MIRG Mirgor

[GiJoe]

...Se desprendió el iceberg...

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Y pero tiene que venir con comba, a juzgar por donde está ubicado -.

[jldos]

Ojo que llegó la noticia tan esperada por el metereoloco Se desprendió el iceberg se la Antártida.
Ojo que según el genio de las tormentas perfectas se apaga el fuego eterno de isla grande.
Slds

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[elcontable]

No levanten la perdiz aún que esta semana me entra un pago

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Jeje yo estoy comprando opciones de la 360AG, pague hasta 11 pesos, esto se vuela

[Du41-D]

No levanten la perdiz aún que esta semana me entra un pago

[juanpablomj]

Miralo desde otro punto de vista, en el 2016 el sector automotriz trajo mas de 275 palos de perdidas, que al finalizar este año con las mejoras productivas encaradas dejaba de ser improductivo y con estos clientes ya se pasaria a ganar plata en este mismo año y mucho mas en el 2018. Asi que con solo esto tenes 275 palos de ganancias anuales que se restaron el año pasado y que esta año no van a restarse (ver balance anual del 2016, pag.26, perdidas del segmento automotriz) y en el 2018 van a sumar mucho.
A lo anterior sumale las mejoras productivas de la unidades de Celulares que mejoro los margenes brutos y la distribucion directa que a paso lento pero sigue avanzando, que sumado a mayores ventas esta mejorando mucho las ganancias desde el trimestre anterior y que se vislumbra un 3T mas prometedor aun.
Con esto solo y con las noticias que ya hay confirmadas tenes unos 300 palos mas de ganancias anuales que en el 2016 (estariamos rondando los 700 millones vs 427 del 2016), a esto sumale lo que traiga la mina de oro, que por primer año van a contribuir con ganancias en vez de restar de las mismas.
Y de yapa la inmensa masa de guita que maneja el fideicomiso, la cual esta en aparcada en instrumentos financieros, que van a sumar mas que en el año anterior.

De piso ya se pueden proyectar ganancias de mas del 60% superiores a las del año anterior y con franca posibilidad de ser mucho mas.
Como Mirgor es la una de las que tiene mayor volatilidad dentro de las cotizantes del panel lider, se termina el hot sale y esto pega una suba violenta como ocurrio en el pasado.
En resumen, en el corto esto despega fuerte. Y en el mediano se superan los maximos anteriores.

Slds., Carlos.

Para mi es una GRAN NOTICIA!! En primer lugar, es un NUEVO SOCIO DE PRIMERA LINEA y un negocio nuevo absolutamente inesperado. En segundo lugar, muestra que la ley de autopartes va de enserio, y por tanto se abren muchas nueva puertas de nuevos negocios... Por otro lado, me parece que esto asegura cerrar el año con ganancias en la parte automotriz.... Lo que menos esta viendo el mercado, es que acá hay 2 empresas, IATEC es una mina de oro con estos niveles de producción, y la parte autos si empieza a sumar cambia diametralmente el resultado consolidado.

Desde el punto de vista del beneficio directo tampoco es menor, por lo que dice GM se producen 40k anuales de Cruze actualmente, y en un contexto recesivo....dejo el link.

http://media.gm.com/media/ar/es/chevrol ... cruze.html

Y por lo que veo en mercadolibre, la pieza que se esta hablando en facebook vale 13k

http://articulo.mercadolibre.com.ar/MLA ... eto-gm-_JM

Y por lo que veo en esa publicación no esta completo ese múltiple, porque suelen traer mariposa que son un par de miles de pesos mas. Síntesis, agregaría a la facturación unos 500 mm de pesos anuales probablemente (obviamente la fabrica lo compraría a un precio menor, pero como no le estoy sumando la mariposa por ahí quede cerca de 13k el precio de despacho). No es chiquitaje, es más o menos lo que facturó la parte automotriz en el Q2...Me parece una excelente noticia

[Guille8000]

No lo veo cómo el gran negocio. Pero todo suma!

Me parece interesante lo que implica incorporar este nuevo negocio de cara al futuro cercano y teniendo como marco la ley de autopartes....esto es la punta del ovillo!!

Creo que en breve vamos a seguir viendo más buenas de estas....ya metimos dos negocios nuevos en un pestañeo....

[csarachu]

No lo veo cómo el gran negocio. Pero todo suma!

Miralo desde otro punto de vista, en el 2016 el sector automotriz trajo mas de 275 palos de perdidas, que al finalizar este año con las mejoras productivas encaradas dejaba de ser improductivo y con estos clientes ya se pasaria a ganar plata en este mismo año y mucho mas en el 2018. Asi que con solo esto tenes 275 palos de ganancias anuales que se restaron el año pasado y que esta año no van a restarse (ver balance anual del 2016, pag.26, perdidas del segmento automotriz) y en el 2018 van a sumar mucho.
A lo anterior sumale las mejoras productivas de la unidades de Celulares que mejoro los margenes brutos y la distribucion directa que a paso lento pero sigue avanzando, que sumado a mayores ventas esta mejorando mucho las ganancias desde el trimestre anterior y que se vislumbra un 3T mas prometedor aun.
Con esto solo y con las noticias que ya hay confirmadas tenes unos 300 palos mas de ganancias anuales que en el 2016 (estariamos rondando los 700 millones vs 427 del 2016), a esto sumale lo que traiga la mina de oro, que por primer año van a contribuir con ganancias en vez de restar de las mismas.
Y de yapa la inmensa masa de guita que maneja el fideicomiso, la cual esta en aparcada en instrumentos financieros, que van a sumar mas que en el año anterior.

De piso ya se pueden proyectar ganancias de mas del 60% superiores a las del año anterior y con franca posibilidad de ser mucho mas.
Como Mirgor es la una de las que tiene mayor volatilidad dentro de las cotizantes del panel lider, se termina el hot sale y esto pega una suba violenta como ocurrio en el pasado.
En resumen, en el corto esto despega fuerte. Y en el mediano se superan los maximos anteriores.

Slds., Carlos.

[Buffet]

No lo veo cómo el gran negocio. Pero todo suma!

[martin]

En el grupo de facebook estoy leyendo algo muy interesante. Parece que Mirgor no para de generar nuevos negocios. Impresionante.

[jhonny9]

Q anda pasando por aca que veo a muchos con tenedor y cuchillos haciendo fila????

[Buffet]

Casi 4k nominales en las primeras 5 puntas de compra...

Y una pared de 4750 papeles en 347
Muy extraño todo.

[austero]

Casi 4k nominales en las primeras 5 puntas de compra...

[elcontable]

La pregunta seria a que metricas deberia cotizar una empresa como Mirgor.
En el caso de Siderar, cotiza a un PER bajo, porque todas las siderurgicas del mundo cotizan a un PER bajo (ternium, arcelor mittal, Posco, etc).

Lo que me pregunto es a que PER deberia cotizar mirgor? cual es el PER de empresas similares a Mirgor en el resto de latinoamerica? (si es que existen)

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Habria que ver si existe una empresa brasilera que cotize en Bolsa similar a Mirgor
ver sus balances etc

[juanpablomj]

La pregunta seria a que metricas deberia cotizar una empresa como Mirgor.
En el caso de Siderar, cotiza a un PER bajo, porque todas las siderurgicas del mundo cotizan a un PER bajo (ternium, arcelor mittal, Posco, etc).

Lo que me pregunto es a que PER deberia cotizar mirgor? cual es el PER de empresas similares a Mirgor en el resto de latinoamerica? (si es que existen)

No hay un número mágico claramente, y hay pocas empresas estrictamente comparables y hay varias cosas que inciden, desde la ciclicidad hasta la perspectivas de ganancias futuras. Lo que si te puedo decir, es que las empresas con posibilidades ciertas de aumento fuertes de ganancias o aquellas con altas tasas de crecimiento de ganancias, por lógica tienen un PER mayor a la media y acá pasa lo contrario. Por ejemplo, las empresas tecnológicas del NASDAQ siempre tuvieron PER altos, y en muchos casos en los que se sostuvo la tasa de crecimiento de ganancias siempre fueron mayor a la media. Hay otros factores y otras métricas, no hay que quedarse solo con eso, era solo para dar un ejemplo. Pero en este caso ya es evidente que en relación al mercado local esta subvaluada si nos enfocamos en esto. Hay otras cosas que inciden por ejemplo la valuación general, el momento del ciclo económico o la estabilidad de las ganancias. Más allá que creo que no es ningún regalo, claramente que AUSO tengo un PER alto es mucho más lógico a que lo tenga AGRO dado que las ganancias futuras son relativamente más fácil de proyectar. Por otro lado, se suele pagar PER más altos en los inicios de ciclos de crecimiento de actividades cíclicas, en este caso la producción automotriz/ consumo son bastantes cíclicas, esta claro que tocaron piso y empieza a recuperar, sin embargo el papel ni se enteró,

Hay otro punto importante que a mi criterio también justificaría que esta empresa cotice mas cerca del promedio del mercado, su negocio es casi plenamente en moneda dura, compra insumos en usd y vende en usd...Por lo que una depreciación de la moneda mejoraría la ganancia medida en pesos y teóricamente tendría menor riesgo cambiario a LARGO PLAZO, por tanto menor riesgo/mayor precio debería exigirse. Al diversificar su negocio con nuevos clientes como FORD, no solamente reduciría el riesgo empresario sino que aumenta las ingresos/ganancias futuras por tanto debería cotizar a un ratio mayor que el que tenía previamente al acuerdo. Sin embargo nada de esto se dió y probablemente se de un día para el otro como nos tiene acostumbrado... Yo no le encuentro ningún sentido que siga en los niveles actuales.

[austero]

¿Qué pasa que se amontonan en la puerta?