TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Patricio2]

¿Y si en el medio de por ejemplo de acá a diciembre pasa a ser ITM?, ¿que fórmula usamos?, ¿de un día para otro cambia la fórmula?.
Mi punto de vista es que no se puede utilizar a libro cerrado la teoría de opciones en un instrumento tan particular como los cupones y sobre todo si le estimamos una GARCH.A cercana al 50%.
La teoría sobre opciones de cupones no fue escrita aún...

[Enrique Cido]

No señor... la OTM tiene sólo valor extrínseco.. las ITM además del valor extrínseco tienen valor intrinseco.. por eso en las OTM la tasa para el lanzador es distinta a la del comprador..

No te lo tomes a mal, pero tus conceptos de "tasa" estan errados. La tasa de un covered call siempre va a ser diferente de la variacion necesaria para break even anualizada (lo que vos llamas "tasa"), sea ITM u OTM. La razon es el denominador que se toma en cada uno, el cual es diferente en ambos casos (itm y otm).

Lo que le estas pagando de mas al lanzador es el valor tiempo (o extrinseco) de la opcion, y esto es lo unico que hay que tener en cuenta para clasificar de cara o barata a una opcion. No digo que no haya que mirar el % para BE, pero no sirve como criterio para lo anterior, y mucho menos anualizado.

Para que no te quedes con lo que yo te digo, te pido que busques algun libro, nota, pagina web o lo que sea donde usen el concepto de tasa que vos usas para valuar opciones. Yo no lo vi en nigun lado, pero si lo encontras, pasamelo. Distinto es para un covered call, que es una estrategia que se arma con el fin de obtener una renta (no sin riesgo) acotada.

Hasta aqui llegue con esto.

Saludos.

[lumar]

sí, se la banca el tvpy y el tvpp con poco volumen por ahora, tranquilo

[Gramar]

Necesitamos algo mas que el EMAE esta vez..

Como dato informativo.
Demasiado rojo afuera para que el cupón suba. Lo que sí hace es mostrar su fuerza relativa, apenás cayendo con USA -1.5% y el riesgo español, y ahora tano, subiendo fuerte.

[capi]

yo creo q esto es una ventaja para los inversores, hacen bajar el mercado 50 veces con el mismo driver, y las 50 el mercado termino sin darle bola, muy facil la cosa.

[Mr_Baca]

EFEDJ Rentabilidad bono 10 años España supera 6%, 1º vez desde creación euro
DOW JONES NEWSWIRES
La rentabilidad del bono español a 10 años creció por encima del 6% por primera vez desde la creación del euro, alcanzando el 6,027% a las 1513 GMT, de acuerdo con los datos de Tradeweb.
Esta subida por encima de un nivel clave del coste de la financiación se produce tras el desplome de los bonos españoles e italianos el lunes, lo que impulsó el diferencial de la rentabilidad de los bonos de dichos países frente a la de los alemanes hasta máximos de la historia de la eurozona, por el temor a que Italia y España se contagien de la crisis de deuda.

[Gramar]

A una semana del EMAE de mayo. Próximo Lunes 18 de julio 16hs.

[davinci]

Hay una combinacion de acontecimientos que estan afectando-.

[Mr_Baca]

Impresionante hasta ahora el driver MM en la bolsa! TODO
O es temprano para evaluar?

Lo tenes que evaluar tipo 14:00hs aproximadamente

[Jotabe]

Impresionante hasta ahora el driver MM en la bolsa! TODO

Mole Moli?