Foro Bursátil
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Semiosis escribió:... Igual lo cierto es que lo continuo es lo que nos gusta mas pq se relaciona con el hábito, en cambio lo discreto siempre siembra dudas. Y los hábitos llevan a las confortables creencias, mientras que las dudas son sus eternas enemigas. Asi terminamos con un OT filosófico...
Semiosis escribió:
Hace un tiempo Apolo comento que el cupon obviamente tendria siempre una TIR superior a un bono de parecida duracion. O sea que en el grafico de TIRes tendremos una asintota marcada por esta TIR (que seria la TIR de un bono mas un cierto delta). La buena noticia es que aun para mantener esa TIR el precio debe subir... como decías recién. Por supuesto que el delta disminuye al aumentar la certidumbre de los futuros pagos. Pero bueno habria que marcar esta asintota... Apolo tiro un numero, no recuerdo cual, creo que un 30 por ciento en el caso del TVPP.
guillermo escribió:la recaudacion de impuestos aumento el 31,9% en abril
http://www.elargentino.com/nota-137156- ... abril.html
MAGICBOX escribió:Hablando de AT , les pego el ultimo actualizado que encontre..
http://4.bp.blogspot.com/-wjJ62KMie40/T ... 0/tvpp.jpg
18.40 proxima escala
fenixio2011 escribió: estas logueado en el foro? si no estas, no ves los adjuntos.
me hago la misma pregunta que vos
a partir del AT de la TIR que conclusiones se pueden sacar ahora?
Phantom escribió:Tal vez con un ejemplo mundano nos entendamos.
Minita. 18. Ni pelota que te dá. TIR ---> INTERESANTE
Misma Mina. 20. Gimnasio juntos. TIR ---> TE PICA
Idem. 22. Evento Corporativo. Champagne. TIR ---> RATONES
Idem. 24. Casamiento de un conocido. Escote. TIR ---> TE CALIENTA
Idem. 26. Fiesta Disfraces Corporativa. Colegiala. TIR ---> TE CALIENTA MAL
La mina -el instrumento- es el mismo. Tus "supuestos" fueron cambiando conforme pasaron los años y evolucionaron.
Porqué evolucionaron? Precisamente porque fueron cambiando tanto el instrumento, como tu juicio sobre tal y las condiciones que condicionan (licencia textual) tu respuesta -erótica en el caso del ejemplo-.
Goldfinger escribió:santimar, esta no es la manera que varios en el foro venimos usando (hace rato) para calcular la TIR. Lo que hacemos es de hecho calcular una TIR a cada momento, mediante la planilla de apolo. Luego tomamos decisiones de inversion en funcion de la probabilidad que le asignamos a la "validez" de esa TIR calculadad (que de por si es un calculo "arbitrario" o no probabilistico)
Esto no quiere decir que tu approach sea matematicamente incorrecto ni mucho menos...
pd. sorry estoy viendo el doparti de Boca, la compu no me deja ver AT pero si football for everyone
santiamar123 escribió:No existe una TIR para el cupon, si no una distribución de probabilidad de TIRes. Lo que podemos hacer es promediar la Tir de cada escenario pesada por su probabilidad de ocurrencia y así obtener un valor de expectación para la TIR.
El problema entonces es entonces calcular la probabilidad de ocurrencia de cada escenario. Aqui entra en juego la forma de modelar esto. Una posibilidad es asumir que el crecimiento este dado por una distribucion centrada en la media de los ultimos x años y con desvío igual al de los ultimos x años, para el 2012 en adelante.
Entonces hacemos algo tipo monte carlo, simulamos escenarios, que tienen una dada probabilidad de ocurrencia y sumamos (integramos).... esto nos daria un valor representativo de la TIR, o TIR promedio, o algo por el estilo...
santiamar123 escribió:
Esta bien, pero eso te da la TIR de un dado escenario, un punto de la distribucion que yo menciono.
Si queremos reducir todo a un solo numero, independiente del escenario, hay que integrar sobre todos los casos posibles pesados por su probabilidad de ocurrencia.
