas (en cambio cuando los años no son buenos en la macro y se producen situaciones imprevisibles el margen baja al 2 o 3%).

Agrego otras cosas: la empresa en dos años generó utilidades por casi 1.000 palos cuando venía de ganar 130 palos en el 2014 lo que es un salto muy grande en las utilidades cuando uno lo ve con cierta perspectiva. Su utilidad en relación al patrimonio neto es muy buena y todo indica que este y los próximos años el ROE va a seguir siendo de los mejores del merval.
Lo del pago de dividendos que se haya convertido en algo habitual muestra que la empresa tiene otra actitud con el minoritario y la muestra como una empresa sólida. Paga dividendos pero a la vez muy buena parte de las utilidades se siguen invirtiendo lo que supone que cada vez más con fondos propios se generará una utilidad adicional. Este año tenemos 400 palos de utilidades, sacando los dividendos, que generarán más utilidades adicionales.

Pensando ya en este año Mirgor si logra una facturación de piso de 20.000 palos y logra situarse en una rentabilidad sobre ventas cercana al 4/5% (algo factible, como ya dije, en años buenos de la economìa y donde la empresa no sufra situaciones negativas impredecibles) tendría que tener un piso de utilidades de 800/1.000 palos lo que es excelente dado el precio actual del papel.
Bueno por ahora lo dejo acá (hay que leer bien el completo para comprender bien lo sucedido en el cuarto trimestre y poder proyectar mejor lo que viene).

Concuerdo plenamente. Hay que analizar el completo. Pero veo lo mismo, un cambio radical en el potencial de ganancias desde hace 2 años sino hubiera tenido un año atípico para el consumo tiene el potencial para ganar el doble con su actual estructura de negocio. Ni hablar si incorpora nuevos negocios. Este año por la recesión no logro alcanzar lo que el mercado erróneamente había estimado a principio del 2016. Pero a estos precios ya quedo extremadamente barata con el resultado puesto, muchisimo más si se hace un pricing relativo. El tema de los dividendos en efectivo corregime pero me parece que es la primera vez. Me parece un cambio de politica. Podes tener un p/e de 1 pero sino queres compartirlos con los minoritarios no sirve de mucho, hoy esto no es menor, si un año flojo para el consumo reparte dividendos en efectivo, en un año bueno con el doble de ganancias tiene muchísimo para aumentar este item. De hecho al menos debiera subir el equivalente al dividendo en efectivo mañana para que quede con igual pricing que hoy.