Foro de Rava Bursátil

Fede_ST escribió:Exacto "resero". El tiempo de Cresud puede estar próximo. No solo por la propia situación de Cresud, (acumulada de años pero con clara intenciones de mostrar valor por las acciones que se demostraron en los últimos meses), sino también por una clara posibilidad de arbitraje desde otras empresas por el claro hecho de que a muchas otras empresas cotizantes su tiempo ya se les llegó en los últimos meses y se pudo disfrutar muy bien pero muy posiblemente ese tiempo ya les dio sus frutos y pasó. Ahora pasados esos tiempos cuando buscamos donde poder seguir ganando CRES aparece como una de las que aún tiene mucho para dar. Es por eso que ayer seguí trayendo para acá con mucha seguridad y como resguardo de valor.

lo felicito, los demas papeles salvo los que tiene que ver con Brasil ya subieron bastante, es cuestion de saber esperar aca

fabio escribió:si compartimos apbr, y compre en 26 y vendí en septiembre del 2016, fue suerte , seguro que si , pero daba la sensación que era el tiempo de apbr, el año pasado dije, no es el tiempo de cresud, el dinero va para otro lado, cual es el problema, no hablo mal de cresud, solo digo, que no es el tiempo, lo dije en diciembre del 2016 y lo vuelvo a decir, en unos años será no tengo dudas, pero a mi ganar el 10 u 8% en dolares no me interesa, prefiero arriesgar,

abla

no fue suerte, fue dedicaccion, fe seguir al papel, fue arriesgarse plenamente, yo tenia el 70% en Dica y arbitre a Apbr en enero del 2016 cuando muchos decian que quebraba, en esos momentos se pueden hacer buenas diferencias.
La pase mal cuando compre en $21 y $22 como precios minimos y siguio bajando a $19. Cuando rompio los $20- a la baja reconozco que me asuste y hasta llegue a pensar que podia perder bastante. Para octubre de ese año cuadriplique la comitente.
Con usted comparti buenos momentos en Apbr pero la molestia que tengo es que me tomo por mentiroso cuando dije que gracias a muchos de los que aportan con fundamentos podimos multiplicar varias veces el capital, en mi caso empece con poco pero multiplique 500 veces el capital que tenia en marzo del 2009.

Mike22 escribió:Lestat: "todavía no es tiempo de cresud pero el futuro puede ser excelente" (el público aplaude)

Fabio: "todavía no es tiempo de cresud pero el futuro puede ser excelente" (el público lo putea)

Parecen un sitcom yankee

te agrego algo, yo no tengo dudas que el futuro de cresud, será excelente, pero por ahora es esto

Lestat: "todavía no es tiempo de cresud pero el futuro puede ser excelente" (el público aplaude)

Fabio: "todavía no es tiempo de cresud pero el futuro puede ser excelente" (el público lo putea)

Parecen un sitcom yankee

resero escribió:como podes decir que todavia no es el tiempo de Cresud? Apbr tambien paso por miles de reacomodamientos pero tracciona al alza a mediano plazo. Cuando entiendan que cada papel tiene su tiempo haran diferencia. En emero del 2016 se pudo conseguir Apbr a $20-

si compartimos apbr, y compre en 26 y vendí en septiembre del 2016, fue suerte , seguro que si , pero daba la sensación que era el tiempo de apbr, el año pasado dije, no es el tiempo de cresud, el dinero va para otro lado, cual es el problema, no hablo mal de cresud, solo digo, que no es el tiempo, lo dije en diciembre del 2016 y lo vuelvo a decir, en unos años será no tengo dudas, pero a mi ganar el 10 u 8% en dolares no me interesa, prefiero arriesgar,

resero escribió:como podes decir que todavia no es el tiempo de Cresud? Apbr tambien paso por miles de reacomodamientos pero tracciona al alza a mediano plazo. Cuando entiendan que cada papel tiene su tiempo haran diferencia. En emero del 2016 se pudo conseguir Apbr a $20-

Exacto "resero". El tiempo de Cresud puede estar próximo. No solo por la propia situación de Cresud, (acumulada de años pero con clara intenciones de mostrar valor por las acciones que se demostraron en los últimos meses), sino también por una clara posibilidad de arbitraje desde otras empresas por el claro hecho de que a muchas otras empresas cotizantes su tiempo ya se les llegó en los últimos meses y se pudo disfrutar muy bien pero muy posiblemente ese tiempo ya les dio sus frutos y pasó. Ahora pasados esos tiempos cuando buscamos donde poder seguir ganando CRES aparece como una de las que aún tiene mucho para dar. Es por eso que ayer seguí trayendo para acá con mucha seguridad y como resguardo de valor.

lestat escribió:Gracias, HerrX, un placer poder ser útil.

Dicho en medio renglón creería que la gran tendencia para el 2018 es una rotación sectorial de Bancos+Energéticas hacia Agro+Construcción. No sólo por una toma de ganancias con respecto a valuaciones elevadas, sino por una necesidad política del Gobierno y de la economía nacional. Van a tener que empezar a fomentar muy fuerte estos sectores, o se cae la economía y la propuesta política del Macrismo.

Quiero desarrollar este último punto. Me pongo un poco en el rol de "Investor relations", y les explico con 3 puntos lo más sintéticos posibles lo que es el Holding, en relación a varios problemas de la economía Argentina actual, y cómo varias unidades de negocios distintas en realidad funcionan como un todo, que permite abordar dichos problemas:

- De la obra pública a la obra privada como motor de la economía. El Gobierno tiene que mover la economía y reducir el déficit fiscal al mismo tiempo. Gran desafío. Después de un año con mucha obra pública, Dujovne congeló los montos nominales para apostar por los PPP, que seguramente vayan a demorarse en arrancar. El déficit fiscal, en 3% del PBI son aprox U$S 15 bn. Solares, que venía complicado por el ruido político, va a empezar a estar complicado que no salga. Por si solo, con U$S 2 bn, mueve el amperímetro del déficit fiscal.

- Construcción y créditos para la clase media: las sinergias BHIP+IRSA. Una enorme necesidad de la población, un eje central en la política del Gobierno Nacional, y dos unidades distintas de negocios del grupo que no tuvieron nada que ver entre sí por mucho tiempo, ahora se combinan. El primer proyecto que ejemplifica una importante tendencia macro para los próximos años es San Martín.

- El resurgimiento ganadero y la sinergia Cresud+Shufersal. Creo que esto resume mucho en pocas palabras.

El mercado internacional compró la historia de que Argentina, un país con muchísimos y conocidísimos problemas, va a empezar a resolverlos. Si eso es efectivamente así, estos 3 ejes van a ser fundamentales para después de las elecciones.






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Gracias lestat, agua en el desierto estos comentarios en el foro.

fabio escribió:palabras mas palabras menos , se esta diciendo lo que algunos decíamos algo mas de un año, el dinero es dinámico y todavía no son los tiempos de cresud, en unos años seguro lo será no tengo dudas, pero por ahora será esto,

como podes decir que todavia no es el tiempo de Cresud? Apbr tambien paso por miles de reacomodamientos pero tracciona al alza a mediano plazo. Cuando entiendan que cada papel tiene su tiempo haran diferencia. En emero del 2016 se pudo conseguir Apbr a $20-

HerrX escribió:De lo mejor en mucho tiempo, un lujo.

Invertir es mirar hacia adelante. Claramente, energeticas fueron mejor inversion... por ahora. Justamente esa diferencia hace que mire mejor a este grupo, aunque a algunos les parezca ironico.

Sldos.

“lestat” muchas gracias. Un resumen muy completo y con conceptos que comparto absolutamente. Claramente el precio de pizarra de CRES combinada con la solidez de los negocios actuales y los que están por venir nos permite estar muy tranquilos en esta inversión. Como bien indicas plata no vamos a perder y agrego que dado el enorme margen de seguridad por todo lo descripto y ya analizado en reiteradas oportunidades que además se viene confirmando mes a mes tenemos aún mucho para ganar. Por lo menos lo mismo o quizás aún mucho más de lo que se ha ganado con otras empresas y otros sectores.

“HerrX” no me parece irónico en lo más mínimo tu comentario. Todo lo contrario es absolutamente racional y lógico a mi modo de ver esa forma de analizar la situación actual y la inversión siempre con visión futura. Si otras empresas ya ganaron e incluso lo hicieron en algunos casos por encima de valores que nos permitan ahora estar invertidos en ellas con algún mínimo margen de seguridad yo no seguiría dentro de ellas. (Casos como AGRO, JMIN, FERR, LONG, GGAL, SAMI, etcétera. Y hasta me animo a agregar para este ejemplo a AUSO que nos llevó desde $20 a $110 con lo que ya se ajustó bastante a su realidad actual y futuro próximo). Por lo dicho con muchas de ellas ya ganamos. Pero mirando hacia adelante me resulta más que claro que es el momento de buscar las que aún siguen baratas o muy baratas y no quedarnos con justamente aquellas que ya acomodaron sus precios a valores bastante razonables. Y ahí en mi opinión CRES se encuentra en una posición de claro privilegio ya que es la más barata de todas y a mi gusto se ajusta mucho en el hecho de poder estar diversificado en el riesgo, (varios sectores e incluso varios países), y aún con gran margen de seguridad.

palabras mas palabras menos , se esta diciendo lo que algunos decíamos algo mas de un año, el dinero es dinámico y todavía no son los tiempos de cresud, en unos años seguro lo será no tengo dudas, pero por ahora será esto,

Gracias Lestat y Herrx!
no se imaginan la mano que nos dan. En mi caso me conformo con una leve suba y un acomodamiento del precio del papel al alza para poder hacer lanzamientos sin ser ejercido, por ahora sigo esperando, les deseo lo mejor a ambos!

HerrX escribió:De lo mejor en mucho tiempo, un lujo.

Invertir es mirar hacia adelante. Claramente, energeticas fueron mejor inversion... por ahora. Justamente esa diferencia hace que mire mejor a este grupo, aunque a algunos les parezca ironico.

Sldos.

Gracias, HerrX, un placer poder ser útil.

Dicho en medio renglón creería que la gran tendencia para el 2018 es una rotación sectorial de Bancos+Energéticas hacia Agro+Construcción. No sólo por una toma de ganancias con respecto a valuaciones elevadas, sino por una necesidad política del Gobierno y de la economía nacional. Van a tener que empezar a fomentar muy fuerte estos sectores, o se cae la economía y la propuesta política del Macrismo.

Quiero desarrollar este último punto. Me pongo un poco en el rol de "Investor relations", y les explico con 3 puntos lo más sintéticos posibles lo que es el Holding, en relación a varios problemas de la economía Argentina actual, y cómo varias unidades de negocios distintas en realidad funcionan como un todo, que permite abordar dichos problemas:

- De la obra pública a la obra privada como motor de la economía. El Gobierno tiene que mover la economía y reducir el déficit fiscal al mismo tiempo. Gran desafío. Después de un año con mucha obra pública, Dujovne congeló los montos nominales para apostar por los PPP, que seguramente vayan a demorarse en arrancar. El déficit fiscal, en 3% del PBI son aprox U$S 15 bn. Solares, que venía complicado por el ruido político, va a empezar a estar complicado que no salga. Por si solo, con U$S 2 bn, mueve el amperímetro del déficit fiscal.

- Construcción y créditos para la clase media: las sinergias BHIP+IRSA. Una enorme necesidad de la población, un eje central en la política del Gobierno Nacional, y dos unidades distintas de negocios del grupo que no tuvieron nada que ver entre sí por mucho tiempo, ahora se combinan. El primer proyecto que ejemplifica una importante tendencia macro para los próximos años es San Martín.

- El resurgimiento ganadero y la sinergia Cresud+Shufersal. Creo que esto resume mucho en pocas palabras.

El mercado internacional compró la historia de que Argentina, un país con muchísimos y conocidísimos problemas, va a empezar a resolverlos. Si eso es efectivamente así, estos 3 ejes van a ser fundamentales para después de las elecciones.






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Clako escribió:Y que paso que dejaste de estar all in? Arbitraste a otro lado?

Arbitre el 25% de mi tenencia en ese momento, mas todo ingreso nuevo que fue yendo a otro lado. La gran mayoria fue a TECO, por suerte bastante antes de la fusion, el resto repartido en boludeces para timbear y no aburrirme jaja

Me decepcionó el comportamiento del papel post suba manija de mayo-junio 2016, no asi la empresa ni algunas señales puntuales del managment (espero mucho mas igual). Eso, y los posibles drivers a concretarse hacen aue siga siendo mi inversion mayoritara.

diamante_loco_ escribió:Actualmente 50% aprox. Llegue a estar all in hasta hace unos meses

Y que paso que dejaste de estar all in? Arbitraste a otro lado?

Clinty escribió:ESTE Papel hace 10 años más o menos que en usd vale lo mismo. Antes estaba caro, ahora está barato comprando con el resto de los papeles argentos en NY. Incrementó sustancialmente su activo y el operativo va camino a mostrar números tremendos con Solares. Hace 7 u 8 años este papel estaba caro (por más que tuviera los campos subvaluados) si lo comparabas con Pampa que valía 3 o 4 usd, o Tgs o edenor. Ahora quedó barato, ahí está la diferencia mientras Pampa vale 5 mil palos verdes sin contar la conversión de las ON que emitió (convertibles en acciones) por ejemplo. EL Margen de seguridad del que se habló es que mientras la mayoría de las energéticas ya descontaron buena parte de las tarifas, acá no se descontó ni medio Solares que será un hecho en poco tiempo. No se olviden que Pampa hace 4 o 5 años decían que era un galpón.

Ahi la pregunta que me hago es si no es mejor estar invertido en Irsa que en Cresud. Irsa es la que va a generar todo el cash flow de solares, y por otro lado creo que no tiene una consultora como CAMSA que se lleva el 10% de su ganancia neta