TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[BETO1962]

Vamoooossssssss un poquito mas de fuerza que quiero ejercer mis 17.5JL y 18JL

[Arucho]

Y...como queda el cateto?

como el de la Rito queda Hermoso

[martin]

A estos precios en uno de los escenarios que tengo más en cuenta (donde el cuarto pago se saltea un año) me está dando una tir de 52%. Digamos que me sigo sorprendiendo con lo alta que es la tir más allá de que no se de el mejor escenario que es de 4 pagos consecutivos.

[Enrique Cido]

Si vos no lo ves no debe haber nada ahí. Lo que digo es que el dólar CCL y las cotizaciones TVPP y TVPY son más volátiles que el dólar spot y el dólar NDF. Si uno encontrara un % de variación del ratio relacionado con un % de variación CCL/NDF o CCL/spot, podría armar una cartera con NDF y opciones TVPP y TVPY sabiendo que el NDF está en parte "ensuciado" por BCRA y las opciones de cupones, no.

Cuando el ratio sube (respecto a qué es en parte el tema en cuestión), uno haría: opción compra TVPP, opción venta TVPY, opción compra NDF. Capaz que se puede hacer con RG12 en vez de NDF, si hay opciones de RG12.

Esencialmente pensamos lo mismo, solo que vos queres ejecutar el pair trade via opciones. En ppio no es necesario, podes vender en corto TVPY y comprar TVPP, y te ahorras todos los dolores de cabeza que te traen las opciones.
Ya se, vos me diras que no todos pueden hacer short selling (soy uno de ellos), que es solo una premisa. Y a eso te contestaria que a los fines practicos, si miras el panel de opciones sobre TVPY, estas en la misma situacion. Hoy por ejemplo, tenes 4 bases abiertas y ninguna operacion registrada.

[puma.ar]

143 palos en los 4 ambitos....
bien....

]

Y...como queda el cateto?

[martin]

Yo hoy la mayoría de lo que compré lo hice en contado, 24 y 48 hs.

[Arucho]

y tvpp es renta fija o variable? o un bicho raro?

Para mi es fija

[JPK]

Correlacionar es un arte dificil, sobre todo cuando no se conocen las dimensiones que hay que tener en cuenta. Y en definitiva todo esta correlacionado con todo si se sabe modelizar. Pero bueno esta en nuestra naturaleza al menos intentarlo... "Aquí me pongo a cantar al compás del sinusoide..." listo que siga otro payador. Saludos a todos.

[Enrique Cido]

Cria no postula nada de eso , el mismo admite que "Yo no se hacer graficos y tampoco tengo a mano los cierres CCL de los ultimos años..." , Ornstein–Uhlenbeck es una estacion de europa de este, y pair trading un intercambio de parejas,,,mas facil es pensar que las personas a las que asesora en inversiones tambien leen el foro , y no puede dar el brazo a torcer publicamente.

Ja, muy bueno.

[Aleajacta]

Podria ser util para armar una estrategia. Cria (si entiendo bien lo que dice) postula que la ratio es un proceso estocastico mean reverting, cuya media es el CCL. Si esto es asi, pueden diseñarse estrategias market neutral que se aprovechen de esa divergencia momentanea. Es decir, se podria hacer un arbitraje estadistico.

En que puede beneficiarte si operas opciones?

Si vos no lo ves no debe haber nada ahí. Lo que digo es que el dólar CCL y las cotizaciones TVPP y TVPY son más volátiles que el dólar spot y el dólar NDF. Si uno encontrara un % de variación del ratio relacionado con un % de variación CCL/NDF o CCL/spot, podría armar una cartera con NDF y opciones TVPP y TVPY sabiendo que el NDF está en parte "ensuciado" por BCRA y las opciones de cupones, no.

Cuando el ratio sube (respecto a qué es en parte el tema en cuestión), uno haría: opción compra TVPP, opción venta TVPY, opción compra NDF. Capaz que se puede hacer con RG12 en vez de NDF, si hay opciones de RG12.

[Hermes]

Cria (si entiendo bien lo que dice) postula que la ratio es un proceso estocastico mean reverting, cuya media es el CCL. Si esto es asi, pueden diseñarse estrategias market neutral que se aprovechen de esa divergencia momentanea. Es decir, se podria hacer un arbitraje estadistico.

Cria no postula nada de eso , el mismo admite que "Yo no se hacer graficos y tampoco tengo a mano los cierres CCL de los ultimos años..." , Ornstein–Uhlenbeck es una estacion de europa de este, y pair trading un intercambio de parejas,,,mas facil es pensar que las personas a las que asesora en inversiones tambien leen el foro , y no puede dar el brazo a torcer publicamente.

[renzoc]

no hay que buscarle el pelo al huevo...algo que subio mucho durante largo tiempo...algun dia iba a corregir.

No quiero entrar en un tema agotado, pero lo que afirmas es válido para renta variable.

y tvpp es renta fija o variable? o un bicho raro?