Enrique Cido escribió: Dario, esto te lo digo con todo respeto pero estas muy equivocado al estimar este instrumento de esta manera. Varias veces te vi decir que "hay formulas que no estan en los libros" "el cupon es de lo mas novedoso" etc, y nada mas alejado de la realidad. La verdad es que el cupon no es mas complejo que infinidad de instrumentos que ya existen en mercados desarrollados. Es un "derivado exotico" mas, tan complejo como una opcion sobre futuros sobre indices o swaps de varianza de tasas de interes. De hecho, si tuviera que comprarlo con algo, lo haria con una barrier option. Busca algo de barrier options y vas a ver como todas las formulas estan inventadas mucho mas alla de lo que nos da la imaginacion. Vas a ver el nivel matematico-cuantitativo que necesitas. Requiere una tesis doctoral mas que unas planillas excel.
Por favor, dejemos de pensar que esto es lo mas. No hace mas que poner en evidencia lo alejados que estamos de mercados desarrollados y todo lo que ignoramos sobre la materia. Ganamos plata con esto, fenomeno. Pero no pensemos que hacemos algo muy sofisticado. Para cualquier quant de Wall Street valuar esto no seria desafio alguno. Viene un trader medio pelo de afuera y se hace una panzada con todo lo que se lee aca.
Y no entiendo como se puede criticar un modelo que no se comprende a fondo, por no decir que ni siquiera saben como se escribe (no lo digo por vos, Dario).
Cuanto que nos falta...
Buen post.
Dario, estoy en 75.5KG clavados hace un anio ya, me tendrias que ver volando por la punta derecha gambeteando defensores al mejor estilo Caniggia en el mundial '90... 
