TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[MiguelS]

Se cuenta que cuando a don Sócrates lo condenaron a dieta de cicuta, su esposa le dijo: "es injusto" a lo que el filósofo habría contestado: "Mejor, o acaso hubieses preferido que fuera justo".

Orlando Ferreres: "Preferimos ir presos antes de decir cosas falsas"

http://www.infobae.com/notas/592429-Orl ... alsas.html

[Enrique Cido]

Enrique.. cuando calculas tasa OTM no da la misma si la miras desde el lado del lanzador a que la mires del lado del comprador... elemental mirar ambos lados del mostrador.. mas vos que sabés del tema..

Tordo, es incorrecto decidir si una opcion es cara o barata usando ese criterio.
Toma este ejemplo: imaginemos que me "regalan" la 19AG a, digamos, $0.00001. Calcula la tasa que vos miras y decime cuanto te da. Es cara la opcion?

[Enrique Cido]

Al cierre del viernes si uno quisiese lanzar obtendría estas tasas anualizadas:

1) 16 agosto: 31,4 %
2) 16,5 agosto: 34,50%
3) 17 agosto: 38,7%
4) 17,5 agosto: 49,60%

1) 16 diciembre: 28,90%
2) 16,5 diciembre: 34,72% (con cierres del jueves ya que el viernes no operó)
3) 17 diciembre: 35,44% (con cierres del jueves ya que el viernes no operó)
4) 17,5 diciembre: 38,54% (con cierres del jueves ya que el viernes no operó)

No me parece que los rendimientos a diciembre, en general, estén caros respecto a bases con vencimientos más cercanos y eso que varias bases con vencimiento a diciembre no operaron el viernes.

Muy altos los numeros para las otm. Seguramente estas tomando de definicion de tasa que anualiza la variacion necesaria para el break even. Nunca las otm pueden tener mas tasa que la atm.
La tasa del covered call de la 17.5AG me da cerca de 12%; la de la 17AG, cerca de 24%.

[MrGekko]

Hola Jotabe,

El artículo que indicó Ale describe este proceso.
http://elhombrecitodelsombrerogris.blog ... s-del.html

Creo que la información necesaria para sustentar mi teoría está en estos gráficos del sitio de la reserva federal que indicates. Yo tampoco soy economista, así que no estoy completamente seguro que esté tomando los gráficos correcto, pero creo que sí son.

1. Base Monetaria: Ésta aumentó casi 1.9 billones de dólares (o 1.9 trillones como dicen en inglés) cuando pegó el salto
http://research.stlouisfed.org/fred2/series/BASE
*
2. Reservas de bancos no prestadas: [/color
Éstas pegaron un salto de 1.6 billones de dólares(o 1.6 trillones) en consonancia con el salto en la base monetaria. Creo entender que la diferencia de 300 mil millones es el aumento neto de dinero en circulación (alguien que corrija si me equivoco). Estos 300 mil millones sobre un PBI de 14 billones es un aumento de dinero en circulación de 2%, no es importante.
http://research.stlouisfed.org/fred2/se ... NBR?rid=19

3. M2 Base Monetaria: Éste no pegó un salto
http://research.stlouisfed.org/fred2/series/M2

Hola Gekko, gracias por tu aporte.
Ya que estás, dado que mi inglés es más bien brutish english y mis conocimientos de economía muy limitados, quizás vos puedas ubicar info como para precisar la cosa.
Este link seguro te suena: http://research.stlouisfed.org/fred2/
Saludos

En EEUU el dinero emitido no llegó al consumidor final. La mayor parte del dinero emitido quedó en los bancos para restaurar sus balances. Ese dinero no se presta, hasta que no se preste, no ingresa al circuito del consumo, y al no haber más dinero en los bolsillos (de hecho hay menos por el desempleo mayor) no se traslada todavía a precios
O al menos esta es mi teoría
Saludos

[pablo9494]

Orlando Ferreres: "Preferimos ir presos antes de decir cosas falsas"

http://www.infobae.com/notas/592429-Orl ... alsas.html

[Jotabe]

En EEUU el dinero emitido no llegó al consumidor final. La mayor parte del dinero emitido quedó en los bancos para restaurar sus balances. Ese dinero no se presta, hasta que no se preste, no ingresa al circuito del consumo, y al no haber más dinero en los bolsillos (de hecho hay menos por el desempleo mayor) no se traslada todavía a precios
O al menos esta es mi teoría
Saludos

Hola Gekko, gracias por tu aporte.
Ya que estás, dado que mi inglés es más bien brutish english y mis conocimientos de economía muy limitados, quizás vos puedas ubicar info como para precisar la cosa.
Este link seguro te suena: http://research.stlouisfed.org/fred2/
Saludos

[martin]

Al cierre del viernes si uno quisiese lanzar obtendría estas tasas anualizadas:

1) 16 agosto: 31,4 %
2) 16,5 agosto: 34,50%
3) 17 agosto: 38,7%
4) 17,5 agosto: 49,60%

1) 16 diciembre: 28,90%
2) 16,5 diciembre: 33,10% (con cierres del jueves ya que el viernes no operó)
3) 17 diciembre: 33,70% (con cierres del jueves ya que el viernes no operó)
4) 17,5 diciembre: 38,54% (con cierres del miércoles ya que el jueves y el viernes no operó)

No me parece que los rendimientos a diciembre, en general, estén caros respecto a bases con vencimientos más cercanos y eso que varias bases con vencimiento a diciembre no operaron el viernes.

Acá corregí las tasas. Ver lo subrayado.

[martin]

La 17 diciembre me parece que tiene menos tasa de la que puse recién. La 17 agosto tampoco estaría barata si sigo tu idea Tordo del tema de no haber superado los 17 pesos.

[pablo9494]

Ya sé que no fue para mí pero no recuerdo ningún post de hoy que haya ameritado tu post de recién. Igualmente ahora reviso para atrás.

Revisa bien...y busca a alguien en particular...

[martin]

Ya sé que no fue para mí pero no recuerdo ningún post de hoy que haya ameritado tu post de recién. Igualmente ahora reviso para atrás.

[Aleajacta]

QF Club. Otra video-entrevista de Gaston Besanson a Juan Manuel Truppia sobre los cupones atados al PBI.
http://qfclub.wordpress.com/2011/07/08/ ... xtranjera/