TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Enrique Cido]

Diga lo que diga la teoría, por ejemplo las bases hasta 18DI las sigo calculando con la fórmula que los teóricos usan para ITM ...

Los teoricos no te van a hablar de tasa. Es algo que no existe. Te van a hablar de skew de volatilidad, smirk de volatilidad, arbitrage, gamma neutral, delta hedging, etc. En realidad, cualquier trader de opciones de US te hablaria de eso. Yo puse algunos blogs que hablan de esas cosas. Igual para, arrancar, un Hull es suficiente.

[pablo9494]

Diga lo que diga la teoría, por ejemplo las bases hasta 18DI las sigo calculando con la fórmula que los teóricos usan para ITM ...

[criacuervos]

A mi me mandan a estudiar.. a vos te suelen mandar a la mierd@...
me quedo con los consejos que me dan a mi..
Segui participando... se ve que le diste una buena acogida en tu grupo a lumar...

Es un concepto abarcativo, no excluyente... los que me suelen mandar a la mierd@ son justamente los mismos a los que mandan a estudiar...

[Patricio2]

Diga lo que diga la teoría, por ejemplo las bases hasta 18DI las sigo calculando con la fórmula que los teóricos usan para ITM ...

[Enrique Cido]

Enrique , porque no pones las formulas y las aplicas a un ejemplo

Es que ya lo hice muchas veces.

[Enrique Cido]

Ojo Enrique, que en el denominador no tenes capital invertido...sino capital financiado (S-C)... Si vos compras un call C, C es capital invertido por lote, en cambio en lugar de pagar S (subyacente o spot), pagando C tengo derecho a algo mayor, por lo tanto, S-C seria el "capital financiado"...

Yo hablo de la tasa de rentabilidad en una estrategia de lanzamiento cubierto: long security, short call.

[pablo9494]

Enrique , porque no pones las formulas y las aplicas a un ejemplo

Bases ITM (el numerador contiene el valor tiempo y el valor intrinseco)

[(C+K-S)/(S-C)]*365/T, donde C: call, K: strike, S:precio subyacente y T: tiempo al vencimiento de la opcion


Bases ATM/OTM (el numerador solo muestra valor tiempo)

[C/(S-C)]*365/T, donde las letras son identicas a la de arriba!

[pablo9494]

Te lo tomo enrique como consejo.. igual fijate en lo que te marqué... las 17.0AG hoy es OTM y se calcula de una manera.. cuando el cupón esté en 17.30 ya será ITM y se calculará la tasa de una manera distinta
De ahi no me muevo.. si pienso mal aprovechen a lanzarme.. yo les aviso...

Se sigue calculando de la misma manera: valor tiempo/capital invertido. Lo que cambia es la formulita de valor tiempo en terminos de los parametros de la opcion, nada mas.

Ojo Enrique, que en el denominador no tenes capital invertido...sino capital financiado (S-C)... Si vos compras un call C, C es capital invertido por lote, en cambio en lugar de pagar S (subyacente o spot), pagando C tengo derecho a algo mayor, por lo tanto, S-C seria el "capital financiado"...

[Hermes]

Enrique , porque no pones las formulas y las aplicas a un ejemplo

[criacuervos]

Gap Gap, te mandaron a marzo, te mandaron a estudiar, bien hecho, a ver si despegas un poco de esa segunda linea representante de la mediocridad pantuflera, te diferencias un poco del Paparruchaje oficialista de este topic y empezas a tirar alguna idea interesante como Lumar.. si siguen Docepagineando dentro de poco no nos lee mas nadie...

Otro tema... acabo de recibir con estupor una ingrata noticia, que no por habitual y reiterada, no deja de soprederme y movilizar las fibras mas intimas de mi estructura cognoscitiva.. ha vuelto ha aumentar la porcion de muzza en Guerrin..
contraciclicamente con los mercados mundiales, violando cualquier pauta de arbitraje que pretendamos imponerle, estamos por llegal al punto en el cual dos porciones equilvadran al precio de venta en plaza de 100 cupones, confirmando de esa forma que la licuacion es inexorable.. y eso para el que va de tefren, porque el encauchado mas que licuado esta siendo multipriocesado con la Oster..
Lamentable noticia que confirma la conclusion a la que siempre aludimos... Un exito...

[lumar]

bueh, Enrique tiene alma de docente y espero que ahora sí tomes el consejo.
Patricio, la teoría no es condición suficiente para operar bien en opciones pero sí es condición necesaria. Los lotes de los cupones no difieren en nada de cualquier otra especie