VALE Vale

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

buen clavado...a ver si se puede llevar otra vez abajo..

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

de a poquito le voy devolviendo lo que me dieron abajo..el 114 me paga lo que me dio 2 mangos abajo..cosa de locos..

[Chulete]

Perspectivas del Iron Ore en China

http://www.theglobeandmail.com/globe-in ... e33643525/

[volatil]

rompió, para mi se va a 12 en unas ruedas - puede fallar

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

la muñeca que tienen en USA, ya le hicieron dos idas y vueltas de 9,6 a 9,5...

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

A punto de positiva..gracias al 200 y al 114 por haberme dado bien abajito varias

[Luis XXXIV]

che aca la estan matando sin sentido ya que ayer se morfo un 2% de suba y ahora te baja casi un 3.5%???

No la matan nada: esta operando con CCL en 15,80.
La semana pasada llego a tenerlo en 15,60 varios días.

[Al_pacino]

che aca la estan matando sin sentido ya que ayer se morfo un 2% de suba y ahora te baja casi un 3.5%???

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Hago mi aporte. Ademas de la suba en los precios del carbon, hicieron una fuerte mejora en los costos. En los primeros 9 meses del año pasado, los costos de carbon se redujeron en un 27%. Y tienen estimado llevarlo a poco mas de USD 50 dolares en 2020 (el actual es de USD 122).

-Paso de tener Ebitda negativo de USd 669 millones en 2014 a casi no perder en el 3Q16. En el 4Q16 el Ebitda del Carbon va a ser positivo.

-En la mina de Mozambique van a duplicar la producción a 13 millones de toneladas (antes 7 millones de toneladas).

-Tienen previsto para mediados de este año terminar una nueva planta de procesamiento ahi, que le permitira alcanzar las 22 millones de toneladas anuales de produccion, es decir mas del triple de la que producia.

En resumen, mejores precios, fuerte reduccion de costos y aumento de volumen de produccion. Estos tipos son unos genios.

Excelente chulete la info...gracias!!

[Chulete]

Dosto, serias tan amable de recordarme como eran los números que habías comentado del carbón..y como eso se estaba dando vuelta?

Hago mi aporte. Ademas de la suba en los precios del carbon, hicieron una fuerte mejora en los costos. En los primeros 9 meses del año pasado, los costos de carbon se redujeron en un 27%. Y tienen estimado llevarlo a poco mas de USD 50 dolares en 2020 (el actual es de USD 122).

-Paso de tener Ebitda negativo de USd 669 millones en 2014 a casi no perder en el 3Q16. En el 4Q16 el Ebitda del Carbon va a ser positivo.

-En la mina de Mozambique van a duplicar la producción a 13 millones de toneladas (antes 7 millones de toneladas).

-Tienen previsto para mediados de este año terminar una nueva planta de procesamiento ahi, que le permitira alcanzar las 22 millones de toneladas anuales de produccion, es decir mas del triple de la que producia.

En resumen, mejores precios, fuerte reduccion de costos y aumento de volumen de produccion. Estos tipos son unos genios.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

Dosto, serias tan amable de recordarme como eran los números que habías comentado del carbón..y como eso se estaba dando vuelta?

[Chulete]

El viernes pasado salio el primer buque de VALE con 26.500 toneladas de Iron Ore del S11D con alta calidad del 65%. El año proximo se espera que esa mina alcance su nivel maximo de produccion y en simultaneo, reducirá el costo por tonelada en casi un 30%. Encima el IO sigue subiendo.
http://www.miningweekly.com/.../vale-lo ... t-iron-ore...

[kelui]

https://www.bloomberg.com/news/articles ... ium=social

[pipioeste22]

HerrX, me gusta ese escenario. Con estos precios del IO y con la mejora del % de ebitda que viene logrando la empresa, tranquilamente superaría los 2B de ebitda logrados en el 1Q16, con un precio promedio del IO de 48 dólares un año atrás.

Si bien es probable que IO tienda a bajar durante los próximos meses, creo que 12B de ebitda nos va a quedar corto. Igualmente mejor ser conservadores y no demasiado optimistas. Gracias por tus aportes. Saludos

[pipioeste22]

No es lineal la relacion. Vamos a hacerlo sobre los pronosticos de VALE con IO a 60-70 (hoy esta arriba de 80):

USD 12B EBITDA que mantenga VALE (10B IO + 2B Nickel/Copper) x EV/EBITDA de 8.6 que pagaron x fertilizantes = 103B EV - 15B (deuda neta) = USD 18 x accion.

Con estos valores de IO ese EBITDA es mayor, y ademas el multiplo podria tender a 10 que es casi el promedio historico de toda la empresa, por lo que entre $20-$25 estimo mi rango para el mediano plazo, 12-18 meses.

Entonces si estos valores de IO se mantienen sumado al atractivo que le va a sumar volver a pagar dividendos proximamente, ver a VALE en USD 30 para dentro de 2-3 años no es ninguna locura.

Un lujo tenerte aca!