CRES Cresud

[Roque Feler]

Me gustaría conocer la opinión de Mariano o Apolo sobre el post de Incrédulo, porque está marcando ciertas cuestiones que nunca nadie había expresado y que por lo menos a mi me parecen cuestionamientos muy sensatos.

La observación que hizo sobre que CAMSA le cobra a Cresud por las ganancias de empresas subsidiarias con las que no tiene contratos de asesoría, aunque Cresud no haya tenido beneficios, es todo un hallazgo que nadie había advertido anteriormente.

[tomasgib]

Martín no me corras con el ejemplo. El rendimiento claramente es discutible algunos multiplicaron por 10 otros por 3 y otros por 2. La esencia es que todos ganaron mucho.
Idbd todavía se divide entre dar -100%, 0%, o una buena ganancia, no es claro. Pero los incentivos para tomar este tipo de riesgo quedaron muy claros.

[martin]

Yo estoy convencido de que ninguno de los grandes fondos del exterior que tienen participación importante en esta empresa está al tanto de estas cláusulas. Quizás se están informando recién ahora. El sistema se basa más que nada en la confianza.

Por otro lado como dice Atrevido, yo no niego que los pibes sean unos supergenios. Pero sus intereses no están alineados con los de los minoritarios, en el mejor de los casos.

Comprar IDBD fue un excelente negocio para el mayorista. Ahora todavía no está claro cuando va a repercutir en ganancias para el resto ya que todo está atado con alambres. Sus informes, disponibles en inglés hablan de un fair value de 237M para la empresa. Cualquier mente pequeña (citando al muchacho) de este foro que tenía USD50K en el 2012 y ahora no tiene USD500K tuvo ciertamente un mal rendimiento en su cartera.

Insisto diciendo que no estoy diciendo hay que salir a vender por que la acción se hace percha o el resto de las idioteces que dicen algunos gratuitamente. Pero esto le quita muchísimo potencial al grupo.

Estas diciendo que aquel que no multiplicó su capital en dolares por 10 en 5 años hizo un mal negocio?...
Es joda ??.... como si fuese lo más normal del mundo multiplicar por 10 en dolares en ese lapso.
Ya multiplicar por 3 en dolares en 5 años es un excelente negocio para una gran mayoría y hay que leer que sino multiplicaste por 10 en dolares en 5 años tenes un mal rendimiento ??..

[tomasgib]

Vos decís que lo sabían y deliberadamente omitieron mencionarlo en sus múltiples informes? Y por qué motivo habrían de hacer eso?

Yo estoy convencido de que ninguno de los grandes fondos del exterior que tienen participación importante en esta empresa está al tanto de estas cláusulas. Quizás se están informando recién ahora. El sistema se basa más que nada en la confianza.

Por otro lado como dice Atrevido, yo no niego que los pibes sean unos supergenios. Pero sus intereses no están alineados con los de los minoritarios, en el mejor de los casos.

Comprar IDBD fue un excelente negocio para el mayorista. Ahora todavía no está claro cuando va a repercutir en ganancias para el resto ya que todo está atado con alambres. Sus informes, disponibles en inglés hablan de un fair value de 237M para la empresa. Cualquier mente pequeña (citando al muchacho) de este foro que tenía USD50K en el 2012 y ahora no tiene USD500K tuvo ciertamente un mal rendimiento en su cartera.

Insisto diciendo que no estoy diciendo hay que salir a vender por que la acción se hace percha o el resto de las idioteces que dicen algunos gratuitamente. Pero esto le quita muchísimo potencial al grupo.

[Aleboto]

Lo sabian Mariano, los muchachos de Bienvista y cualquiera que se hubiera tomado el laburo de leer los balances...

Vos decís que lo sabían y deliberadamente omitieron mencionarlo en sus múltiples informes? Y por qué motivo habrían de hacer eso?

[NoSoyNicolasCage]

CAMSA es un sello de goma que le facturo 900 palos a CRES.

Es el sello más caro de la historia

[NoSoyNicolasCage]

CAMSA es un sello de goma que le facturo 900 palos a CRES.

[VIAMATEOS]

Y marianot tampoco lo sabía. Sino lo hubiera mencionado en Conciencia del inversor.

Lo sabian Mariano, los muchachos de Bienvista y cualquiera que se hubiera tomado el laburo de leer los balances...

[martin]

Para resumir lo que sienten algunos: lo de CAMSA CANSA.

[Pedro1]

[atrevido]

bueno hablasvcomo si el país fuera un cartel de drogas y ellos unos capos de mafia ,hay reglas que se deben cumplir la auditoria por lo de camsa que hicieron se puede discutir ,ademas las estructuras piramidales con empresas cotizantes a la larga no van a existir en ningún lado

No le veo logica a nada de lo que plantean.Quieren comprender con una mente pequeña lo que solo unas mentes grandes pueden hacer...
Este managment fue construyendo todo desde la nada y todo tuvo sentido!!!
Ese sentido no fue visto en el presente pero si pasado el tiempo...la compra de idb cuando se hizo no tuvo sentido ...y ahora se percibe el sentido....años despues!!
Vos decis que el managment hace algo sin sentido' ...no SERA QUE NO LE VES ahora EL SENTIDO'y lo vas a ver despues?
Buen domingo, muchachos!

[pepecora]

Excelente el análisis de incrédulo.

La primera pregunta que surge es que es CAMSA? No hay página de internet, se desconoce número de empleados y ni hablar de todas las cuestiones que se comentaron. Para agregar: si se adueña de el 10% de las ganancias de la empresa, eso afecta directamente su posibilidad de pagar dividendos toda vez que que el Dividend/Earnings anda en torno al 25% en las empresas generosas de este mercado. Una empresa de real estate en un mercado en expansión y con las caracterìsticas de CRESUD no deberìa pagar nunca más del 10%. Ergo no queda nada para el minoritario.

Ahora esto no implica que uno con este dato de por medio diga: me quedo igual con CRES por todas las buenas razones que se pueden dar. Pero perder objetividad es lo último que se debería hacer un inversor.

CAMSA es un sello de goma que le facturo 900 palos a CRES.

[Bochaterow]

No les parece logico que el managment estipule ganancias para si mismos primero y que deje para a asamblea la puerta abierta para acordar con los socios otras ganancias cuando pone en el balance 11,2 millones en resultados no asignados , cuando te dice que de los 33 manos de cresud 22 pesos son por resultados no asignados?
No sera que si decide revaluar los activos quiere generar un win to win...tambien para ellos , ademas del minoritario? :
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Cuando en vez de admiracion uno tiene envidia uno se vuelve mediocre(Jose Ingenieros)
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Mi sentido comn me dice que , de nuevo, tengo que tener admiracion por el managment y seguir el paso a paso de esta pelicula...que sigue en la asamblea!!

bueno hablasvcomo si el país fuera un cartel de drogas y ellos unos capos de mafia ,hay reglas que se deben cumplir la auditoria por lo de camsa que hicieron se puede discutir ,ademas las estructuras piramidales con empresas cotizantes a la larga no van a existir en ningún lado

[tomasgib]

Excelente el análisis de incrédulo.

La primera pregunta que surge es que es CAMSA? No hay página de internet, se desconoce número de empleados y ni hablar de todas las cuestiones que se comentaron. Para agregar: si se adueña de el 10% de las ganancias de la empresa, eso afecta directamente su posibilidad de pagar dividendos toda vez que que el Dividend/Earnings anda en torno al 25% en las empresas generosas de este mercado. Una empresa de real estate en un mercado en expansión y con las caracterìsticas de CRESUD no deberìa pagar nunca más del 10%. Ergo no queda nada para el minoritario.

Ahora esto no implica que uno con este dato de por medio diga: me quedo igual con CRES por todas las buenas razones que se pueden dar. Pero perder objetividad es lo último que se debería hacer un inversor.

[pepecora]

Seguro que no van , hacen catarsis acá, va lloran toda la semana, yo en lugar de llorar venderia y listo,