Foro de Rava Bursátil

Braulio_de_Glamoc escribió:Es un error analizarla así. Esta se debe comprara contra un bono, no contra otras acciones de resultado incierto. Tiene una fecha muy aproximada de amortización total y un flujo muy previsible con dividendos anuales (quizá semestrales por distribución de anticipos como viene haciendo). Y para igualar la TIR del mejor bono argentino que encuentres tendría que duplicar su precio. ¿Entonces cual es el upside?. Esa es la forma correcta de evaluar esta acción.

Braulio, respeto mucho tu opinión. Yo creía que vos hacías AF, ¿o sos de los gráficos? ¿Te das cuenta que ni un solo inversor puede decir en qué precio vendería OEST? Russel dijo que llegaría a $45 a fines de diciembre, y terminó vendiendo en $34. DePapas tiró un $60 pero él hace AT y ya nos explicó que eso muchas veces falla, como en este caso. Conclusión, OEST paga buenos dividendos, es decir $2 o $3. Pagar $35 para ganar $3. No me parece tan buen negocio comprar esto sólo por los dividendos. Si a ustedes sí, bien por ustedes. Lo único claro, es que el único que acá estimó un precio para OEST es Chulete. Y el mercado hace 7 meses que le da la razón. Los demás, ni hablan de eso. Solo repiten "dividendos, aumentos de peaje, dividendosssss" y tiran flechitas verdes. Es poco serio que no puedan tener un precio objetivo. Por ahora es muy bajo el rendimiento de los últimos 6 meses de este papel con una bolsa que está volando.

felderjav escribió:bastian compra empresas subvaluadas, el fair value de Caputo le daba 30 y vale 15, y tiene Cresud tambien que hace un año que esta barata pero no puede romper los 46

CAPU la pagué promedio $8, CRES promedio $20. OEST la vendí en $35 promedio. Me sigue resultando buen rendimiento. Si el tuyo es mejor, te felicito pero yo no compito contra vos.

bastian compra empresas subvaluadas, el fair value de Caputo le daba 30 y vale 15, y tiene Cresud tambien que hace un año que esta barata pero no puede romper los 46

se debe COMPARAR quise poner

bastian escribió:Si es por fundamentos podemos comprar Coca Cola, Tesla o Netflix que son empresas que ganan dinero. Si no tienen un precio objetivo, sólo porque los peajes son un negoción, aunque OEST cotice $15.000, debería seguir subiendo y vana seguir pagando. Razonen un poco. El dinero que gana hoy, está más que descontado con el papel valiendo $32. Hoy vale un 9% menos que en octubre, nadie pagará más de $40. Puede servir para hacer trading de $34 a $38, pero hay muchas empresas con mayor potencial de suba.

Es un error analizarla así. Esta se debe comprara contra un bono, no contra otras acciones de resultado incierto. Tiene una fecha muy aproximada de amortización total y un flujo muy previsible con dividendos anuales (quizá semestrales por distribución de anticipos como viene haciendo). Y para igualar la TIR del mejor bono argentino que encuentres tendría que duplicar su precio. ¿Entonces cual es el upside?. Esa es la forma correcta de evaluar esta acción.

jabalina escribió:No se si sera un regalo,pero es una accion con muy buenos fundamentos.
Y posiblemente antes de un año o dos la transformen en una autopista inteligente y eliminen,
las cabinas de peaje.
La empresa BOLDT es una de las que tiene la tecnologia,aparte de 2 empresas internacionales mas, que ingresaron,el año pasado al pais.

Y del ahorro que se va a producir con eso 70 % va al estado y 30 % a Oeste, es mucha guita ese 30 % y cambia positivamente la TIR del contrato

y por CAPU como andamo bastian?

Budano escribió:Son idénticas empresas, con los mismos contratos y con el mismo dueño.

¿Vos decís que firmaron el mismo contrato el mismo día y que vence en la misma fecha para ambas empresas?

Por motivos que no puedo revelar por ahora, el mayor valor relativo de Ausol, me viene muy bien, y conste que no tengo ni una, y si tengo Oeste.

No me interesa demasiado el valor de Oeste, porque a diferencia de Ausol, compensa, por ahora, precio con plata, es decir dividendos .

bastian escribió:Claro, total una es sucursal de la otra y no importan los contratos presentes, futuros.... todo da igual. Ambas deben valer lo mismo porque se dedican a lo mismo, ¿no? Es de una ignorancia suprema la de aquellos que las comparan y deciden que deben valer siempre lo mismo sin evaluar que no es la misma empresa dividida en 2 partes más allá de que ambas cobren peajes.

Son idénticas empresas, con los mismos contratos y con el mismo dueño.

Difieren en la facturación (ausol factura más), costos (Ausol tiene más costos contando la inversiones que debe hacer), caja (oeste tiene más del 10 % de su valor bursátil en caja, Ausol la gasto en el último dividendo).

En el largo plazo, Ausol puede ganar más, pero no el doble, y repartir dividendos mejores, pero no en 2018.

Ausol es cara.

Budano escribió:Para la ganancia de Oeste , y su precio , Auso debe valer :

Oeste , 35 pesos, acciones, 160 millones, valor bursátil aproximado 5000 millones.
Caja excedente de Oeste , unos 500 millones , valor bursátil sin caja : 4500 millones.

Ausol , 128 pesos, acciones 88 millones, valor bursátil más de 10 mil millones.

Ganancias actuales de Oeste son parecidas a Ausol, 100 millones por Q, hasta septiembre.

Un Valor razonable de Ausol 4500 millones comparable a Oeste también en 4500 millones.

Precio de Ausol para 4500 millones , aproximadamente 4500/88 = 50 pesitos.

Si Oeste sube, Ausol, puede bajar MENOS.....pero ojito que su precio es 128... absurdo.

Claro, total una es sucursal de la otra y no importan los contratos presentes, futuros.... todo da igual. Ambas deben valer lo mismo porque se dedican a lo mismo, ¿no? Es de una ignorancia suprema la de aquellos que las comparan y deciden que deben valer siempre lo mismo sin evaluar que no es la misma empresa dividida en 2 partes más allá de que ambas cobren peajes.

AT OEST https://bullvsbeartrade.blogspot.com.ar ... io-at.html

bastian escribió:Dijiste que AUSO se iba a $45. La verdad que habrá que ver en otros rubros, pero en lo que es autopistas el análisis fundamental te pasó por arriba. Te falló el horóscopo!

Para la ganancia de Oeste , y su precio , Auso debe valer :

Oeste , 35 pesos, acciones, 160 millones, valor bursátil aproximado 5000 millones.
Caja excedente de Oeste , unos 500 millones , valor bursátil sin caja : 4500 millones.

Ausol , 128 pesos, acciones 88 millones, valor bursátil más de 10 mil millones.

Ganancias actuales de Oeste son parecidas a Ausol, 100 millones por Q, hasta septiembre.

Un Valor razonable de Ausol 4500 millones comparable a Oeste también en 4500 millones.

Precio de Ausol para 4500 millones , aproximadamente 4500/88 = 50 pesitos.

Si Oeste sube, Ausol, puede bajar MENOS.....pero ojito que su precio es 128... absurdo.

Budano escribió:Descontando innumerables dividendos :

Los strong buy son de 2009, en que valía negativo . El rendimiento fue incalculable.

A principios de 2016 valía 0 , el rendimiento fue infinito.

Keep calm.

Llega el balance, el dividendo será grosso..

Ausol está cara. Hace 1 año que está cara frente a Oeste.

Dijiste que AUSO se iba a $45. La verdad que habrá que ver en otros rubros, pero en lo que es autopistas el análisis fundamental te pasó por arriba. Te falló el horóscopo!

Chulete escribió:Y desde que Budano recomendó strong buy en Agosto pasado que rendimiento lleva?

Descontando innumerables dividendos :

Los strong buy son de 2009, en que valía negativo . El rendimiento fue incalculable.

A principios de 2016 valía 0 , el rendimiento fue infinito.

Keep calm.

Llega el balance, el dividendo será grosso..

Ausol está cara. Hace 1 año que está cara frente a Oeste.