OEST Grupo Concesionario del Oeste

[el_estanciero]

y por casa??
DON VINCENZO escribió:
HOLA ESTIAMDOS FORISTAS , CON MUY POQUITA GUITA SOY SOCIO DE UDS... A PARTIR DE HOY...

uyy vos no estabas en la de los huevos?cagamo





[quote="felderjav"][/quote]

[Tradear]

Estimados les dejo un análisis, http://tradear.net/oest-grupo-concesion ... -07-03-18/

[Recalculando]

Vean dia 2.3.2018 YO AVISEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE

AVISOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO....No regalen Oest aviso antes de que se vuele

[felderjav]

¿Y ustedes arbitraron sus CRES a OEST con CRES valiendo $42 y OEST $37 como aconsejó este muñeco? Como se nota que es gratuito hablar pavadas! El mercado ha hablado. OEST más de $40 no puede valer aún, nadie está dispuesto a pagarlo. Veremos si se recupera en el panel general que ahí es más fácil que paguen cualquier cosa. Respecto al arbitraje, fuera de broma, CRES está muy barata y OEST cercana a su fair value. No creo que se derrumbe el precio de OEST pero tampoco tiene mucha perspectiva alcista, sólo los dividendos y no más.

[Budano]

El tema que la mayoría de los accionistas de OEST que escriben aquí dan por descontada esa renovación. Ya es un hecho para ustedes. No leí ningún análisis diciendo qué pasa si aparece otra empresa que ofrece algo mejor que OEST y gana la concesión. Sólo analizan el mejor de los escenarios posibles.

Respecto de la renovación actual, esta descontada, ya que es a los efectos de resarcir el lucro cesante.

Respecto de una futura, están expuestos los argumentos que la favorecen fuertemente, pero de ninguna manera asegurada.

Leer lo que escribí.

[PELADOMERVAL]

que tractoricto oest
bien ahi budano

[bastian]

Cuanto antes termine el flujo, mejor, porque se licita de nuevo, y una empresa con mas de 30 años de experiencia sobre la autopista, tiene ventajas de todo tipo para renovar.

El tema que la mayoría de los accionistas de OEST que escriben aquí dan por descontada esa renovación. Ya es un hecho para ustedes. No leí ningún análisis diciendo qué pasa si aparece otra empresa que ofrece algo mejor que OEST y gana la concesión. Sólo analizan el mejor de los escenarios posibles.

[bastian]

estimado
pediste una valuacion
perdon, estime 400 palos de gcias
vino 389

Sí, muy bueno la verdad. Te felicito por el análisis que hiciste.

[Budano]

no, porque no es el mismo flujo de autos en el primer trimestre que en el último

Es prácticamente el mismo cuando no hay un aumento de tarifas importante.

Este año tenemos un 13% que no va a afectar casi nada y , encima le proporciona una ganancia algo mayor por auto, si la medimos contra el cuarto, ya que los costos trimestrales suben como la inflación, 6% o menos, contra el 13%, y eso, siempre que no haya habido nueva disminución de RAE.
Ademas en 2017 se viene observando una suba desestacionalizada del trafico mes a mes, por mayor actividad.
No es ilogico tomar una ganancia igual o mayor para el primero.

La reduccion de trafico observada en años anteriores obedece a aumentos significativos que retraen el trafico un par de meses.

Con respecto al calculo de la tir, es complicado hacerlo, ya que hay reconocimientos de ahorro de costos que aumentan las ganancias, y son muy dificiles de estimar.

Influye tambien en el calculo de la tir los 600 millones que tiene ya en caja , cerca de 4 pesos por accion.

Lo que si me parece importante es que el flujo que arreglen se recibe antes, y eso aumenta la tir, que, a este precio creo que es bastante mayor 1ue el 8,33 (mucho mayor).

Ademas , hay una incertidumbre positiva.

Cuanto antes termine el flujo, mejor, porque se licita de nuevo, y una empresa con mas de 30 años de experiencia sobre la autopista, tiene ventajas de todo tipo para renovar.
Actualmente estamos considerando flujo 0 para despues del final del contrato, que sera ANTES que el de AUSOL, es decir antes
del 2030.

Puede ser 0 o positivo.

[qqmelo]

y de paso para auso....

ACCIONES= 88.394.892
GCIAS ESTIMADAS AUSO = 385 MM
EPS= 4,35
COTIZACION AUSO HOY = 126,1
PER AUSO= 126,1/4,35
PER AUSO= 28,98
CUANTO FUE LA DESVIACION
LA ESTIMO +- 5%
DIVIDENDOS A PAGAR
0,6

[qqmelo]

budano

vos entendes que la tir del contrato, es de 100/12=8,33 anual.
pero q si el volumen de autos aumenta, se acortan el tiempo, pudiendo aumentar la tir?
Eso es lo que no entiendo del contrato.
gracias!

[lumar]

no, porque no es el mismo flujo de autos en el primer trimestre que en el último

[Budano]

Si bien es semantico , en una argentina inflacionaria como esta , y siempre que no hayan modifcado el RAE, y considerando que el aumento de peaje de enero solo cubre costos, el PER mas actualizado conviene calcularlo sobre el ultimo Q.
De este modo se toma el ultimo precio y la ultima ganancia conocida.
Lo mas preciso seria estimar primer trimestre, multiplicar por 4 , y asi obtenemos el PER mas actualizado posible.
Pero para hacer eso hay que leer el balance......

Mientras, usando este que llego :


129 millones por cuatro trimestres = 516 millones /160 millones de acciones = 3,225

Per = 36/3,225 = 11,16.

Que es el ultimo per

[qqmelo]

AUSO GATO , ok !

Son $239.887.464 los que van a pagar de dividendo, es decir todos los resultados no asignados, o sea :$239.887.464/160.000.000 = 1,49929 por accion.

tenes razon capo.

pero ahora van a salir a decir que oeste esta cara, que auso, que auso, que auso, que auso....

[qqmelo]

El mejor inversor de los últimos 50 años Te felicito por no tener vergüenza de tener un portafolios tan pedorro.

estimado
pediste una valuacion
perdon, estime 400 palos de gcias
vino 389