CRES Cresud

[atrevido]

No tengo dudas. Pensá que Clal cotiza como 336 mill USD por debajo del valor libro. Ya ahí tenes un efecto directo, que en un 55% le corresponde a IDBD.
Luego por la venta misma serían 2.700 mill NIS que le ingresan a IDBD, lo suficiente para dejar su deuda = 0.
Y aun le queda la venta de la empresa aérea.
Una vez dado esto, empezaremos a recibir de lleno los resultados positivos QUE YA TIENEN las dos gigantes Shufersal / PBC.

Cappella dice " a ser algo muy bueno para la empresa , sin duda. Para algo que vale 0 de repente que te genere 600 palos verdes , es un buen dato. "

[lagasale]

Se podria afirmar que la venta de CLAL manifestara el valor intrinsico de cresud en forma contundente?

No tengo dudas. Pensá que Clal cotiza como 336 mill USD por debajo del valor libro. Ya ahí tenes un efecto directo, que en un 55% le corresponde a IDBD.
Luego por la venta misma serían 2.700 mill NIS que le ingresan a IDBD, lo suficiente para dejar su deuda = 0.
Y aun le queda la venta de la empresa aérea.
Una vez dado esto, empezaremos a recibir de lleno los resultados positivos QUE YA TIENEN las dos gigantes Shufersal / PBC.

[atrevido]

Se podria afirmar que la venta de CLAL manifestara el valor intrinsico de cresud en forma contundente?

Intrinseco quise poner

[atrevido]

Se podria afirmar que la venta de CLAL manifestara el valor intrinsico de cresud en forma contundente?

[lagasale]

Si pero guarda con Cresud, que para mi el driver más fuerte no es Solares (más a largo plazo si), sino la venta de Clal. Ni bien se cierre eso, implica reducir la deuda de DIC + IDBD a la mitad por lo menos. Con una baja adicional de deuda a eso, podemos empezar a recibir resultados muy elevados de Israel, lo que puede disparar muy fuerte para arriba los resultados de IRSA/Cresud. Ni bien suceda esto, los fondos dejan de valorar a Clal en 0, y bruscamente de 0 pasará a ser otra IRSA.
Pero si eso no sucede, pienso que seguirán asignando 0 a Israel, ya que los resultados te los comen la deuda de IDBD/DIC

"Dejan de valorar a Israel en 0", eso era

[lagasale]

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Agrégale que gane Cambiemos , se diluya poder cfk ( ya hay ingresos de divisas por esto ) , cambio en la administración de inversiones privadas extranjeras ahora directamente desde Argentina por efecto blanqueo.. , es para guardar y no vender, por lo menos post haber sido declarados emergentes como bien decís. ( hablo del otros sectores , tengo 0% cresud )
Cresud: Debido al desarme lento , sin pausa , para la no destrucción del precio , quedará todavía mas rezagada. Entrando pagando peaje es la mejor opción llegado su momento.

Si pero guarda con Cresud, que para mi el driver más fuerte no es Solares (más a largo plazo si), sino la venta de Clal. Ni bien se cierre eso, implica reducir la deuda de DIC + IDBD a la mitad por lo menos. Con una baja adicional de deuda a eso, podemos empezar a recibir resultados muy elevados de Israel, lo que puede disparar muy fuerte para arriba los resultados de IRSA/Cresud. Ni bien suceda esto, los fondos dejan de valorar a Clal en 0, y bruscamente de 0 pasará a ser otra IRSA.
Pero si eso no sucede, pienso que seguirán asignando 0 a Israel, ya que los resultados te los comen la deuda de IDBD/DIC

[gilgames]

Creo que cuando decís elegir bien el sector te referís a energéticas. Concuerdo totalmente, de hecho estoy parado 40% en Pampa y 35% en Cresud/IRSA (todo mi capital en acciones + caución). Y considero que hasta que seamos declarados emergentes, y los 6 meses siguientes a eso, a las energéticas no habrá como pararlas. Recién ahí podemos llegar a ver valores locos en esas. Ahí a lo mejor será el momento de quedar 100% en Cresud, veremos..

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Agrégale que gane Cambiemos , se diluya poder cfk ( ya hay ingresos de divisas por esto ) , cambio en la administración de inversiones privadas extranjeras ahora directamente desde Argentina por efecto blanqueo.. , es para guardar y no vender, por lo menos post haber sido declarados emergentes como bien decís. ( hablo del otros sectores , tengo 0% cresud )
Cresud: Debido al desarme lento , sin pausa , para la no destrucción del precio , quedará todavía mas rezagada. Entrando pagando peaje es la mejor opción llegado su momento.

[davinci]

Creo que cuando decís elegir bien el sector te referís a energéticas. Concuerdo totalmente, de hecho estoy parado 40% en Pampa y 35% en Cresud/IRSA (todo mi capital en acciones + caución). Y considero que hasta que seamos declarados emergentes, y los 6 meses siguientes a eso, a las energéticas no habrá como pararlas. Recién ahí podemos llegar a ver valores locos en esas. Ahí a lo mejor será el momento de quedar 100% en Cresud, veremos..

tal cual.

[lagasale]

lo peor no son esos "genios"- que ni siquiera eligen bien el sector - .sino que algunos les creen y los siguen.. cayendo al mismo abismo..

Creo que cuando decís elegir bien el sector te referís a energéticas. Concuerdo totalmente, de hecho estoy parado 40% en Pampa y 35% en Cresud/IRSA (todo mi capital en acciones + caución). Y considero que hasta que seamos declarados emergentes, y los 6 meses siguientes a eso, a las energéticas no habrá como pararlas. Recién ahí podemos llegar a ver valores locos en esas. Ahí a lo mejor será el momento de quedar 100% en Cresud, veremos..

[atrevido]

lestat, quiero contactarte, le puedo pedir tu mail a rava?
Con tu permiso si se lo pido me lo da.
Abrazo

[lestat]

Creo que a partir de ahora es interesante seguir la evolución del PN atribuible a los accionistas, ya que esa será la ganancia real que tendrá la empresa. Pego la primer imagen con los últimos resultados. Me da que en los últimos 4 años, Cresud creció al 17,5% e IRSA al 22%.

PN Cresud Irsa 2017.png

Es interesante la óptica del VL, concuerdo totalmente. Pero acordate que Cresud no revalúa los campos... o sea, que el Patrimonio Neto de Cresud crezca ligeramente por debajo del de IRSA es un poco una consecuencia de la política contable.

Es un motivo para tener cualquiera de las dos, hasta que no vaya un spinoff. La subvaluación es mayor en Cresud, pero la complejidad también. Si dieran un paso para disminuir la complejidad (spinoff) yo creería que el upside de Cresud es de un 30%, medido como lo midas: NAV, EV/EBITDA, PER, etc.

[elpipa]

Aprovechen

Espero lo hayan hecho.
Los mapas indican que vamos debajo de los U$S 17.-

[dabalanso]

Cresud e IRSA Propiedades Comerciales(IRPC) informaron a la Comisión Nacional de Valores que pronto presentarán la documentación necesaria para incrementar el monto máximo autorizado de deuda emitida.

"Cresud desea añadir otros USD 200 millonesa los USD 300 millones actualmente autorizados mientras IRPC quiere incrementar su actual programa de USD 500 millones en otros USD 100 millones", indicó un reporte de Research for Traders. A su vez, IRSA anunció su intención de crear un nuevo programa de Obligaciones Negociables por USD 350 millones.

http://www.infobae.com/economia/finanza ... y-portena/

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[davinci]

Aca en general son todos unos genios que multiplican por 3 cada año ponen 100 mil dolares y en 5 años tienen 25 millones de dolares

lo peor no son esos "genios"- que ni siquiera eligen bien el sector - .sino que algunos les creen y los siguen.. cayendo al mismo abismo..

[lagasale]

No estan revaluados en cresud los,camos que no son para vender

Exacto, hay que sumarle casi 300mill más al PN de Cresud. Pero para medir la evolución no se si me sirve mucho, ya que tendríamos que calcular la evolución de la cotización de esos campos entre 2014 y 2017, no se si me explico.