Foro de Rava Bursátil

Exequiel escribió: ↑ Ya ni el dato de inflación pagan
Que andara sucediendo por acá?…
Toma de ganancias o se tornó peligroso?

alzamer escribió: ↑ La inflación va a volver a detonar como en 2021/2022.

Con la diferencia que entonces el estado se endeudaba al 1,5% anual, y debía 32 billones.

Ahora se endeuda al 5% ( hoy la tasa de 10 voló ) y debe 34 billones de papeles verdes que el mundo comienza a despreciar.

Exequiel escribió: ↑ Se tiraron de cabeza. Es el chiquitaje Esanpi?

esponja escribió: ↑ Desde lejos te das cuenta quien opera y quien no. Basta con leer 2 renglones de lo que escriben. Mi view es estamos en uptrend (no le llamemos bull market) bajo presión por la reciente recalificación de la deuda que ocasionó venta de bonos con la consecuente suba de yields. El valor nominal de la tasa es irrelevante. El real es el que importa. Esta suba es buena, en mí opinión le saca presión a la Fed ya q las calificadoras lograron algo que a la Reserva le hubiese costado mucho. La lucha contra la inflación continúa y no se pueden relajar ni un minuto porque si ese monstruo se despierta es literalmente game over. Las tasas altas llegaron para quedarse y la infla se está controlando. Cuando se estabilice la tasa de los largos irán teniendo demanda y los bonos subirán y las yields bajarán para q la curva se acomode y acá no ha pasado nada. Equity está correctivo, hay que ver donde y como frena para volver a subirse. No veo a la 10yr yield arriba de 4.30%/4.50% lo cual ya arrojaría una tasa real atractiva si la infla se controla. Si el mercado laboral no se resiente y la economía sigue marchando, se sale. Eso viene priceando el equity. Se puede ir todo al diablo? Por supuesto que sí. Un par de malas decisiones y chau, nadie lo niega. Los análisis están buenos y cada uno hará el que quiera..pero no se trata de embocar el análisis sino de qué refleja tu cuenta de acuerdo a como ejecutás de acuerdo a tu view. Que hacés con la idea que tenés? Comprás, vendés, cuando, como, qué? Te quedás quieto? Esperando qué?Sino es todo relato. La ventana de oportunidad se abre 2 o 3 veces por año en el mercado. Enero fue una, junio otra.. diría que ahora afloja. Espero la.3ra. Si sabés quedarte quieto cuando se apaga la música y cargás bien en los momentos que corresponde, hacés buena guita, sin tanto relato inservible. Por algo los analistas no aparecen en Market Wizards.

esponja escribió: ↑ Desde lejos te das cuenta quien opera y quien no. Basta con leer 2 renglones de lo que escriben. Mi view es estamos en uptrend (no le llamemos bull market) bajo presión por la reciente recalificación de la deuda que ocasionó venta de bonos con la consecuente suba de yields. El valor nominal de la tasa es irrelevante. El real es el que importa. Esta suba es buena, en mí opinión le saca presión a la Fed ya q las calificadoras lograron algo que a la Reserva le hubiese costado mucho. La lucha contra la inflación continúa y no se pueden relajar ni un minuto porque si ese monstruo se despierta es literalmente game over. Las tasas altas llegaron para quedarse y la infla se está controlando. Cuando se estabilice la tasa de los largos irán teniendo demanda y los bonos subirán y las yields bajarán para q la curva se acomode y acá no ha pasado nada. Equity está correctivo, hay que ver donde y como frena para volver a subirse. No veo a la 10yr yield arriba de 4.30%/4.50% lo cual ya arrojaría una tasa real atractiva si la infla se controla. Si el mercado laboral no se resiente y la economía sigue marchando, se sale. Eso viene priceando el equity. Se puede ir todo al diablo? Por supuesto que sí. Un par de malas decisiones y chau, nadie lo niega. Los análisis están buenos y cada uno hará el que quiera..pero no se trata de embocar el análisis sino de qué refleja tu cuenta de acuerdo a como ejecutás de acuerdo a tu view. Que hacés con la idea que tenés? Comprás, vendés, cuando, como, qué? Te quedás quieto? Esperando qué?Sino es todo relato. La ventana de oportunidad se abre 2 o 3 veces por año en el mercado. Enero fue una, junio otra.. diría que ahora afloja. Espero la.3ra. Si sabés quedarte quieto cuando se apaga la música y cargás bien en los momentos que corresponde, hacés buena guita, sin tanto relato inservible. Por algo los analistas no aparecen en Market Wizards.

Exequiel escribió: ↑ Te parece que estabilizaron la inflación?
Es una batalla de equities vs bonos, el spread es cada vez mayor.
Puede ser que tengas razón, lo cual sería que el Mercado de bonos está errado. No obstante no lo puedo ver tan claro.
Vamos a ver qué arroja el próximo dato de inflación como para tener más info para el debate, es día a día esto jaja.

elushi escribió: ↑ https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/e ... =300&w=600
a ver aclaro, no soy economista y si lo fuera tampoco es que la economia es A+B.
pero tengo la sensacion que la calle (alla) ya ve una inflacion mucha mas calmada, el mercado laboral y empresarial volvio a estar mas activo, que las expectativas mejoraron, que la Fed calmo el ritmo de suba de tasa, etc. mucho mas allanado el camino que hace un año atras.

elushi escribió: ↑ https://d3fy651gv2fhd3.cloudfront.net/e ... =300&w=600
a ver aclaro, no soy economista y si lo fuera tampoco es que la economia es A+B.
pero tengo la sensacion que la calle (alla) ya ve una inflacion mucha mas calmada, el mercado laboral y empresarial volvio a estar mas activo, que las expectativas mejoraron, que la Fed calmo el ritmo de suba de tasa, etc. mucho mas allanado el camino que hace un año atras.

Exequiel escribió: ↑ Te parece que estabilizaron la inflación?
Es una batalla de equities vs bonos, el spread es cada vez mayor.
Puede ser que tengas razón, lo cual sería que el Mercado de bonos está errado. No obstante no lo puedo ver tan claro.
Vamos a ver qué arroja el próximo dato de inflación como para tener más info para el debate, es día a día esto jaja.

elushi escribió: ↑ estoy de acuerdo con las dos cosas y justamente el proximo reset va a ser luego de una gran suba. creo que para el proximo reset deberia primero formarse una tendencia sobre maximos, ni siquiera llegamos a ATH todavia.
no te olvides que ya tuvimos un reset muy reciente de casi un año desde dic 2021 hasta octubre 2022. entre tiempo y volumen creo que hubo reset (rebalanceo) de sobra.

habiendo estabilizado la inflacion, si el nivel de actividad se mantiene firme, las yields no van a ser un problema.
el problema nunca es el valor nominal de la tasa, el problema es cuando se la pone en contexto con otras cosas. hoy el debt to gdp esta alto, pero si el denominador sube mas que el nominador, la deuda se paga sola, no muy distinto al leverage de una empresa. es decir estoy mas bullish no solo por los precios si no por la actividad economica que creo que va a ser cada vez mas creciente.

Exequiel escribió: ↑ Te pregunto porque me da la sensación de que antes de otra gran suba tiene que venir un reset.
Las yields así a este ritmo son un poco peligrosas.