Foro de Rava Bursátil

PAPU07 escribió:A VER, MAYO 6

CELU $ 20.35

CRESUD $ 14.20

CECO2 $ 5.86

LEDESMA $ 13.90

"Seguiremos" los % cada dos semanas, si ? ?

VEREMOS, VEREMOS QUE NOS DEPARA EL MERCADO

Un milloncito de $$ devaluados en cada una ( o al menos en UNA de las cuatro)

MUCHA SUERTE

SANTIVALEN escribió:en base a que analisis llegas a esa conclusion??

YO ? ?

YO NO COMPRO

PAPU07 escribió:Es que estoy de licencia en el G.C.B.A.

18 hs tengo visita "gatuna" 100 celu aprox

E INSISTO CELU ESTA EN PLENA CORRECCION

HOY DEBERIA ESTAR CERCA DE 18, SE VIENE SALVANDO POR LA SUBA DEL MERVAL

CORRECCION PLENA

SOYNUEVOAQUI escribió:http://www.desdelabolsaendirecto.com/node/19545

rodick1986 escribió:Para que tengamos una idea del potencial que tiene esta empresa.

Por un lado, como bien se encargaron Gramar y Dosto de mencionar, la valuación de los activos de la empresa es irrisoria. Tiene activos asegurados (terrenos + maquina de papel tissue) por USD 576 millones pero en la contabilidad están valuados por apenas USD 110 millones. En consecuencia, el patrimonio REAL de la empresa es de aproximadamente USD 550 millones mientras que toda la capitalización bursátil es de apenas USD 130 millones. Dicho de otra forma, armar una Celulosa desde cero es cuatro veces más caro que comprarla toda entera por bolsa.

Cotiza a la cuarta parte de su valor libros real.

Yendo a la parte operativa, también estamos en presencia de una empresa con un potencial de ganancias muy alto. Si tomamos como base el último trimestral presentado (Dic-Feb) y neteamos los efectos del tipo de cambio, entendemos que tranquilamente puede ganar alrededor de 340 millones de pesos anuales. A precios de hoy, nos daría un PE de 5,4 años.

Su estructura empresarial le permite aprovechar los quebrantos generados por Celulosa Argentina (representa el 75% de los ingresos de la sociedad), por lo cual, durante los próximos años va a tener una imposición de impuesto a las ganancias bastante reducida.

¿Cómo afecta la devaluación a la empresa?
En términos 'contables' queda prácticamente empatada. Las pérdidas por diferencia de cambio entre activos y pasivos se compensan por mayores resultados de sus sociedades en Uruguay, por la revaluación de sus patrimonios y por el cambio en el valor de sus activos biológicos.
En términos operativos la beneficia. Incrementa su margen operativo y le permite exportar más.

A modo de sensibilidad, por cada 1oo bp que mejora su margen operativo, incrementa en casi 30 millones sus beneficios después de impuesto.

Como también comentaba antes, la venta de los campos le va a permitir disminuir los costos financieros en el orden de unos casi 50 millones de pesos anuales.

Einlazer84 escribió:A full a romper la noche.

En mi caso estoy tratando de esperar una visita Aracnida asi paso otro mes sin laburar.

ASI HACEMOS PROGRESAR EL PAIS

VIVA LA PATRIA ¡ ¡ ¡ ¡

PAPU07 escribió:Es que estoy de licencia en el G.C.B.A.

18 hs tengo visita "gatuna" 100 celu aprox

E INSISTO CELU ESTA EN PLENA CORRECCION

HOY DEBERIA ESTAR CERCA DE 18, SE VIENE SALVANDO POR LA SUBA DEL MERVAL

CORRECCION PLENA

SANTIVALEN escribió:Excelente analisis

da gusto leer analisis tan completos vs las pavadas q postean Papu y einlazer !!
Papu llenas de spam el topic date cuenta! se nota que te sobra el tiempo, dedicalo
a algo mas productivo q poner flechitas rojas