Foro de Rava Bursátil

capi .. la volatilidad en el TVPP desaparecio hace mucho tiempo .. ver un +3 ya no es tan cotidiano como lo era en otros momentos.

no seguro, pero el efecto psicologico de que las carteras cada vez mas se sigan incrementando, puede generar una disparada mas alla de los fundamentos, por eso vengo consultando hasta q valor pagar este año, estoy casi seguro, q en cualquier momento te meten una suba como la del año pasado en un dia.

apolo1102 escribió:

Hay cada uno... por favor...

Liebre... y a fines del 2012, a cuanto lo ves ? 50$ ??

creo Apolo, q mas alla de los analisis fundamentalistas se puede venir una disparada de irracionalidad, q puede colocar al cupon por encima de lo q deberia valer. El efecto boca en boca sumado a las entradas de fondos, y su valor refugio, estan haciendo q los agentes de bolsa directamente te digan no hay otra inversion entrale a esto, el resto esta muerto, guarda porq la irracionalidad es lo q mueve el mercado y dura lo q el mercado quiere, no me extrañaria una disparada de un 8% en cualquier momento. Para mi no corta en menos de 24 por estas cuestiones. Saludos.

Movidita la 18MY ..

doc. escribió:si quiero un flujo de fondos en efectivo (obio por que nesecito vender, ya que estoy construyendo)
me conviene ir lanzando mayo, junio, julio etc. o esperer vender cada mes

doc no te enojes pero me dolieron los ojos...

Obvio

Necesito

doc. escribió:si quiero un flujo de fondos en efectivo (obio por que nesecito vender, ya que estoy construyendo)
me conviene ir lanzando mayo, junio, julio etc. o esperer vender cada mes

Eso depende de vos, de lo que esperes del cupon, lanzando te "aseguras" un precio pero le pones techo, esperando a la venta te jugas un poco mas, debes tener en cuenta las comisiones, por otra parte creo que una movida interesante se puede dar hacia fin de año con las elecciones ya pasadas y ahi se puede tratar de ver que va a pasar el siguiente año y si es posible o no un tercer pago. Pero vos vas a mitad de año..

doc. escribió:si quiero un flujo de fondos en efectivo (obio por que nesecito vender, ya que estoy construyendo)
me conviene ir lanzando mayo, junio, julio etc. o esperer vender cada mes

????

si es pregunta, quiza medio tonta

rengocaido escribió:Chau 17AB!!!! 197%

31/3 . 0,3
14/4 . 0,88

uuuna tenia que salir

tordo75 escribió:
al menos para la muleta te alcanza, no??

O para pagar la entrada al recital de la renga en la plata!!!!!!!!!!!!!

Aleajacta escribió:Llamado a la solidaridad a los que conocen las griegas...

Solicitud de Traducción (a idioma forístico/cuponero)

Una articulísta del FT, obsesionada hace rato con que la volatilidad (VIX en particular) es más baja que lo esperado (esperado por promedios históricos ante incertidumbres como las actuales), agrega unas razones de un informe. Ese reporte da un par, y luego sigue así...


¿La estrategia alpha es "long gamma, short delta"? ¿Cómo compran "downside protection in rates"? El artículo completo, acá:
http://ftalphaville.ft.com/blog/2011/04 ... dcontent=1

Muy interesante la nota, no la lei con sumo detalle porque eso llevaria tiempo, pero creo haber entendido lo esencial. Cuando leo estas cosas, no puedo evitar decirme "que lejos estamos de los mercados de verdad". Pero bueno, eso es otra historia.

Una estrategia alpha es una que busca generar altos retornos con niveles bajos de volatilidad.
Por lo que entendi, la estrategia es "short gamma" (pero no "short delta"). "Short Gamma" es una estrategia que consiste en vender short-dated at the money options y comprar long-dated out ot the money o in the money. Por ejemplo, pasado al mercado de aca, vendo vencimiento abril 17.5 o 18 y compro Julio o Agosto (o mas lejos inclusive). Todo esto siempre complementado con un "delta hedging", que es ir comprando y vendiendo subyacente para ser inmune a los cambios de precio del mismo. Es lo que se llama una "market neutral strategy".

Por que hacen esto? Porque lo que quieren es protegerse de futuros tail events comprando opciones largas, financiando esa compra con la venta de opciones viejas o short-dated. Las razones aparentes que menciona es yiled curve y Bernankee. Toda esa venta de opciones cortas esta haciendo bajar la volatilidad implicita de las mismas, por la oferta que genera, y eso se ve reflejado en el VIX, que se construye mirando vol implicitas de opciones con vencimiento cercano.

En criollo, el mercado esta vendiendo a loco volatilidad de corto y comprando (aunque no se si a lo loco) volatilidad de largo. Se compra y se vende volatilidad a traves de opciones manteniendo una posicion "delta neutral".

Se puede decir mucho mas de esto, te recomiendo mirar esta nota para ir asimilando mas los conceptos:
http://www.surlytrader.com/option-strat ... hort-vega/

si quiero un flujo de fondos en efectivo (obio por que nesecito vender, ya que estoy construyendo)
me conviene ir lanzando mayo, junio, julio etc. o esperer vender cada mes