Foro de Rava Bursátil

He seguido todas las noticias y consideraciones vertidas en el foro y puedo llegar a las siguientes conclusiones:

1. Fuimos testigos de la mayor maniobra de inside information que yo tenga memoria. En los últimos 10 días se produjo una fenomenal transferencia de miles de millones de dolares en favor de los que poseían esa información privilegiada.
Cuando me refiero a inside information no me refiero a los que, como Apolo, fueron alertados recién ayer de la degradación de calificación de USA y que poco les sirvió para ponerse a cubierto, sino a los que hace mas de una semana que están desprendiéndose de activos convenientemente alertados.

2. Esta maniobra contó con dos partícipes necesarios como fueron Moodys y Fitch, que sorprendentemente rápido salieron a comunicar el mantenimiento de sus calificaciones AAA para permitirles la salida a los verdaderos "clientes VIP" de esta novela.
El volumen del 29 de Julio es una muestra de como muchos fueron alentados a comprar lo que los verdaderamente alertados estaban vendiendo. Obviamente terminado su cometido probablemente también degraden la calificación de los activos soberanos americanos.

3. El rebote a media rueda de ayer, así como la decición a media mañana de hacer correr el rumor del downgrade a todo el mundo, marcaron el final de la distribución. Probablemente luego de un período de liquidaciones tardías el mercado vuelva a equilibrarse.

4.En lo que respecta a los cupones creo que el mayor peligro estará dado si se confirma una tendencia hacia la reseción mundial,lo que podría afectar los fundamentos de crecimiento del PBI que le dan sostén a su cotización.

5. Yo pude bajar desde un 66% a 53% la caución, no porque no haya podido hacerlo como le sucedió a Apolo, sino porque en esos momentos equivocado o no, no lo creí necesario.

6.Encendámosle otra novena a San Expedito.

Buffett to FBN: S&P Downgrade 'Doesn't Make Sense'


Berkshire Hathaway Chairman and CEO Warren Buffett told the FOX Business Network that S&P's downgrade of the United States' triple-A credit rating "doesn't make sense."

"I don't get it," Buffett told FBN late Friday night. In fact, Buffett reaffirmed his belief in the quality of the United States' credit telling FBN, "In Omaha, the U.S. is still triple A. In fact, if there were a quadruple-A rating, I'd give the U.S. that."

Buffett told me tonight that Berkshire Hathaway's T-bill exposure is significant.

"We just filed our 10Q and we have $47 billion in cash and cash equivalents. Well over $40 billion of it is in short end T-bills. (Tonight's S&P downgrade) doesn't tempt me to sell. We'll stay right there."

Buffett sounded no alarm bells about the downgrade, going so far as to say it wouldn't have much effect on the markets Monday. "If nothing else takes place, meaning, if all other variables hold and there isn't say, a new problem in Europe, it won't make any difference."

"Think about it. The U.S., to my knowledge owes no money in currency other than the U.S. dollar, which it can print at will. Now if you're talking about inflation, that's a different question."

When asked if he felt the U.S. deserved the downgrade, Buffett said, "No." He took a swipe at S&P, quipping, "Remember, this is the same group that downgraded Berkshire."

The downgrade has prompted some economists and market watchers to warn that interest rates may rise, the dollar may weaken and stocks could see a sell-off. When asked whether he was worried about market gyrations Monday, Buffett said, "No."



Read more: http://www.foxbusiness.com/markets/2011 ... z1UFNHOpjy

-Es posible que el gobierno en USA, necesitara que se genere un consenso pesimista para justificar un futuro QE3.

-El debate en el Congreso norteamericano, muestra que el gobierno de USA no podrá maniobrar ya la política fiscal.

-En consecuencia, toda solución provendrá de la política monetaria y su manejo por la Fed sin esperar Jackson Hole.

-Es insólito ver que la Isla de Man, tiene una mejor calificación crediticia que la mayor potencia económica mundial.

-Es casi imposible que la Fed, luego de la reunión del próximo martes, no anuncie algún tipo de medida concreta.

-Puede ser que la Fed anuncie comprar el excedente de venta en Bonos del Tesoro, producto de la baja calificatoria.

-Estimo que los Fondos de Inversión no deben estar OBLIGADOS a vender, si 1 de las 3 calificadoras baja el nivel.

-La Fed ya anunció el mismo viernes, que los Bancos no estarán obligados a aumentar su capital por esta medida.

-Sí es factible que exista una hiper-reacción de venta, en la primera hora del mercado norteamericano el día lunes.

-La paradoja es que los Bonos del Tesoro, por su inigualable volumen, son el único refugio ante crisis de mercados.



Darío de Junín

Si yo fuese el gobierno salgo fuerte a intervenir en el mercado el lunes.....

Yo miro siempre la cadena CNBC y hay un periodista Bob Pisani, que casi desde la primera hora de hoy decia que los traders del "trading floor" tenian ese rumor desde el cierre del jueves. No obstante hizo la salvedad de que diariamente hay muchos rumores de distinto tipo dando vuelta. Una de las causas del reversal intradiario lo atribuyeron a este rumor.
Hoy fue el volumen negociado mas alto de los ultimos 18 meses en NY. Tiendo a pensar que probablemente era algo que algunos sabian el jueves y pueda tal vez explicar la terrible baja. La verdad q no lo habia pensado, pero suena razonable.

Saludos

Patrick

martin escribió:Hermes totalmente de acuerdo. Si nos enteramos por un forito de bolsa imaginate los grandes players desde cuando estaban enterados....

tordo75 escribió:

No es lo mismo una decisión de un gobierno como fue la de Lehman que tal vez no se filtra. Pero me imagino a Standar & Poor teniendo decidido esto desde hace un buen tiempo y avisando a varios grandes players...
Lo que me parece una locura es que estas calificadoras puedan ser participantes del mercado ( por lo que sé) ya que sus decisiones determinan los precios. Así es fácil ganar guita !!!...