Foro de Rava Bursátil

Recordemos queinvertidos en cresud siendo parte de un proceso de crecimiento sostenido y como decía mi ex alumno ....i

Aleboto escribió:Si IDB equivale a 5 cresud, entonces conviene tener Irsa? Irsa tiene el 100% de la inversion en IDB, en cambio Cresud tiene solo el 63,4%

Yo prefiero cresud. Tiene el 64 de irsa más campos. Las tierras no son renovables. No es posible construir tierras. Me interesan las tierras. Son infinitas pero tienen un valor creciente por un.montón da factores. Con respecto a irsa fíjate esto que decía Mariano. Tiene en resultados no asignados 19 mil millones que es lo.mismo que vale por bolsa...que lindo ...cresud tiene resultados no asignados por 11200-mm y un patrimonio neto de creo 16 mil millones. .el tema del monto del resultado no asignado es que es un abre puerta al pago de dividendos y recompra de acciones. Es como un pase para dos goles ....

Yo creo que este balance es el fin de un proceso largo donde un grupo de minoritarios pidió al managment que el valor de los activos se reflejen a valor razonable y no histórico. Y este fin de ese proceso , que culmina parcialmente en este balance , es el inicio de una historia nueva muy positiva y auspiciosa Recordemos que nuestra economía se esta recuperando y que los economistas están coincidiendo en anticiparnos que se viene un ciclo de varios años de un crecimiento sostenido arriba del 3 por ciento anual. Todo eso activa y dinámica a cresud .

El problema de Irsa es la liquidez, y tampoco tenés mercado de opciones (aca con paciencia algo se arma)

atrevido escribió:Como bien dice hbada, este balance al ponerle visibilidad al valor real de los activos le da un muy fuerte respaldo a la cotización del adr. No se trata de un kiosco cresud. Es un holding cuyo valor está explícito ....pero convengamos algo. Lo que ahora se manifiesta no es,todo lo que debe manifestarse. Existen tesoros como idb. Recuerdo cuando EE decía que IDB equivale a cinco cresud. , además de proyectos en cartera. Aparte. Leyeron el balance ? El grupo en su totalidad dispone de.25 mil millones de Cash dinero disponible .Increíble

Si IDB equivale a 5 cresud, entonces conviene tener Irsa? Irsa tiene el 100% de la inversion en IDB, en cambio Cresud tiene solo el 63,4%

Como bien dice hbada, este balance al ponerle visibilidad al valor real de los activos le da un muy fuerte respaldo a la cotización del adr. No se trata de un kiosco cresud. Es un holding cuyo valor está explícito ....pero convengamos algo. Lo que ahora se manifiesta no es,todo lo que debe manifestarse. Existen tesoros como idb. Recuerdo cuando EE decía que IDB equivale a cinco cresud. , además de proyectos en cartera. Aparte. Leyeron el balance ? El grupo en su totalidad dispone de.25 mil millones de Cash dinero disponible .Increíble

Herrx,sigue existiendo valor oculto. Como el mercado va a evaluar a 0 a IDB si ella sola provee el 70 por ciento del Ebitda de irsa ?

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de septiembre de 2017

Sres.
COMISION NACIONAL DE VALORES
Presente

Referencia: Hecho relevante – Suscripción de adenda a contrato de gerenciamiento

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. en mi carácter de apoderada de CRESUD S.A.C.I.F. y A. (la “Sociedad” o “Cresud”).

En tal sentido, se informa que la Sociedad ha suscripto una adenda al contrato de gerenciamiento celebrado con Consultores Assets Management S.A. (“CAMSA”), por la cual se realizan ciertas adecuaciones al objeto del contrato en virtud de la amplitud de los negocios de Cresud.

Consultado el Comité de Auditoría en los términos del artículo 72 y siguientes de la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, ha emitido opinión sin objeciones que formular respecto de la operación bajo comentario quedando dicho pronunciamiento a disposición de los Sres. Accionistas en la sede social.

Sin otro particular, los saluda atte.



María Laura Barbosa
Apoderada

HerrX escribió:Este balance fue la confirmacion que es el grupo mas barato de Argentina. Antes era una tesis, hoy se formalizo para todos. Y eso que quedaron activos muy importantes sin revalorizar a fair value todavia (como miles de hectareas de campo) u otros sin reflejarse su verdadero potencial (los terrenos de Solares, Caballito por ejemplo).

Asi y todo, quedo como la mas barata por ratios. Me pueden hablar de INDU o CELU, pero sin estar en el dia a dia de esas empresas, les puedo decir que no es lo mismo activos industriales medio pelo que mt2 premium, participaciones en hoteles 5*, banco lider, holding en israel, edificios en NYC...

Como yapa, el nivel de apalancamiento/deuda es bajisimo, la capacidad de generacion de cashflow muy alta y encima, quedan esas joyas como Solares y Caballito para explotar desde cero casi.

Saquen sus conclusiones.

Sldos.

PD: Y que va a pasar si anuncian dividendos y/o recompras?

Viendo un poco mas tranquilo los números que trajo son MUY buenos

Una empresa que, sin dudas, va a traer MUCHAS alegrías a sus inversores

Estoy viendo unos ratios que lo quiero terminar de analizar bien y revisarlos antes de publicarlos pero tiene un futuro impresionante por delante

El Lunes el mercado saldrá a pagar el papel? Nadie lo sabe. Pero sinceramente de entrada preferiría que no para aumentar un % mas mi tenencia en la empresa.
Estaba esperando los números para terminar de ver algunas cosas que me dejaban dudas, pero yo creo que va confirmando cada vez mas que es un papel para comprar y guardar por el potencial que tiene

Otro punto a favor es que el grupo esta metido en gran parte de los negocios que tienen grandes expectativas hacia adelante en nuestro país.
Para mi es un papel para duplicar en el mediano plazo, por lo menos asi lo veo yo, veremos...

Artista escribió:Qué bueno que se reafirman las tesis de inversión. Los ratios son impresionantes, desde los resultados no asignados, el valor libro de la acción, el incremento del PN, etc.

El mercado el lunes puede hacer lo que quiera pero a largo esto va a ser impresionante, como dijo Paramés, el Warref Buffet español, una parte fundamental de su estrategia es practicar la paciencia al extremo, y mal no le fue. De hecho el value investing es invertir en lugares donde uno ve lo que los otros no, y que lo vean y lo acepten inevitablemente lleva tiempo. Este balance va a facilitar que lo hagan.

Los huevos inversores que operan por Banco y que quieren ser millonarios en 2 meses siguiendo lo que dicen otros podrán pensar diferente, y en un foro tienen el mismo espacio que cualquiera, pero este holding tiene un presente y un futuro impresionante, y los números lo están demostrando.

Exactamente, asi es, a la larga o corta ( no sabemos) esto es negocion,.. y de dividendos?? hay algo??

Qué bueno que se reafirman las tesis de inversión. Los ratios son impresionantes, desde los resultados no asignados, el valor libro de la acción, el incremento del PN, etc.

El mercado el lunes puede hacer lo que quiera pero a largo esto va a ser impresionante, como dijo Paramés, el Warref Buffet español, una parte fundamental de su estrategia es practicar la paciencia al extremo, y mal no le fue. De hecho el value investing es invertir en lugares donde uno ve lo que los otros no, y que lo vean y lo acepten inevitablemente lleva tiempo. Este balance va a facilitar que lo hagan.

Los huevos inversores que operan por Banco y que quieren ser millonarios en 2 meses siguiendo lo que dicen otros podrán pensar diferente, y en un foro tienen el mismo espacio que cualquiera, pero este holding tiene un presente y un futuro impresionante, y los números lo están demostrando.

HerrX escribió:Este balance fue la confirmacion que es el grupo mas barato de Argentina. Antes era una tesis, hoy se formalizo para todos. Y eso que quedaron activos muy importantes sin revalorizar a fair value todavia (como miles de hectareas de campo) u otros sin reflejarse su verdadero potencial (los terrenos de Solares, Caballito por ejemplo).

Asi y todo, quedo como la mas barata por ratios. Me pueden hablar de INDU o CELU, pero sin estar en el dia a dia de esas empresas, les puedo decir que no es lo mismo activos industriales medio pelo que mt2 premium, participaciones en hoteles 5*, banco lider, holding en israel, edificios en NYC...

Como yapa, el nivel de apalancamiento/deuda es bajisimo, la capacidad de generacion de cashflow muy alta y encima, quedan esas joyas como Solares y Caballito para explotar desde cero casi.

Saquen sus conclusiones.

Sldos.

PD: Y que va a pasar si anuncian dividendos y/o recompras?

"Winds of change" en Cresud/IRSA.

Lo mejor de todo es tener la confirmación de que quedaron totalmente atrás los años de balances oscuros que hacían a la empresa tan difícil de entener, y que trababan el pago de dividendos. Por eso, un dividendo/recompra sería la frutilla del postre. Por cómo estamos en relación al valor libros, se justificaría una recompra, pero no me enojo si me pagan en efectivo, tampoco.

Ahora, con activos premium, excelente flujo de caja, poca deuda en relación a los activos, posición positiva en moneda extrajera; más las obras en construcción y el "call" de Solares, las excelentes perspectivas en Israel, y de nuevas sinergias entre los diferentes negocios del grupo (BHIP+IRSA, Shufersal+Carnes Pampeanas)... cotizando a P/BV=1 y PER de 7, acá sí que se duerme tranquilo.

HerrX escribió:Este balance fue la confirmacion que es el grupo mas barato de Argentina. Antes era una tesis, hoy se formalizo para todos. Y eso que quedaron activos muy importantes sin revalorizar a fair value todavia (como miles de hectareas de campo) u otros sin reflejarse su verdadero potencial (los terrenos de Solares, Caballito por ejemplo).

Asi y todo, quedo como la mas barata por ratios. Me pueden hablar de INDU o CELU, pero sin estar en el dia a dia de esas empresas, les puedo decir que no es lo mismo activos industriales medio pelo que mt2 premium, participaciones en hoteles 5*, banco lider, holding en israel, edificios en NYC...

Como yapa, el nivel de apalancamiento/deuda es bajisimo, la capacidad de generacion de cashflow muy alta y encima, quedan esas joyas como Solares y Caballito para explotar desde cero casi.

Saquen sus conclusiones.

Sldos.

PD: Y que va a pasar si anuncian dividendos y/o recompras?

630 palos verdes en RNA, algo van a poder comprar me parece...

Este balance fue la confirmacion que es el grupo mas barato de Argentina. Antes era una tesis, hoy se formalizo para todos. Y eso que quedaron activos muy importantes sin revalorizar a fair value todavia (como miles de hectareas de campo) u otros sin reflejarse su verdadero potencial (los terrenos de Solares, Caballito por ejemplo).

Asi y todo, quedo como la mas barata por ratios. Me pueden hablar de INDU o CELU, pero sin estar en el dia a dia de esas empresas, les puedo decir que no es lo mismo activos industriales medio pelo que mt2 premium, participaciones en hoteles 5*, banco lider, holding en israel, edificios en NYC...

Como yapa, el nivel de apalancamiento/deuda es bajisimo, la capacidad de generacion de cashflow muy alta y encima, quedan esas joyas como Solares y Caballito para explotar desde cero casi.

Saquen sus conclusiones.

Sldos.

PD: Y que va a pasar si anuncian dividendos y/o recompras?

Aleboto escribió:Pero para estos ratios no estas teniendo en cuenta ganancias por unica vez, como la venta de Adama o valorizacion de Clal?

La empresa es un holding. Cuando no vende Adama, estará la venta de Clal (todavía no salió) y si no, de Cellcom, campos, etc. El negocio es comprar activos baratos y venderlos. Tiene muchos activos y los va rotando.

Habría que mirar más finamente, claro, pero de la síntesis de resultados estamos así: P/BV = 1, PER = 7.