Foro de Rava Bursátil

TPPC17.0JL
VI lunes 04/07: 28.19%
VI viernes 08/07: 15%

Es una baja de casi 50% en la VI en solo 4 dias.

Hasta la noche.

martin escribió:Y es normal que se pinchen ya que vencen en poco tiempo. El time decay hace su trabajo de manera implacable.

Martin:
No hay botox para opciones?
Como comparaste las opciones de diciembre vs el resto para concluir que no estan caras?

Enrique Cido escribió:Patrick, entiendo lo que decis, pero no coincido. Lo que sucedio aqui es que los lotes Julio se pincharon repentinamente. El martes o ayer (no recuerdo) hice un comentario al respecto. Pero en serio, mira el informe del IAMC y vas a ver lo que te digo con respecto a la term structure de las VI.

Saludos.

Y es normal que se pinchen ya que vencen en poco tiempo. El time decay hace su trabajo de manera implacable.

Yo ayer miré los rendimientos de las opciones y no me parece que las de diciembre estén más caras que las del resto.

tordo75 escribió:Felicitaciones cesamoz!!!

Freno de mano x el opex de JU?? Vamos muchachos.. que ya sale el EMAE y el nombre del Vice..
Para mi hoy ultima chance de Cocuba...

telefono

Recordás que te dije de la joda lotera y el freno de mano...........

Patrick, entiendo lo que decis, pero no coincido. Lo que sucedio aqui es que los lotes Julio se pincharon repentinamente. El martes o ayer (no recuerdo) hice un comentario al respecto. Pero en serio, mira el informe del IAMC y vas a ver lo que te digo con respecto a la term structure de las VI.

Saludos.

Patrick, sera que el mercado convalida porque el que compra paga (X-pago+prima) y el que vende cobra (X+prima) ?

O sea compro 2.5 y ejerzo en 10 (12.5) y el lanzador cobra la prima 2.5, cobra el pago y la base (18.5).

tordo estas ?

Enrique por largas quise decir mas lejanas. En general en acciones que operan en mercados con suficiente profundidad se verifica que las bases mas lejanas tienen menor VI que las bases mas cortas. Obviamente que hay excepciones y hechos puntuales que pueden distorsionar las VI en un momento dado (presentacion de balances por ejemplo).
Mi punto aca con las opciones de Diciembre es que la diferencia es en mi opinion -pero no en la del mercado que lo paga y convalida- muy grande con respecto a opciones mas cercanas.

Saludos

Patrick

Patrick escribió: Generalmente las VI de las bases mas largas tienden a ser mas bajas que las VI de las bases mas cortas. Esto por "definicion" general en cualquier accion o indice. Aca el pago y la supuesta "reinversion" distorsionan un poco la teoria. Pero que estan caras, no hay ninguna duda. El "mercado" esta dispuesto a convalidar esas tasas. Para mi esa es la unica realidad.

Saludos

Patrick

En acciones no estoy seguro, pero en este activo es al reves de como vos decis. No se que queres decir con "por definicion", pero podes chequear lo que te digo en la pagina del IAMC. La term structure de la volatilidad es determinada por el mercado y a partir de alli, se interpreta el view que este tiene.[/quote]

fenixio2011 escribió:Enrique, vos notas que las VI de diciembre estan por encima de lo que deberian segun los supuestos que manejas?
Es decir, si comparas las VI de la 16JL contra la 16DI por ejemplo, cual deberia ser la diferencia teorica?
GRACIAS !

Enrique Cido escribió: Mira, honestamente no se. El problema es que tenes un "dividendo" en el medio, y las opciones con pago de dividendo son muy dificiles de valuar, tenes que usar otros modelos. Voy a tratar de investigarlo y si saco alguna conclusion te contesto.

porq dificil? la base quedaria despues del corte como 10Dic aprox como cualquier dividendo, o estoy soñando¿?